美股“金兵”面臨疫情壓力測試 2019年成績出現兩極分化

證券時報記者 張雪囡

由於受到新型非典型肺炎疫情對宏觀經濟及行業環境的影響,許多公司2019年全年以及第四季度業績指標均有不同程度的下滑。

頻繁的人事變動、業務轉型、受疫情影響產生的問題從陸續公佈業績的赴美上市的金融科技公司的成績單上均能看出端倪。

但記者注意到是,仍有部分金融科技公司逆勢而行,穿越極端壓力測試實現增長。其中360金融淨收入為92.2億元,同比增長107.3%; 樂信全年營收突破100億達106億。

即便受到了大環境衝擊,增加機構資金佔比,利用科技輸出賦能金融機構的策略依然保持一致。其中,信也科技已在年底完成全量機構資金切換;360金融機構資金佔比達到97%;樂信、趣店機構資金佔比也越來越趨近100%。

金融科技公司業績兩極分化

從上述5家公司2019年以及第四季度業績來看,總體呈現兩極分化的態勢。

其中,360金融營收淨利增速保持領先地位,2019財年,360金融淨收入為92.2億元,較2018年44.47億元增長107.3%;非美國會計準則(Non-GAAP)下淨利潤為27.52億元,較2018年18億元增長52.8%。

樂信仍是5家中最賺錢的公司,2019全年營收達到106億,同比增長39.6%;非美國會計準則下(Non-GAAP),樂信實現息稅前利潤29億元,同比增長27.5%;全年淨利潤23億元,同比增長16%。

在年報發佈當天,樂信盤中一度最高漲幅高達29.9%。最終收盤漲幅14.16%,漲幅在253只中概股中位列第19位。

剛剛躋身於奢侈品電商領域的趣店2019年淨利潤33.52億,同比增長31.5%。但該公司四季度的盈利能力並不樂觀,調整後淨利潤1.57億元,環比下滑八成。

趣店集團投資者關係副總裁祝祺表示:“新型冠狀病毒疫情的發生,給中國的線上消費信貸行業帶來了更多挑戰。2020年第一季度,趣店將秉持保護公司資產安全的目標,繼續保持嚴格的信審標準,縮減業務規模。”祝祺說。

信也科技在戰略轉型成功的同時,盈利能力卻出現下滑,2019年全年信也科技淨利潤為23.7億元,同比減少3.8%。

此外,簡普科技的業績依然處於虧損的狀態,2019年全年簡普科技總營收為16.303億元,與2018年的人民幣20.118億元相比下滑19.0%;淨虧損4.252億元人民幣,而2018年淨虧損1.598億元人民幣。

引入機構資金趨近100%

資金來源多元化、機構資金佔比攀升早已成為美股“金兵”實現穩定快速增長的決定性條件之一。

即便面對2019年第四季度資本市場波動的環境下,與360金融合作的金融機構數量不降反升,由上季度74家增至81家。合作渠道的持續拓寬令資金成本繼續走低,降幅在2019年全年超過100BP。

同時,2019年年初,360金融就已經明確科技轉型的目標,公司在科技業務上持續發力,科技服務促成的交易額穩步上升,佔放款額總量由年初的0.8%躍升到年底的22%。

與360金融相似的是,2019年第四季度,信也科技機構合作通過平臺完成的成交金額佔總撮合額的比例,已從2019年第三季度的75.1%上升至100%。

據瞭解,信也科技目前已與20餘家機構建立合作,輸出包括風險評級模型、BI數據報表解決方案、明鏡反欺詐平臺等技術,深度幫助傳統金融機構進行線上化、數字化的消費金融業務發展。

此外,樂信已經與銀行、保險公司、消費金融公司等100多家金融機構建立穩定合作關係,引入B端機構資金佔比也已趨緊100%。

科技與風控並重

2019年4季度,除了來自機構資金的支持,科技“投入”與風控能力也整個互聯網金融行業保駕護航。

樂信4季度,研發投入超1億,同比增長26.7%。同時,該公司智能風控引擎“鷹眼”的訂單自動化審核率已提升至99.5%,海量小微金融資產處理技術平臺“蟲洞”的融資匹配成功率超過93%,實現降本增效的同時帶動業務量增加。

360金融四季度則引入原微軟亞洲研究院研究員、螞蟻金融人工智能資深算法專家張家興博士任首席科學家,全面推進數據AI中臺的搭建。

自科學家就位後,360金融通過打造數據智能平臺矩陣,針對獲客、用戶經營、風控等業務關鍵節點,建構金融智能全鏈路。目前在貸後環節,78%的催回金額為智能機器人自動完成。

強風控也同營銷獲客密切相關。根據風控策略的調整,營銷策略也在提質增效。4季度360金融整體營銷費用從9億元降低至4.32億,單位獲客成本由246元降至228元。

對此,360金融CEO吳海生表示,“公司將繼續發揮結構化優勢,在市場經歷監管出清和疫情壓力測試後,聚集效應會更明顯,我們作為頭雁的市場地位將會進一步得到鞏固。”

本文源自證券時報


分享到:


相關文章: