位于项城市莲花大道18号的莲花健康办公楼，作为上市公司的象征，见证了莲花的历史与辉煌，得以继续保留，公司其他土地和厂房均已被政府收储（资料图）
2020年3月30日，莲花健康总裁韩安道忙到深夜。这天夜里，莲花健康抛出了又一份惊喜——2019年公司净利润、净资产双双为正。这意味着莲花健康终结了连续两年的亏损，在退市的悬崖边扳回一局。
经过5个月紧锣密鼓的操作，莲花健康重整成功，让账面资产负债率为86.78%、实际资产负债率高达131.88%的上市公司涅槃重生。重整解决了20.4亿的债务，安置职工万余人，使得莲花健康甩掉沉重的历史债务、冗员包袱，轻装上阵。
业绩扭亏为盈退市边缘惊险转身
刚刚公布的莲花健康年报显示，2019年度*ST莲花实现净利润6923.06万元，较2018年的-3.33亿元增长120.82%，同时*ST莲花净资产也由2018年的-4.95亿元一跃提升至7356.80万元。去年，公司实现销售总收入17.03亿元，销售味精12.28万吨，销售面粉12.83万吨，销售鸡精2.52万吨。
对于莲花健康来说，扭亏为盈是个好消息。去年4月26日，连续两年亏损的莲花健康被实施退市风险警示，股票简称变为*ST莲花。如果2019年度继续亏损，将面临退市，如今莲花健康通过破产重整挺过了这一关。
26岁的莲花健康经历过诸多磨难。受前期机制、管理、技术和资金等因素影响，2004年莲花味精（更名前）由盛转衰。加之后来的市场变化和资本运作失败、转型失利等原因，2018年以后，公司陷入债务危机，经营大幅度萎缩。
去年5月份，河南商报记者赴河南省项城市实地调查，发现莲花健康陷入持续亏损、大面积停产等困境。公司的厂区衰落，职工锐减，一片萧条。
也就是在去年5月份，北京金杜律师事务所债务重组部通过公开信息关注莲花健康的债务危机。该律所合伙人李锴律师表示，最大的难点在于职工冗员太多了，此外，莲花健康有10多亿元的历史债务，财务成本过高。
“当时莲花健康的有效资产少，且很多资产是闲置的、没创造经营利润，也就是我们所谓的不良资产较多。公司每年因资产摊销、折旧产生的成本也比较大。”李锴说，从财务上来说，这三块成本是莲花健康连续亏损的硬伤，是最核心的问题。
2019年7月3日，莲花健康的最大债权人国厚资产向周口中院提出对莲花健康的重整申请。经最高人民法院批复，当年10月15日，周口中院裁定受理，同时指定北京市金杜律师事务所担任莲花健康管理人。至此，莲花健康的破产重整大幕正式拉开。
化解债务危机，10万元以下债权全额清偿
在周口中院的主持下，莲花健康重整案第一次债权人会议于2019年11月20日召开，会议以96.63%（债权人总数）的高通过率，表决通过财产管理方案。财产管理方案更多的是程序部署，按照方案，管理人对莲花健康进行接管，主要负责处理经营性资产、配合政府部门落实土地收储等。
2019年12月16日，周口中院又组织召开莲花健康重整案第二次债权人会议，以高通过率表决通过重整计划草案。
重整计划是破产重整案件中的核心文件，将为案件涉及的诸多问题制定解决方案。李锴说，莲花健康的重整方案主要包括出资权益调整方案、偿债方案以及后续的经营方案三部分核心内容。
负责本案的法官之一，周口市中级人民法院员额法官智卫东接受河南商报记者采访时说，按照法律规定，本案中职工债权、担保债债务、国家税款等优先偿还，然后是普通债权。莲花健康的普通债权包括企业借款、供货商欠款等。
重整计划显示，经管理人依法审查，确定的莲花健康债权人115家，债权金额约9.78亿元。其中，除了有财产担保债权、职工债权、税款债权全额偿还（注：国厚资产所持债权全额转为普通债权并按比例清偿）外，普通债权中，对每家普通债权人10万元以下（含10万元）的债权部分按照100%的比例清偿；超过10万元的债权部分，将按照17.48%的清偿比例进行清偿。
清偿职工安置费用10.4亿元，有员工担心重整后会下岗
实际上，占重整资金比例最大的是职工债务。韩安道告诉河南商报记者，重整中实际产生的职工安置资金高达10.4亿元，占重整资金的大多数。
智卫东告诉河南商报记者，莲花健康进入重整程序时，在岗1000多人，在职不在岗6000人左右，还有3000多人已经办理离退休手续。也就是说，共计1万多人没有缴纳各种费用。
如此庞大的“冗员”现状，正是金杜律所去年5月份进入莲花健康时发现的难题。
莲花健康鼎盛时期拥有职工2万人左右，去年出现了大量职工不在岗、生产人员锐减的状况。年报显示，2018年公司在职员工9191人，其中6973人处于不在岗状态，占比高达75.9%。作为一家劳动密集型企业，莲花健康2018年生产人员仅为1324人，占职工总数比例为14%。
智卫东告诉河南商报记者，为摸清实际情况，周口中院先后12次赴莲花健康调研，约谈了数十位职工代表。
“对于进入破产重整程序，有些职工不理解，有些人担心社保拿不到，有些业务骨干怕重整后会下岗。”智卫东说，为解决这些问题，周口中院结合管理人，向职工讲清楚，职工债权是优先偿还的。另外只要有能力，企业将来还会聘用，企业确实用不了，涉及人多的话会协调当地政府寻找其他出路。
截至目前，莲花健康职工的货币化安置工作基本结束，清偿了历史上拖欠的包括莲花总公司和各个分子公司、联营企业在内职工的工资、养老保险金以及经济补偿金等共计10.4亿元。
随着重整计划的执行，莲花告别了多年来山重水复疑无路的困境
莲花健康的重整费用主要来自土地收储、出资人权益调整和重整方借款等。其中，土地收储资金作为专项资金用作职工安置。
公告显示，项城市政府收回莲花健康共计二十宗国有土地使用权。截至去年底，莲花健康收到项城市政府财政支付的土地收储款及地上附属物收储款4.38亿元。
出资人权益调整指为了避免莲花健康退市和破产清算风险，出资人和债权人共同分担莲花健康重整的成本，利用资本公积金转增股本的方式引入重组方资金注入。
本次资本公积金转增股本不同于一般意义上的因分红而单纯增发股票的行为。具体转增方式为：以莲花健康现有总股本为基数，按照每10股转增约2.99333股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增约3.18亿股股票，占转增后总股本的23.04%。上述转增股票不向原股东分配，全部由重整投资人有条件受让。
莲花健康的重整投资人为莲泰投资、华润旗下的投资基金润通贰号、项城市国控集团。三者受让股转增股份分别占重整后莲花健康总股本的10.04%、8.00%和5.00%，共向莲花健康支付重整投资款5.4亿元。
重整后的莲花健康是仍由民企控股，华润资产设立的润通贰号基金以及地方国企参股的混合所有制企业。
李锴认为，地方政府控股的国企作为主要股东之后，有利于协调地方政府的政策支持，上市公司未来发展也将更加规范。
3月3日上午，莲花健康在项城市工业园区莲花新区举行新区建设项目一期工程开工仪式，莲花健康董事长王维法说，随着重整计划的执行，莲花健康的经营业绩止亏转盈，告别了多年来山重水复疑无路的困境，走上了良性循环的健康发展道路。
莲花健康总裁韩安道接受商报独家专访，畅谈今后发展 未来将专注味精、鸡精等主业，3~5年超越历史最好水平
莲花健康一厂车间内，工人正在忙碌（资料图）
2020年3月4日，河南省周口市中级人民法院作出裁定，确认莲花健康重整计划执行完毕、终结莲花健康重整程序，标志着历时近5个月的莲花健康破产重整案件顺利审结。莲花健康解除了沉重的负债和冗员包袱问题，获得新生。
3月31日，河南商报记者独家专访了莲花健康总裁韩安道，他首度公开回应公司的现状、未来布局及公司由困境走向重生的心路历程。
莲花健康的重整是一次向死而生的凤凰涅槃
河南商报：本次重整成功对于莲花健康来说意味着什么？目前公司现状如何？
韩安道：这次重整对莲花健康来讲，是向死而生的过程，可以说是凤凰涅槃、浴火重生。它解决了莲花的三大问题。首先是解决了债务危机；其次是对近7000名富余职工实施了货币化安置，既维护了职工的合法权益，同时也解决了当地维稳的老大难问题；第三是化解了退市风险。
目前，各项工作顺利开展，企业复产率达到80%。总体上，通过重整，恢复了持续经营能力。
我觉得对于公司来说，这次重整的核心作用是莲花健康摆脱了沉重的历史包袱，轻装上阵，将来可以甩开膀子向前冲。司法重整挽救了莲花健康，挽救了作为曾经的“河南四大工业名片”之一的老企业。
河南商报：刚刚公布的年报显示，2019年公司扭亏为盈，退市风险已化解，接下来的“摘星摘帽”工作进展如何？
韩安道：按照上市规则，带星ST具有退市风险。莲花健康2019年的业绩只有达到净资产、净利润均为正，才有可能避免退市，进而“摘星摘帽”。
我们去年10月15日进入重整，其间重整方案顺利通过，12月31日重整资金到位。通过一系列债务重组和权益调整，公司2019年度净资产达到3亿多元，净利润达到6900多万元，再加上去年营收超过10亿元，符合了“摘星摘帽”的基本条件。
此外，公司的管理运营没有出现问题，所以我们3月30日披露年报以后，随即向上交所申报“摘星摘帽”。目前“摘星摘帽”的公告已经发了，我估计可能会在一周内或者在最近一段时间出结果。“摘星”是一定的，按照我们的理解“摘帽”也应该没问题。
一旦把带星ST去掉，企业在资本市场上的形象就可以扭转。另外企业的信用也得以恢复，融资渠道会得到打通，这样对企业后续发展是非常有利的。
新厂区已动工开建，作为走向辉煌的新起点
河南商报：莲花健康新厂区的建设、后续投产，对于莲花健康后续发展的意义是什么？
韩安道：重整本身已经让莲花健康获得了新生。新厂区是公司的新标志，是公司摆脱危机、走向辉煌的新起点。退城入园、实行搬迁后，莲花厂容厂貌将焕然一新，生产自动化智能化水平大大提高，对后续持续经营发展起到基础性作用。
新厂区将建成年产6万吨复合调味品生产线和年产7万吨调味氨基酸生产线，承接并扩大公司现有的调味品等食品的生产和销售业务。项目建成后将达到7万吨味精、3万吨复合调味品、3万吨出口鸡精的生产规模，能够较大幅度地提升企业盈利能力。
目前在建的新区一期工程预计今年10月份竣工，二期工程正在论证当中。二期工程会结合未来的投资方向和发展战略，后续可能加大投资，扩大生产规模。
河南商报：老厂区、设备如何处置？韩安道：老厂区除了莲花大道18号的三座办公楼，作为上市公司的象征，见证了莲花的历史与辉煌，得以继续保留，其他土地和厂房均已被政府收储，在搬迁过程中，公司将尽量购买新设备，淘汰老设备。
结合重整资金需求和退城入园规划，公司积极推进闲置土地的政府收储工作。截至2019年12月31日，按照法定程序，政府收储土地款项已全部支付完毕。
未来将专注味精、鸡精等主业，布局C端错位竞争
河南商报：接下来公司的战略定位和方向是什么？主要从哪些方面入手实现新一轮的发展？
韩安道：作为经营层，我们考虑的是继续发挥品牌优势和市场渠道优势，按照“健康、营养、美味”要求，在巩固味精现有业务的同时，全力提升鸡精的品质并加大市场投入。围绕家庭厨房和酒店餐饮终端方向，开发氨基酸调味料、菌菇调味料、便捷化套餐调味料、特色农产品、面包糠等西餐佐料等新产品。继续在食品和调味食品领域耕耘发展。
如果大股东和控股股东不作战略方向调整，产品结构的调整，我们管理层还是首先立足于食品和调味品，在现有行业继续走下去。当然我们也希望借助股东的力量，通过资本市场的帮助，获得快速发展。
河南商报：具体来说呢？比如公司的味精、鸡精等产品的未来布局是怎么考虑的？
韩安道：具体可以总结几句话，就是巩固现有的味精和鸡精老业务。第一，味精肯定要坚持粮食酿造；第二，继续用“真鸡”熬鸡汤的方式来做品牌鸡精。
另一方面就是开拓新产品。新产品的方向是坚持健康、营养、美味的结合，主要围绕着家庭厨房、餐饮终端等终端市场，也就是在整个调味品、食品行业的C端去做文章，在开发复合调味料产品、特色农产品上发力。
我们的强项是C端，B端目前没有做进一步的布局。因为和行业传统的几家企业相比，我们要错位竞争，扬长避短。
有信心3~5年超越历史最好水平
河南商报：莲花健康这次迈向新起点，是否能达到往日的辉煌？未来的目标是什么？
韩安道：近期目标是巩固、提升，我们希望未来能够超过莲花历史上的最好发展水平，创造一个新的高度。
目前大股东和董事会没有说我们要跨越食品或调味品行业，我们还是聚焦于食品和调味品，在现有的基础上做好自己的工作。
我作为管理层向大家表达一个信心，未来3~5年莲花健康一定会超越历史上的最好水平。我们要做的是巩固老业务，开拓新业务，也不排除上市公司在资本市场的运作，因为资本运作是上市公司的基本特征。通过多管齐下的方式，我觉得未来3~5年公司会获得大发展。
河南商报：今年新冠肺炎疫情影响多个行业发展，公司处于大病初愈阶段，对公司2020年经营和业绩的预期是什么？
韩安道：考虑到新冠肺炎的影响，经财务部门预算，公司总裁办公会拟定的2020年奋斗目标为：拟实现营业收入17.05亿元，拟实现利润总额7100万元，扣除非经常性损益后扭亏为盈。
河南商报：您作为高管，见证了莲花健康从前几年的困境到现在的重生，心路历程是什么样的？
韩安道：一开始公司陷入困境时，感到很难，但是即使在最困难的情况下，我始终没有丢掉希望。我相信有地方政府的支持，有莲花健康深厚的品牌底蕴，再加上我们还有一帮坚守的销售队伍，有理由坚持下去。坚持就能获得胜利，这是我个人的感觉。
当然这个过程需要天时地利人和结合在一起，才能推动顺利重整。首先我觉得功劳最大的是地方政府。特别是河南省近10年来都没做过上市公司破产重整案，而上市公司重整要经过省政府批准，再报到中国证监会，证监会批完以后，还要经过最高人民法院，整个程序是非常复杂的。还有就是莲花健康的职工都非常配合，我觉得他们是最可爱的人，因为很多人被拖欠了很多年的债。但是在重整过程中，大家表现得非常平和，这一点让我们很感动。
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