這是最好的時代，也是最差的時代。
這句話最近被說的太多，太濫。
以前，覺得這句話說得有道理，但這兩天花時間想了想，發覺此言差矣。
順週期做大，逆週期做強。對於好企業來說，時代其實從來不差，好時代更好，壞時候不弱。
茅臺長期被人認可，恆瑞一直被人稱道，道理都一樣，逆週期次數多了，早已跳出週期侷限，週期本身的意義已然不大。
熨平好時代和差時代，建立跨越週期的強大能力，才能稱得上是真強者。
國貨真強者脫穎而出！
疫情之下，危中有機，只有真強者才能迎難而上，逆流而上。
從2018年開始，國產替代鋪天蓋地，國貨崛起成為新潮流。從2020年3月開始，國外疫情愈演愈烈，進口產品面臨供給困境，國貨崛起迎來新機遇。
以乳製品行業為例，2019年中國淨進口金額達到107億美元，僅次於油料、畜禽產品，是中國第三大農產品淨進口品類。
2019年，我國生鮮乳產量3200萬噸，而進口乳製品摺合生鮮乳約1400多萬噸，乳製品對外依存度為30%左右。
2019年國內800億的嬰幼兒配方奶粉市場中，代購和跨境購奶粉的總量就佔到20%左右。
在進口來源地中，新西蘭、歐盟佔絕對的大頭。
據海關總署數據，2019年我國嬰配粉共進口34.55萬噸，其中歐盟佔比71.6%，新西蘭佔比20.1%，澳大利亞佔3.7%。
目前，為了控制疫情的發展，封國封城正成為各國的共同選擇。歐盟自不必說，作為和美國並列的兩大疫情中心，整個歐盟幾乎都處於隔離之中。
新西蘭疫情相對較輕，但為了控制疫情，從3月23日起，同樣給出了最高級別——4級警戒，開啟“封國”模式。
全球物流受限，歐美生產停滯，短期之內，乳製品行業進口缺位不可避免，國貨崛起新窗口已然出現。
據中國食品安全網消息，業內預計，歐洲疫情危機，對於歐洲奶粉品牌來說，很可能丟失中國市場，從疫病危機延伸到經濟危機。如果歐洲疫情持續蔓延，還可能對原材料、生產、空運等帶來困難，後續影響還沒有辦法評估。
對乳製品的國貨來說，此時是填補洋品牌空缺、獲得市場份額的最佳時機。
但我想說，事情沒那麼簡單。窗口期雖在，不是誰都能把握，機會雖有，不是誰都能抓住。機會永遠給有準備的人，風口也只有幾隻豬飛上天。
洋品牌之所以能夠在中國有一席之地，一靠品質上乘，二靠產品稀缺。國貨品牌想要破局，兩者也是缺一不可，還要做到更優。
舉個例子，這兩年A2型奶牛奶粉，因為更貼近母乳，更適合寶寶嬌嫩的腸胃吸收，廣受中國寶媽的歡迎。
這麼好的產品，長期被洋品牌壟斷。疫情之下，進口過不來，大家大可不必捨近求遠，其實在我們的身邊，就有同樣高品質的A2奶粉。中國乳企不僅能生產出來，而且品質更好。
就像說，沒有金剛鑽，就別攬這個瓷器活，這句話雖然糙，但著實在理。
據我所知，A2型奶牛奶粉，目前只有君樂寶能夠自主生產。且依靠的是自有牧場、自有工廠的全產業鏈模式生產。
對於君樂寶的全產業鏈模式，其實我此前一直都有一個疑問：現在都講究輕資產運作，儘可能做減法，但魏立華一路走來，一直帶著君樂寶往重了做，自建牧場，打造全產業鏈，從每一頭奶牛花花做起。
這麼難走的路，為什麼堅持走？
通過這次疫情，我算徹底想明白了。
全產業鏈模式，有兩個巨大的好處。
第一， 減少中間環節，把成本降到最低，給中國媽媽好產品的同時，儘可能減輕媽媽們的負擔。
第二，自主可控之後，質量上可以從源頭控制，品質上去了，中國媽媽才能更認可。中國製造是一步步辛辛苦苦、紮紮實實做出來的。
3月11日，君樂寶再次以全產業鏈為基礎，打破洋品牌在有機奶粉市場的壟斷，推出君樂寶優萃有機奶粉。
洋品牌此前仰仗產品稀缺，在有機奶粉市場上長期採取“低質高價”策略，君樂寶反其道而行之，“高質低價”真正給中國媽媽最大的實惠。
產品好，價格優，市場自然非常買賬。在君樂寶優萃有機奶粉試銷期首月，訂單便超過1.2億，再次顛覆了整個奶粉市場的認知。
產品逆勢爆發，整體業績更是逆勢大漲。
根據君樂寶的反饋，自疫情發生以來，君樂寶奶粉產銷量比去年同期增長50%以上。
50%的增長幅度，是市場給君樂寶的獎勵，是中國媽媽的認可。
抄底中國 抱緊核心資產
越是狂風暴雨之時，越要抱緊核心資產。
全球金融危機，熔斷式下跌成常態，全球央行再放水，也無法避免資產縮水，價值毀滅。
市場極度恐慌之際，只有硬核資產，方能抵禦估值幻滅，獲得資本青睞，而硬核中的硬核，更可能成為避風港，享受稀缺溢價。
君樂寶，是金融暴風雨中少有的稀缺資產，算是硬核中的戰鬥機。
3月16日，知名投資機構紅杉資本和高瓴資本，攜手央企背景的鵬皓創投，共同出資，入股君樂寶集團，股權變更之後，紅杉資本持股15.26%，高瓴資本持有3.81%，鵬皓創投持股3.18%。
紅杉資本以15.26%的持股份額，一躍晉升第三大股份和第一大機構股東。
紅杉、高瓴兩大知名基金絕對是頂級投資機構，過往業績輝煌，不是旗艦航母，龍頭白馬，根本不可能進入他們的法眼。
以高瓴資本為例，此前高瓴資本相繼投資了公牛電器、良品鋪子、滔博、完美日記、藍月亮、孩子王、江小白、名創優品等知名品牌。
鵬皓創投的身份更為特殊。
這次新進股東鵬皓創投，由中央企業貧困地區產業投資基金持股99%，實控人正是國務院國有資產監督管理委員會。鵬皓創投另外1%的股份為河北建投基金持有，實控人為河北省國資委。
政府背書，央企加持，兩大頂級投資機構看重，君樂寶到底憑什麼？
我是看著君樂寶從廢墟上爬起來的，作為一個“苦孩子”，君樂寶習慣了逆水行舟。長期逆勢增長，披荊斬棘，讓君樂寶產生了一種獨特的能力。
什麼能力，跨越週期的侷限，把週期踩在腳下的能力。
自從2014年君樂寶上市以來，年均複合增長率達到84.5%，而同期同行業平均增長率僅為8.1%，君樂寶以領先行業十倍的速度成為全球增長第一。
2019年，君樂寶業績再創新高，君樂寶奶粉產銷量達7.5萬噸、數量超過1億罐，業績大幅增長62%。在各項產品中，君樂寶旗幟奶粉增長超過230%。
君樂寶奶粉的復購率高達96%，淨推薦率45%，買一次君樂寶的產品，基本不會換別家。
談品牌必提口碑，談產品必談品質，而口碑和品質究竟誰說了算？認證證書？廣告宣傳？都不是，客戶說了才算，市場說了才算。
君樂寶多年逆勢高成長，復購率如此之高，市場用數據，給出了品質和口碑的最佳答案。
偉大的企業有共性，跨週期的能力是共性，社會責任感也是共性。
疫情發生以來，君樂寶積極承擔企業責任，捐款捐物。
君樂寶乳業集團通過各種渠道，向抗“疫”一線捐贈款物3100多萬元，包括現金、防護服和口罩等防護用品、營養乳製品等。
考慮到疫情期間，媽媽們出行不便，君樂寶還獨家提供價值7500餘萬元的奶粉產品，並免費寄送到家。截止目前，君樂寶集團為抗擊疫情累計捐贈款物總額超一億元。
正確的價值觀，強大的執行力和抗風險的能力，這是君樂寶也是所有偉大企業的成長之道。
從廢墟中爬起來，習慣了逆生長，君樂寶這個苦孩子身上，越來越有，偉大成熟企業的品格！
閱讀更多 葉檀財經 的文章
關鍵字: 國創上頭條 原汁原味的德系SUV 葉檀
