經歷了高管出走、市值縮水、公司被查等一系列風波之後，51信用卡又步入了另一個多事之秋！
一波未平一波又起！
經歷了高管出走、市值縮水、公司被查等一系列風波之後，51信用卡又步入了另一個多事之秋！
淨虧8.5億元 清退P2P業務
昨日，港股上市公司51信用卡披露了2019年業績情況，全年實現營業收入20.45億元，同比2018年的28.12億元下降27.3%；出現經營虧損13.25億元，調整後淨虧損8.47億元。與2018年同期調整後的淨利潤3.74億元相比，這家擁有“中國首家且最大的在線信用卡管理平臺”名號的公司，業績已然由盈轉虧。
與絕大部分互金平臺一樣，51信用卡業績的虧損與轉型帶來的陣痛不無關係。
自監管一系列指導文件落地，明確了P2P行業以良性清退和轉型發展為主基調後，儘快找到下一顆“救命稻草”成為了互金平臺迫在眉睫的首要問題。
51信用卡經過一番掙扎，最終決定全面清退P2P業務，將未來的進攻方向確定為小貸和科技輸出。
財報顯示，2019年，51信用卡已將P2P網貸業務餘額由2018年的132億元降至56.3億元，今年2月末進一步降至35億元。
對網貸平臺而言，信貸撮合規模的重要性自是不言而喻。若要清退網貸規模以實現轉型，即意味著陣痛在所難免。
財報顯示，2019年全年，51信用卡信貸撮合總規模232億元，相比2018年的250億元下降7.2%。其中，上半年的信貸撮合為138億元，下半年則驟降至94億元。
51信用卡在財報中稱，業績虧損主要原因是信貸撮合規模的減少及由借款餘額的違約風險上升導致預期信用損失的增加 。
網貸業務縮減後，在未拿到小貸牌照之前，科技輸出儼然成為51信用卡暫時的支撐。早在2018年，51信用卡便對外宣稱科技輸出是其重點發力方向。
去年12月，51信用卡再發公告稱，經綜合評估風險，51信用卡集團決定對信貸撮合業務採取更加審慎的策略。具體包括：大幅降低撮合信貸規模，以及進一步加大集團與金融機構在信貸撮合業務合作中的科技輸出佔比等。
不過，從目前的業績情況來看，科技輸出業務帶來的收入並不理想。
財報顯示，2019年，在51信用卡的收益佔比中，即便撮合信貸規模縮減，通過信貸撮合及服務產生的收入仍是主力，佔比接近六成。而作為發力點的信用卡科技服務費收入則不增反降，在收益中的佔比從2018年的9.1%下滑至2019年的7.4%，帶來的收入金額也同比大降40.4%。
此外，從51信用卡信貸撮合資金來源來看，其平臺投資者佔比60.8%，機構資金佔比僅為39.2%。
信貸撮合縮減，科技輸出遇挫，轉型小貸成為了51信用卡扭轉時局的希望。財報顯示，目前51信用卡正積極爭取申請互聯網小貸牌照。
轉型小貸也非易事
去年11月，互金整治辦和網貸整治辦共同發佈《關於網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》，這一互聯網小貸試點政策的落地，事實上是監管方面對金融科技行業釋放的利好信號，意味著申請互聯網小貸牌照是積極響應監管政策，走向合規化運營的重要途徑。
不過，轉型小貸並非易事。上述轉型意見在為網貸轉型指明方向的同時，也從平臺合規條件、註冊資本、股東條件、存量情況、轉型方案及期限等方面提出一系列要求。其中明確，網貸機構存量業務須無嚴重違法違規情況，股東需具備消化存量業務風險能力等等。
說到嚴重違法違規，不得不提“1021事件”。
2019年10月21日上午，51信用卡位於杭州西湖區紫霞街80號西溪谷國際商務中心的辦公地，遭杭州警方突擊調查。彼時，此事一度引起行業軒然大波，一時間外界傳言滿天飛。
事發當天下午兩點多，51信用卡發公告稱，“公司的業務營運及財務狀況仍然保持正常健全。並表示對製造不實謠言的行為嚴厲譴責。”
關於被查一事，對51信用卡猶如晴天霹靂，在此次披露的財報中，51信用卡也直言“對公司業務帶來較為明顯的短期風險”。
後來，杭州警方於調查當日深夜通報，確認對51信用卡涉及的犯罪行為開展調查，主要問題是催收：其合作的外包催收公司涉嫌尋釁滋事、冒充國家機關採取恐嚇、滋擾等犯罪行為。
彼時，51信用卡CEO孫海濤發表致歉申明，稱這個風波是因為管理不完善，尤其是對合作公司培訓和監督不夠，導致在對借款人聯絡溝通過程中出現一些過激的行為，給個別借款人造成傷害。
“1021事件”，是否會涉及上述指導意見規定的“轉型小貸的網貸機構存量業務須無嚴重違法違規情況”，從而影響51信用卡小額貸款牌照的申請，暫不得而知。
不過，有意思的是，在51信用卡遭警方調查後，創始人孫海濤曾分別在10月22日和25日買賣所持股份，淨套現3.035萬港元。
此後，孫海濤回應稱，自己並不缺3萬港元，“持股變動或因基金經理誤操作所致”。
事實上，除了遭到警方上門調查之外，去年下半年，據媒體報道，51信用卡的首席技術官也從集團離職，回到原工作單位阿里巴巴就職。對此，51信用卡方面回應是出於個人原因的正常人事變動，不影響公司工作正常進行。但是，這對於一直宣稱發力科技輸出的51信用卡來說，首席技術官的離開或並不像回應中說得那麼輕鬆。
一路伴隨“投訴”而來的51信用卡
事實上，作為一家在線信用卡管理平臺，51信用卡此前曾被市場廣泛看好。
官網顯示，它是中國首個且最大的在線信用卡管理平臺、中國最大的獨立在線信用卡申請平臺，同時也是以信用卡持有人為目標的最大線上消費金融市場。曾獲CB Insights“全球金融科技獨角獸”、畢馬威“中國領先金融科技50強”、《福布斯》“中國互聯網金融50強”等多個知名獎項。
但是，隨著成立以來積攢了大量客戶，51信用卡開始涉及套現代還、P2P，一邊發理財產品，一邊推貸款業務，自此，51信用卡便逐漸走向法律禁區，隨之而來的用戶投訴也日漸攀升。
時間追溯至2012年，32歲的孫海濤成立杭州恩牛網絡技術有限公司，並開發出51信用卡管家App。據說，彼時的孫海濤只有4張信用卡，轉眼間，時間到了2019年，財報顯示目前51信用卡管家管理的信用卡已達到1.437億張，註冊用戶數也增長到近86萬人。
起初，在剛成立的兩年時間裡，51信用卡也曾經歷生死線上的掙扎。如果不是2014年與銀行合作推出線上辦卡業務，差點就熬不下去。同年4月，51信用卡又與宜信合作推出面向信用卡客戶的純在線速貸產品“速時貸”，正式進入互聯網金融領域。
這一年，也是我國網貸平臺獲得爆發式增長的一年，運營平臺超過1600家，大小公司都想借助互聯網金融的紅利分得一杯羹。
次年，51信用卡也先後推出“51人品貸”和“51人品”，涉足網貸，除了帶來了營收方面的紅利，隨之而來的投訴也為51信用卡後來的“1021”事件埋下伏筆。
在投訴平臺上，大部分投訴均涉及51信用卡暴力催收。據用戶投訴稱，使用“51人品貸”如果未按時還款的話，會有各種騷擾電話打進來，還會發送虛假的“法院開庭”短信。如果仍不還款，身邊的親人朋友也會收到謾罵、恐嚇等電話，有的還會冒充國家機關工作人員。
催收者之所以能找到客戶的親人朋友，是因為借款時需要點擊授權，後臺自動讀取客戶手機通訊錄，如果不授權，就無法使用。
51信用卡方面稱，所有個人信息收集均有合法用戶授權。但在此前工信部通報的“未經用戶同意非法獲取個人信息”名單上，“51人品貸”赫然在列。
雖然用戶的投訴很多，但51信用卡則一心想上市。
2018年，51信用卡開啟上市之路，從計劃到上市，只用了半年時間。2018年7月13日，成功登陸港交所。
上市後的51信用卡，得到了更多機構的青睞。
同年12月，51信用卡與光大銀行杭州分行達成“長期穩定、互惠互贏”的戰略關係。到2019年初，孫海濤也一度榮登“2018年度新經濟人物”。
然而，2019年3月份，51信用卡旗下全資子公司運營的“給你花”卻被央視“3·15”晚會曝光，問題是存在給“714高炮”導流。彼時，媒體報道其年化利率甚至超過了1500%。據相關規定，借貸年化利率超過36%即為高利貸，不受任何法律保護。
但這些似乎並沒有影響51信用卡繼續“攬客”。之後，51信用卡又與中原銀行、百信銀行等達成戰略合作。
至“1021”事件爆發前，51信用卡已與超過100家銀行、消費金融公司、信託公司等金融機構成為合作伙伴。
不過眼下，經歷了“1021”事件後，51信用卡的處境似乎並不樂觀。
不僅從盈利走向了虧損，從股價看，上市一年多來，51信用卡的資本之路似乎走的也並不順暢。
目前股價僅為0.7港元/股，較上市時的發行價已跌去92%，市值蒸發85億人民幣。這不禁讓人想起創始人孫海濤的那句：“出來混還是要還的。”
以及他的那句預言：“無論是從我們創業的一級市場還是二級市場，那些曾經透支過度的創業者，在最終的資本市場還是會還本付息的。”
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