2020-04-02 22:04:53 才知財富

两日大涨的科技股

昨日市场呈现普涨格局，A股早盘低开高走之后一直表现的相对较强，技术上目前沪深两市还是以震荡为主，和西方国家的剧烈波动相比A股的稳定性很强。近日北向资金近期持续流入A股，说明对于A股当前的位置还是比较认可的。不过外资流入A股，

A股本身的投资资金现在表现的还是观望情绪浓厚一些，创业板量能昨天还可以，但主板量很小，这点从近期的成交量上就能看出！

我3月25号在文章《大跌的科技股，还有春天吗？》中提到了科技股自2月下旬大盘步入调整以来，前期表现强势的多只科技概念股，如兆易创新、闻泰科技、北京君正、汇顶科技等，已从高位回撤30%以上。

3月25号送的名单

昨日和今日科技股涨幅超前，今日春秋电子、紫光国微、卓胜微等个股强势涨停，科技股这周有明显走强的趋势。

近日走强的原因

科技股这周的走强，直接的原因是资金的大力增持，全球股市剧烈震荡下，北上资金3月累计净卖出A股678.73亿元，单月净卖出金额创历史新高。

虽然科技板块也遭到北上资金的抛出，但有部分个股仍获得了北向资金的加仓。例如Choice数据显示，自2月25日至4月1日，闻泰科技（600745）获得北向资金增持逾515万股，持股量增幅达89.03%，持股比例增加了0.81个百分点。3月30日，北向资金全天小幅净流出1.26亿元，但当日盘后数据显示，闻泰科技仍获北向资金逆势净买入2.1亿元。

科技股大跌以后，估值下降，容易引起资金的兴趣，这估计也是一方面原因。

更深层次的原因是很多个股有突出的业绩支撑，2019年归属于母公司净利润超3000万、2019年净利润增速超过100%、滚动市盈率低于100倍的这批个股中非ST股，一共26只。

蓝思科技、亿纬锂能和领益智造最新市值均超过500亿元，3股2019年实现归属于母公司净利润超过15亿元，同比分别增长309%、165%和381%，市值和盈利规模居前。还有12家上市公司一季报大幅预增。

反弹还是反转？

我觉得科技要说是反转还有待观察，更多的应该是反弹。首先从宏观上来说，这波的下跌宏观上的原因就是疫情这只黑天鹅太黑了，太黑了，这只黑天鹅仍在全世界肆虐，现在海外的疫情的严重程度不用说大家也知道，美国的确诊人数已经超21万人，死亡人数5138人。

在疫情的影响下，市场担心全球经济将陷入衰退，进而担心国内半导体增速还将继续下滑，实际上在疫情之前，半导体行业就已经出现了下滑趋势。根据中国半导体行业协会统计，去年前9月，中国集成电路产业销售额5049.9亿元，同比增长13.2%，增速同比下降了9.2个百分点。

还有目前市场对于电子通信行业的预期普遍从担心国内供给延伸至担心海外需求。电子通信行业是下游决定上游的产业，全球智能手机、可穿戴设备、PC/NB、TV等下游终端普遍下修2020年出货预期，电子通信供应链部分公司的2020年业绩预期普遍承压。所以宏观上没有出现拐点到来的迹象。

这周科技股的反弹更多的是一种技术修复，以某个科技基金为例，顶部净值净值出现在1.374，底部回撤0.859；回撤幅度：（1.374-0.859）\\1.374=0.3748；（此基金短短几日截止目前反弹已经超过10%）投资上一个重要技术分割位是0.384，高度逼近，在会看多数此版块个股更是明显回撤40%附近，因此再结合今日无量看大概率技术修复而非反转。