坏账持续走高，车贷违约率创2008年来新高

据彭博社报道，作为汽车贷款市场最大银行之一的桑坦德银行近期财务表现不佳。这家银行发放的汽车贷款中，越来越多的贷款正在变成坏账，且坏账增长的速度正在加速。

数据显示，去年发放的贷款变成坏账的速度是2008年以来最快的，“越来越多的消费者”在贷款的头几个月里违约。值得注意的是其中许多贷款已经被打包成债券。

事实上，银行行业的汽车贷款拖欠率已经处于2011年以来的最高水平。据彭博社报道，作为汽车贷款市场最大银行之一的桑坦德银行近期财务表现不佳。这家银行发放的汽车贷款中，越来越多的贷款正在变成坏账，且坏账增长的速度正在加速。

数据显示，去年发放的贷款变成坏账的速度是2008年以来最快的，“越来越多的消费者”在贷款的头几个月里违约。值得注意的是其中许多贷款已经被打包成债券。

事实上，银行行业的汽车贷款拖欠率已经处于2011年以来的最高水平。

桑坦德银行向债券投资者出售了许多即将成为坏账的债券，一般来说，但当这些债券包含的债务变成坏账之后，银行通常有义务回购这些债券。这意味着损失将转移到桑坦德银行。

Piper Jaffray的股票分析师 Kevin Barker表示:“这最终可能成为该公司的一个问题，并影响其实际业绩。不良贷款会削弱银行的盈利能力。”

桑坦德银行在最近的电话会议上表示，现在不太可能与拖欠债务的借款人达成协议，这将导致该行注销更多坏账。拖欠贷款的借款人比例从上年同期的13.8%升至14.5%。

坏账率的上升可能是一个信号，表明随着全球经济继续放缓，实力较弱的借款人正在陷入金融困境。拖欠汽车贷款90天的借款人数量正在增加，到2018年底，拖欠贷款超过700万，为20年来的最高水平。

但有趣的是，贷款机构似乎并没有收紧贷款标准。数据显示2019年第一季度新增的汽车贷款中约有21%贷给了次级抵押贷款借款人，较去年有所增长。

银行正在为汽车提供越来越长期的贷款，这实际上是一个迹象，表明它们愿意承担更大的风险，愿意等待更长的时间才能拿到还款。第二季度平均贷款期限达到72.9个月，创历史新高。可不得不承认的是，借款人的信用状况正在变得越来越差。

PointPredictive的首席策略师Frank McKenna表示：“违约率的上升反映出，那些本来就不该收到贷款的借款人正在获得贷款，这并不是一件好事。”

这一幕似乎似曾相见，美国上次金融危机时，房地产市场的坏账率逐渐上升，一些本没有资格获得贷款的借款人轻易的获得了贷款（因为所有人均认为房价将持续上涨），当这些贷款被打包成债券流向市场后，随着越来越的坏账产生，银行破产。