央視 315 戳穿了 90% 平臺賺錢的祕密：砍頭息和逾期費用。

央視 315 戳穿了 90% 平臺賺錢的秘密：砍頭息和逾期費用。（其實還有一條：高利息。）

圈內人對這個潛規則更是心照不宣，一個眼神就能領會。大家都在放現金貸，區別在於手續費收多和收少的問題，利息高低的問題。

大家知道的所謂頭部平臺，大部分同時也是放現金貸的業內標杆。

為什麼要放現金貸？

網貸行業發展到現在，容易賺錢的資產端都寫進了禁令，目前看就剩下了現金貸和消費貸。

現在整個互金行業都處在一個很尷尬的境地：

監管壁壘：備案遙遙無期，監管指向不明；資金壁壘：雷潮以後市場環境變差，出借人好評度不高；資產壁壘：經濟下行，優質資產不多，僧多肉少；資本壁壘：資本市場套現無望，機構資金不看好。

總而言之，行業發展黃金期已過，市場走向成熟。錢不是賺不了，只是沒以前好賺了，細分領域找優質資產門檻高，大部分平臺又沒這個實力。

唯有現金貸：准入門檻低、上手快操作方便、回本週期短，成了 90% 平臺絕無二選能活下去的選擇。

同時，有確定場景的消費貸實際操作起來比直接放貸要麻煩很多，比如某頭部平臺之前也有一些線下消費場景合作，後面也取消了改成純現金放款。

現金貸有這麼可怕嗎？

現金貸是一個舶來品，在國內迅速發展是因為國內無卡人群多，借貸需求完全沒有得到滿足，你說去借現金貸的人一定都是多頭借貸的常客，這其實真不一定。

比如你信用卡只有 4000 額度，現在你需要 10000 元消費，刷完信用卡，剩下的錢不想找家人要，那你怎麼辦，什麼借唄啊、京東啊、或者其他各類現金貸平臺都是你可以考慮的資金來源。

現金貸發展到今天，已經有了一個非常完整的產業鏈，而我們熟悉的大部分都是放貸的資金平臺，其實產業鏈裡還有催收公司、貸款超市等等。魚池很大，這個產業裡賺錢的人很多。

就說現金貸放貸機構就千差萬別。

銀行：籠絡了最優質的現金貸借款客戶，

支付寶、京東：第二大優質借款用戶，

各類網貸平臺：用戶質量一般，看各家平臺如何篩選，

打一槍換一個地方的地下現金貸平臺：冒著高風險賺錢。

從這個順序你應該知道誰的利率最高了，肯定是這種地下現金貸平臺。也正是這類平臺，最愛放「714高炮貸」，因為回本週期短，利潤還高，但這種借貸風險也非常大，倒閉的地下現金貸平臺也不少。

我只能說，你只看到了狼吃肉，沒看到狼捱打。

而螞蟻借唄的利率就是民間借貸裡面行業利率的地板價，我想不少人也用過，只不過沒把它當成現金貸。

所以，談到現金貸，還得具體平臺具體對待，說是都放高利貸可真是委屈了一些放貸機構。

互金平臺受影響大嗎？

市場上很多網貸平臺放貸利息高，其實這些平臺在薅監管羊毛。

我們都知道借款利率不能超過 36%，但監管沒說這個 36% 是按照名義利率 APR 算還是內部回報率 IRR 算。

同樣一筆借款用不同的形式算利率差別非常大。

借款 5000元，期限選擇 6 個月，月供為 922.99 元，總共還款 5537.94 元。其中本金 5000 元，利息 537.94 元。

如果你就用 537.94/5000= 10.76%，就會發現這個平臺利率真良心阿，這麼低。

轉念一想，你這 5000 元並不是用了 6 個月，而是每個月都要還，如果按照實際資金佔用時間去算利率，你會發現複利情況下借款利率為 42.58%。

一邊是 10.76%，一邊是 42.58%，平臺當然願意說自己的利率只有 10.76%，而平臺實際利率卻超過了監管紅線。

更不合規的做法，平臺會再加上各種服務費、會員費等等再薅借款人羊毛，這就是為什麼網貸平臺經常被投訴了。

這波曝光對網貸平臺影響大嗎？

上文說了，做現金貸的不僅僅只有網貸平臺，個人認為這次曝光對地下現金貸平臺影響更大。這些平臺本身就是衝著高利息來的，監管嚴了要麼避風頭，要麼資金退場。

對於網貸平臺我覺得不會說一個 315 晚會就會讓行業出現倒閉潮，最直接的影響是平臺要把見不得光的那部分收入砍掉，優化收入結構。

需要警惕的是，如果平臺本身積累的利潤都不是靠正經業務來的，那麼後續平臺能不能持續賺錢，能不能對抗現在的監管環境都成了個未知數。

已經有不少現金貸平臺一直在想往更合規的方向轉型，高利息這事畢竟見不得光，這見不得光的錢只能賺一時，不能賺一世，在合規的方向找到穩定謀生的手段才是長久之計。

反而對於那些「老實」的平臺來說，監管嚴格將是它們的利好。

PS.

現金貸這個話題是個很大的話題，我的碩士論文就是研究了現金貸在國內發展的生態，有興趣的朋友歡迎和我探討。

關於現金貸平臺的一些看法，低調早在知識星球裡發表過一些觀點，也提示過不同平臺的情況，可以掃碼找找看。另外，網貸發展平穩期，我還會找一些其他的投資方式，也會不定期在星球披露。