疫情後的報復性消費浪潮，似乎正在到來。
截至3月27日，全國16省市發放了42億元消費券。
國家23個部門印發了實施意見，推出了19條舉措，刺激消費。
消費金融也成為了刺激消費的一大利器，各個金融機構都推出了自己的低息產品，利率最低達到了4.35%。
這相當於借1萬，每天的利息只要6毛錢。
一些消費金融的從業者認為，疫情後的報復性消費浪潮已來，而屬於消費金融的小高峰，可能也要到來……
01 刺激消費
在舉全國之力與新冠疫情搏鬥兩個多月之後，中國逐漸安穩。
“現在中國內地是世界上覆工復產安全性最高的地區之一。”3月29日，上海復旦大學附屬華山醫院感染科主任張文宏表示，“這個時候如果還不復工復產，那什麼時候才該復呢？”
中國經濟確實也等不起了。2020年1-2月，中國社會消費品零售總額增長速度，為-20.5%——2019年12月，這個數字還是8%。
因為疫情，各行各業受傷慘重：業內人士估計，旅遊業損失1.5萬億，餐飲業損失近萬億，電影業幾乎零收入……
目前，一些政府開始頻出奇招，試圖將困在家裡的人們，再給拉出來。
各地政府紛紛給老百姓撒“消費券”。
比如，在杭州，你可以在支付寶上領一些消費券，“在實體店花40元，減10元”。
而這些錢，都來自政府補貼。
華夏時報統計，截至3月27日，全國16省市發放了42億元消費券。
為了“刺激”大家，一些政府官員也主動出來帶動消費。
上週，重慶市委宣傳部長就下了一趟館子，點了春筍牛腩套餐，吃到光盤……
春江水暖，一些行業已感受到消費報復性反彈的跡象。
在廣州的一家海底撈，需要等位兩個小時了。
而海南已有3.6萬餘家餐飲企業正常營業，行業復工率近90%。
“什麼時候國內的餐飲行業全面恢復了，就代表這場戰爭全面勝利了。”有網友如是評價。
“我們最近上線了12期免息購買新品iPad Pro的活動，1個小時，全部賣光。”樂信旗下分期樂商城總經理Ceego告訴一本財經，“這比2月平均日訂單提高了95%以上。”
各地景區也不甘落後，紛紛打折迎賓，甚至免費。
比如，杭州55家A級景區免費開放，西安國有3A級景區免票三個月……
而人們出行的意願也越來越強。
“被病毒奪走的2個月，我們要奪回來。”
攜程旅遊大數據發佈的《國人疫情後旅遊意願調查報告》顯示，78%的國人有意願在近期去景區旅遊。
有專家提出，後期要刺激消費，還有一個可用的殺手鐧——臨時增加一個長假。
“對旅遊行業來說，一個七天長假的收入，可以佔到全年收入的15%。”著名旅遊專家、中國未來研究會旅遊分會副會長劉思敏對一本財經表示。
他認為，因為疫情，很多人不敢提前確定五一長假的行程。
“如果國家現在取消五一長假，將其挪到疫情更塵埃落定的五月中下旬，並且在8月增設一個七天長假，效果會更好。”他表示。
對比之下，娛樂業的復甦顯得滯後。
3月20日，全國部分影院復工，票房收入僅為1.38萬元。
為了防止疫情重來，近日，相關部門出臺規定：所有影院暫不復業，已復業的立即暫停營業。
儘管不是所有行業都完全復甦，但消費浪潮崛起的苗頭已開始出現。
02 金融刺激
消費崛起，作為刺激消費的大殺器——金融，也開始動作頻頻。
銀保監會近日就指出，將通過消費信貸，支持新型消費和消費復甦。
“在後疫情時期，新消費與新基建，將共同構成中國經濟增長的‘雙引擎’。”Ceego告訴一本財經。
各大銀行已瞄準了疫情後的報復性消費，開始佈局。
2月，工商銀行的“融e借”，一度在朋友圈刷屏。
這款產品最大的賣點是，年化利率統一降到了4.35%——也就是說，借1萬元，每天的利息還不到0.66元。
其他銀行緊隨其後。一位建行員工表示，建設銀行的“快貸”，“利率也調到了最低4.35%”。
“目前，六大國有大行和招商銀行，都推出了這樣的產品。”一位銀行從業者表示。
除此之外，一些城商行也開始“促銷”。
媒體報道，在一定期限內，重慶農商行將“渝快貸”的最低年化利率降至5.1%，上海農商行將“鑫易金”12期分期的優惠費率設為年均3.6%，南京銀行等銀行還推出了拼團活動，參與貸款的人越多，利率越低……
降低利息，這是常見的刺激資金流動的方式。
金融科技也參與到這場刺激大戰中來。
最近兩個月，在樂信旗下分期樂商城上，推出了抗擊疫情商品免息專區。
“除了免息分期之外，還有定金預售抵扣和平臺補貼價，部分甚至比雙11都便宜。”Ceego表示。
有趣的是，一些運動、遊戲產品的訂單量，增速明顯。
比如，智能健身收腹儀、智能跑步機、體感健身跳舞毯等運動健身產品，增長達到60%；而集合多種健身遊戲的任天堂Switch遊戲機，訂單數提高了100%。
“消費金融在最近兩週的增速特別快。”一家持牌消金的業務負責人孫淑賢稱，他們的業務量已經恢復到去年同期的水平，“甚至有超過去年的苗頭”。
她還監控到一個特別的現象：用戶的猶豫期縮短了。
一般來說，一個用戶從註冊到下單，會有幾天的猶豫期。
“但現在下單的速度很快，很多用戶沒有了猶豫期。”她認為，這有明顯的報復性消費的特徵。
“行業的頭部消費金融平臺，已基本恢復正常運營，業務也全面回暖。”孫淑賢認為，未來一個月，消費金融將達到高潮。
03
風控難點但是消費金融的爆發，還存在一些變數。
首先，短期內，線下業務會受到影響。
“部分行業線下的交易額會出現下降，並會由線下往線上遷徙。”馬上消費金融相關負責人表示。
孫淑賢也認為，短期內，線上的增長還彌補不了線下的銳減。
其次，逾期率在短期內不太樂觀。
“用戶的收入減少，還款意願也會出現一定變化，也有一部分的用戶會藉此機會逃廢債，這些因素會推高整個行業的不良率。”馬上消費金融相關負責人表示。
孫淑賢也發現，最近幾家消金機構的逾期，“已快突破兩位數”。
同時，市面上出現了很多“反催收”的力量。
“因為去年對金融的打壓很重，所以出現了很多反催收的組織，形成了退息產業鏈、投訴產業鏈等等。”孫淑賢稱，這會導致整個金融體系的壞賬上升。
此時此刻，恰恰是最考驗風控能力的時候。
“繁榮時期是看不出風控的好壞的——如果業務擴張很快，作為分母的貸款餘額變大，不良會被稀釋。”融慧金科聯合創始人兼首席運營官張羽認為，只有當業務進入平緩期，甚至開始縮量時，不良才會真正暴露。
“退潮了，才知道誰在裸泳。”
因此，風控能力的好壞，決定了誰能搶佔下一波消費金融的高點。
“我們會主動將客群上移，做收入更為穩定、償債能力相對較強、定價相對較低的客群。”馬上消費金融相關負責人表示。
他認為，受疫情影響，整個金融行業會向風險承擔能力更強、定價更低的用戶遷徙。
而張羽認為，風控的精細化也是大勢所趨。
“如果我有兩張信用卡，有一家準確識別出我是高級白領，把我放在好人裡面，甚至給我提額，另一家把我放在高風險用戶裡面，給我降額，你說我會偏向於哪一家？”他問。
他觀察發現，疫情之後，金融機構的風控需求增加了，也更捨得花錢投入。
很典型的一個表現，就是在過去，很多銀行的信用卡中心，對於模型分、反欺詐類風控產品的測試速度是慢慢悠悠的。
而現在，它們的風格驟變，節奏加快，“都在催促我們儘快上線”。
還有很多金融機構表示，需要更加深入地瞭解客戶，希望提供市面上缺乏的相關工具。
“一般來說，春節過後，金融機構都會有‘年盹’，需要一段恢復期，但今年，年盹沒有了，大家對風控的訴求空前強烈。”張羽表示。
“從市場面看，疫情對行業的影響是短期的，是階段性的，中國消費金融行業的長期利好，不會因為疫情而改變。”馬上消費金融相關負責人表示。
而金融對於疫情後的消費刺激，效果也越來越明顯。
4月，中國的消費金融會迎來一波高峰嗎？
*文中部分受訪者為化名。
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