研究基本面真的能賺到錢嗎？這個答案是不一定的，期貨上的群體虧得最多的就是現貨商。現貨商是以參考基本面去做期貨的。但是絕大多數的現貨商都在虧錢，虧損率達到95%。為什麼呢，是因為他們做了二三十年的現貨，對現貨的瞭解和把握不夠到位嗎？顯而不是。現貨是現貨，期貨是期貨，兩者的遊戲規則不一樣，定價屬性也不一樣。所以就不能拿現貨的價格去衡量期貨的價格，更不能去以此去在期貨上做多或者做空。
期貨價格漲跌的本質是資金的意圖決定，而不是基本面供求信息決定。經驗告訴我們盯著勢比盯著基本面既簡單又容易盈利！
1、我們做期貨基本上不看基本面消息，那麼為什麼不去看基本面呢？
所有的一切都會反映到盤面上來，不管是現貨、貨幣政策等等，主力會第一時間告訴我們所有的事情因為主力是第一時間知道，所以我看懂他在做什麼，就知道了所有的事情，眼睛看到的都是假的，要用心去感受盤面。我盯著主力，因為所有事情他都幫我看著，我盯著他就行了。不能按外界的基本面政策面信息來制定交易計劃，受信息影響，消息到你這邊都是盡人皆知了，已經沒有短期價值了。
判斷行情，第一跟著趨勢走，第二、跟著這主力走。所有的信息，都是會彙集到主力手中，我們要判斷他的目的。
2、市場供求關係真的決定價格走勢嗎？
期貨基本面分析的理論根源主要是“市場供求關係決定價格走勢”，但是有幾個問題是要注意一下的：
⑴、基本面是屬於長期性質的，短期的走勢或許和供求沒什麼關係；
⑵、市場有效嗎？市場是強勢有效還是弱勢有效？
⑶、供求關係影響市場怎麼定時定量？
你能知道多少準確的基本面？基本面的最大問題就是：基本面太複雜了！
3、通過基本面去做盤，你可能需要了解：很多很多
產量、需求量、宏觀經濟政策、經濟背景(例如通脹背景)、匯率變化、貿易與稅收、運輸狀況、庫存情況(總庫存、儲備庫存、交易所庫存、“隱形庫存”)事實上：
⑴、你不可能知道所有的基本面，誰都不可能。當然作為國家機構或者國際投行，他們知道的總比我們多一些。
⑵、即使單個基本面的影響也不是單一的。比如人民幣升值，一方面以人民幣標價的國內商品價格被估低，一方面以美元標價的國際商品價格上漲帶動國內價格上漲，到底人民幣升值是利多還是利空是很難說清楚的。
⑶、價格與基本面的因果關係也是不一定的。比如原油上漲和伊拉克戰爭的關係，到底是“因為油價上漲，所以布什幹掉了薩達姆；還是因為布什幹掉了薩達姆，所以油價上漲？”
⑷、此外，你所知道的基本面未必是真實的。比如你知道官方公佈了銅的產量和庫存，你又怎麼知道還有多少隱形的產量和庫存不在統計範疇之內？
4、最重要的基本面是資金面
當然資金面歸到基本面有些勉強，但是歸到技術面也有點勉強。但是在資金面的不確定變化之中，一切基本面的影響可能都會被扭曲得面目全非。
道氏理論的三大假設之一：技術走勢包含一切。
其實無論基本面的各個因素如何相互碰撞、相互影響，行情總是一步步走出來的。你可能擔心失去先機，但是對行情的把握為什麼非要先知先覺呢？——我們是渺小的，緊密跟蹤趨勢是我們唯一的出路。
戰爭以士兵為籌碼，期貨以資金為籌碼。您對基本面消息判斷是怎樣的呢，感興趣的朋友可以關注我相互交流。
閱讀更多 金邦安論壇 的文章
