社保法：買房、養娃、還是靠社保？到底如何科學養老

社保養老金：真的夠用嗎?

社保養老金是中國養老體系的安全墊，隨著老齡化率的快速上升，雖然勞動力繳納的五險一金在不斷增加，但支付金額的增速遠高於繳納的增速。根據養老金替代率指標，中國的這一指標已進入下行週期，從過去的70%一路下滑到2017年的45%，而根據國際標準，45%的替代率意味著居民退休後的生活質量將大幅下降。

房產養老：門檻高、租售比低

在很多中國人尤其是老一輩人的眼中：有房才是家，房子可以用來住，還可以用來養老。

但房子真是一種不錯的養老方式嗎?房產的特徵之一是單筆投資額大，需要足夠的資金實力才可以承擔得起，且對於普通家庭來說房產在總資產中佔據了很高的倉位。再來看房產的投資回報，我們根據全球經濟數據網2018年10月的數據，統計了10個一二線城市的年化租金收益率，幾乎全部在2%以下。

商業保險：收益低、退保成本高

與存款類似，保險的低風險同樣對應了低收益，雖然高於銀行存款，但如果剔除掉通貨膨脹的影響，給養老金帶來的長期增幅依舊有限。很多投資者過於重視養老金的“保本”“低波動”，卻忽略了“收益”的重要性。相對來講，養老保險可能更適合於接近退休年齡、風險承受能力低的投資者，且必須在投資於養老保險的同時，留出足夠的應急資金投向流動性佳的資產;而對於距離退休時間長、風險承受能力強的投資者，保險並非養老最佳選擇。

公募基金：海外主流養老投資方式

對於30歲-50歲的投資者，養老金跨越了從工作、到退休、到死亡近幾十年的生命歷程，完全可以“長線長投”於預期收益更高的公募基金。銀河數據顯示，截至2018年10月底的過去12年間，股票型和偏股混合型基金分別創造了11.1%和9.6%的平均年化回報;同時，公募基金在各類養老金的委外管理中也創造了不錯的成績，自管理以來幫助社保基金和企業年金分別實現了8.4%和6.3%的年化收益，在各類管理人中業績排名第1。(數據來源：全國社保基金理事會;截至2017年底)

每一位投資者，都要根據自身財務狀況和投資需求，選擇最匹配的養老模式。