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自中国人保2018年11月6日回归A股上市后，A股上的上市险企増加到7家。
A股市场上的7家险企
目前除了西水股份（天安财险）外，其他6大A股上市险企均已相继披露年报，老牌险企平安、太保、人寿2020年的一季报也均已出炉。
很多人尤其是投资者关注的是保险公司每年的保费收入、利润情况、内含价值等，或者偿付能力等监管数据，诚然这些数据是很重要，但如果是普通老百姓作为保险产品的消费者，那么有2项隐蔽的数据我们更应该留意一二，那就是退保金额和赔付金额。
保险公司每年的营业收入主要就是保费收入（还有部分投资收入），而保费收入=新保保费（当年的）+续期保费（之前N年所有的），毫无疑问，续期保费肯定是远大于新保保费的，因为大部分险种的缴费时间都长达10年甚至20年乃至30年的时间，不过在这中间缴费过程中难免有退保的，所以退保金额的多少也直接影响到了保险公司的营业收入。
而赔付金额决定了保险公司的售后服务质量以及在产品赔付方面的难易程度。当然会有人说平安、人寿保费规模大，肯定退保、赔付最多。
所以我们对比的是退保率（退保金额/保费收入）和赔付率（赔付金额/保费收入）指标。
因为对于客户来讲，谁都不愿意去退保，但总有各种各样的原因，比如不是自己想买的、买的跟当时说的不一样、价格贵等等，导致还是去退保了，这也能从背后看出客户对于这家公司的忠诚度和产品满意度。
今天就跟大家分析下A股市场上这7家上市公司近5年退保额及赔付额方面的数据，从数据里揭晓一些答案。
1、中国平安的数据
中国平安保费/赔付/退保数据
在保费收入方面，中国平安的保费规模从2015年的3860亿猛增至7950亿，增长超1倍，年增长率达到20%，这样的增长数据放在任何一个行业任何一家公司都非常耀眼，同时赔付金额也随着保费规模稳步增长，难得的是退保金额近5年却一直保持在较低数值，8000亿的保费规模而退保率竟然控制在了3%出头，这个指标在整个行业都是很厉害的，因为平均的续收率为90%，也就是退保率为10%。
能有这样的成绩一方面源于平安转型最早（砍掉了退保率占比较高的银保渠道），另外平安在续期营收这块管控得力，因为平安给予了代理人继续率奖励，也就是续期保费收进来后，不仅有续佣，而且还有额外的奖励。不像有的公司保费规模上去后，退保金额也会随着上升。
中国平安退保率/赔付率数据
正是由于其强大的营销能力，加上续期管控给力，在这5年里铸就了平安一路突飞猛进，成为了全球保险行业的No1。遗憾的是赔付率并没有随着保费规模的扩大而增加，这也从侧面反映了平安产品性价比不高而广受市场诟病，比如曾经的某岩拒赔案在市场上引起了很大反响。好在近2年平安也在改进产品赔付条款，可依然还是没有改变一个字：贵！
2、中国太保的数据
中国太保保费/赔付/退保数据
太保的保费规模从2015年的2033亿稳步增长至2019年的3475亿，增长率约70%。同时赔付金额也跟着小步上提，而退保率除了在2015年超过10%外（5年前太保也曾都很倚重银保渠道），近年来随着太保的转型也逐步将退保率控制在了跟平安一样出色的3%出头。同时赔付率也稳步抬头，虽对公司经营利润不利，却是对消费者极好的事情，说明产品性价比高，赔付变得容易了，也能从侧面提升公司的品牌度。
中国太保退保率/赔付率指标
中国太保的数据给人最大的一个印象就是：稳。而这也正好切合了太保的经营理念：诚信天下、稳健一生。也正是由于其稳健的经营，使得太保不管是在人寿险领域还是财产险领域，无论风云变幻，都能稳居市场前三，品牌价值也在近两年大幅攀升，真正体现了慢就是快的道理。
3、中国人寿的数据
中国人寿保费/赔付/退保数据
中国人寿退保率/赔付率数据
中国人寿2015年保费规模跟平安旗鼓相当，但是由于其高达20%的退保率（也同样是由于银保渠道占比过高原因导致），转型迟，使得与平安的差距步步拉开，所以公司也在积极转型，深耕代理人渠道，逐步退出银保渠道。自换帅后新的管理层提出再造一个国寿的目标，从2019年开始逐步显现出成效，退保率也开始下降到10%以内，但离经营高手平安、太保还有很大的提升空间。
4、新华保险的数据
新华保险数据1
新华保险数据2
新华跟国寿情况比较类似，也曾饱受银保渠道占比过高带来的痛苦，2015年退保率达到了惊人的48%，直到2018年也还依然高达27%，只是19年才下降到了9.4%，这也印证了新华是以上4家公司中转型最慢的。好在其赔付率跟随保费规模一起在稳步提升，说明其产品性价比跟太保一样在市场上还是占据一定优势，以后依然还是有弯道超车的机会。
5、中国人保的数据
人保保费/赔付/退保数据
人保赔付率/退保率数据
人保的赔付率超过了50%，跟其保费构成中财产险占据70%左右有很大关系，因为财产险的赔付率比人身险赔付率高很多，但不管是赔付率还是退保率数据来看，都跟太保类似，比较稳健，差别在于退保率偏高不少，近5年一直在10%-15%之间。其实人保保费规模2015年比平安还略高，只是这几年几乎没有怎么增长，好在并没有犯什么错误，也没有受银保渠道的不良影响，依然还是保持了昔日产险龙头老大的地位！
6、天茂集团（国华人寿）的数据
国华数据1
国华数据2
天茂集团的背后其实是刘益谦（对，就是用价值1.4亿元鸡缸杯喝茶的）的国华人寿。看了国华的数据后才知道没有自己代理人渠道的苦，由于严重依赖银保渠道，导致了16-18年连续三年退保率平均值为让人沮丧的56.7%，只是在19年才大幅下降，但依然高达20%。同时由于银保渠道产品保障功能很弱，使得赔付率为4%左右。国华的数据也反应了很多严重依赖银保渠道公司的无奈和痛苦之处。
7、西水股份（天安财险）的数据
天安财险数据
天安财险的跟人保比较类似，区别在于天安的保费来源几乎都是财产险（车险为主），所以赔付率基本上也是在50%以上，跟人保相当，没有退保数据（财产险退保的很少）。同时市场份额在人保、平安和太保的挤压下，依然还是茁壮成长到了150亿附近，等待着某天能有大的突破吧。
数据的背后往往隐藏着不为人知的故事，大家还想看哪家保险公司财报的数据，欢迎在评论区留言。
备注：以上数据均来自上市公司财报。
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