很多人都感慨，做股票太難了，做期貨更難，那麼金融交易到底難在哪裡呢？為什麼成功率這麼低，甚至低到不足1%？今天我們就能聊一聊這個問題。
就我個人的經歷來講，股票、期貨主要難在以下幾個方面：
發現規律難、量化規律難、執行規則難、應對黑天鵝難、金盆洗手難……
1、發現規律難：
金融市場的本質就是不確定性，行情波動的方向和幅度都是未知和無法預測的，隨時可能會改變，規律難以捉摸，可能做股票看看日線、周線就很輕鬆，規律稍微明顯一些，1根均線就能劃分多空領域，但是期貨由於槓桿作用和多空機制，每個週期每一分鐘都有人做多也有人做空，加上很多人做分鐘週期，甚至秒週期，週期越小，波動越是雜亂無章，隨機運行太多，毛刺太多，流暢度和持續性極差，走幾步就到頭兒了，根本沒什麼規律可言。
相信一開始就做短線的朋友深有體會，一個突破你進場，行情馬上就掉頭反轉，結果發現自己經常多在天花板，空在地板，來回止損，兩面耳光，損失慘重。大部分時間市場都在多空拉鋸，震盪多，流暢的單邊行情極少，多空雙方很難形成合力決出方向。大週期還稍微好一點，小週期基本上沒有趨勢可言，當然那些高頻和炒單的例外，那是萬中無一、360度空翻的絕世高手。
所以由於期貨交易節奏快、多空機制導致無序的波動更多，噪音更多，規律難以掌握，畢竟期貨不像股票那樣大家齊心協力一起做多看漲才能賺錢，導致很多期貨交易者一會覺得均線好用、一會覺得MACD好用、一會覺得成交量靠譜、一會覺得布林帶好用、一會覺得KDJ好用、一會覺得趨勢線通道好用、一會覺得看盤口有盤感，方法和技術換來換去，經常失靈，痛苦不已，其實這都是因為期貨行情的走勢複雜，隨機性和規律性交替出現，需要你不斷的去繁從簡，才能看清本質，當你參考的東西越來越少的時候才會豁然開朗，才會發現規律就是那麼簡單，只是人為地把它搞複雜了。
最後你的界面上，可能只有裸K、1根均線、幾條水平線而已，孤零零的，再也不像以前那麼眼花繚亂，內心清淨，賬戶也有起色了，所以發現規律是一個從簡單到複雜、再次複雜到簡單的一個的過程，難在要不斷地顛覆、不斷地取捨。
2、量化規律難：
當你發現了行情波動的規律，落實到具體操作上就困難了，你需要把規律變成規則，比如你發現均線和K線存在某種關係，時而相交時而分離，那麼哪個均線最好用，需要你去測試，哪個週期效果最好也是需要測試驗證，突破均線的標誌是2根均線交叉還是幾根K線站上均線？如果你發現形態突破、高低點變化的規律，支撐位壓力位怎麼定義？再比如MACD背離，第幾次背離勝率高，背離進場的標誌是什麼？最後進場還將後面臨止損、加倉、減倉、止盈的環節，都需要你去定義這標準和規則，形成交易規則的一致性，有了一致性才能保證概率，沒有一致性，如果你是多種標準混合，很容易頻繁交易、連續止損、勝率和盈虧比都不穩定，很難實現賬戶持續盈利。
所以即使你發現了行情規律性的一面，你還要用自己的標準去表達趨勢、定義各種開倉平倉的規則，這個可以說也是非常難，經常容易走入追求完美、過度優化的死衚衕。
3、執行規則難：
立規矩容易，守規矩難，人們在生活和工作中都是規規矩矩，守法公民，按時上下班，到了期貨市場，沒有監督機制和制度約束，便會開始自由散漫、失去理性、雜亂無章、違背交易規則，比如：連續虧損不敢開倉導致踏空大行情、拿不住盈利單不敢讓利潤飛奔導致賺少了、沒有開倉信號強行上車導致頻繁交易、多種開倉信號混用導致頻繁交易，最後的結果就是傅老師說的“開口知行合一，閉口大道至簡，然模擬猛如虎，實盤虧成狗”，雖然諷刺但是事實。
另外由於期貨的操作風格各異，有高頻、炒單、日內短線、隔夜趨勢、波段交易、做基本面的，導致賺錢的方法並不是唯一的，一個賺錢的策略一旦普及和被大眾使用的時候，很可能在一段時間之後失效，所以規律變化非常快，
所以大家最後會發現，越是成熟的金融市場，主流的方法越是容易失效，比如著名的海龜交易法則、比如形態突破、比如均線交叉、均線上多下空等等，主要原因在於當大家都發現了規律，使用的方法都差不多的時候這個方法就是失效，大家都在等同一個位置，結果就是沒有獵物只剩下獵人了，這個市場行情波動的規律會發生變化，特別是波動幅度，容易陷入震盪。
好比做餐飲一樣，大家都搞到位了某個烹飪秘方，口味都一樣，最後就是同質化競爭，價格戰搶生意，搞得誰也沒法活了，市場越搞越亂，再比如賣服裝，大家都發現一個款式暢銷，都去賣，最後供過於求，賣不動了，消費者產生免疫了，這個和做期貨交易的原理是一樣的，都是策略、方法、技術的同質化導致市場變異，也就是孢子理論，所以每一種交易手法都有繁榮期和低迷期，如果大家都賺錢，沒有人虧錢，不符合優勝劣汰和二八定律的競爭規則。
因此做股票、期貨最最困難的就是當你的賬戶資金出現大幅回撤、連續止損十幾次的時候，你會懷疑你的技術和策略是不是失效了，你得知道怎麼評估交易系統是否失效，該怎麼去調整和適應，到底要不要改參數、要不要換品種、還是繼續堅持度過失效期，這些也是做期貨比較難的地方。
4、應對黑天鵝難：
2019年中秋節之後，國際原油暴漲，國內商品期貨普遍高開，相信有不少穿倉的，至今還有很多人還在死扛，黑天鵝總是來得猝不及防，其他的黑天鵝包括：2014年外匯市場的瑞郎事件、2016年的商品期貨雙1 1悶殺，遇到這樣的突發極端行情，哪怕你再小心謹慎，也做不到萬無一失，只要你有持倉，你就無法躲過黑天鵝，只是受傷程度大小不同而已，倉位輕會破皮，倉位重會殘廢。
如果做股票，你可能會遇上連續跌停板，根本出不來，比如欣泰電氣、樂視、康美藥業這種。所以做股票、期貨應對黑天鵝事件也是我們每個人要面對的一個永恆的課題，誰也跳不掉，你說難不難。
5、金盆洗手難：
在股票、期貨市場中，不管是賺了錢做得好的，還是虧了錢不甘心的，基本上一入金融深似海，從此再也離不開，不管你是真的熱愛還是隻想賺錢……
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