二度征战IPO的青岛征和工业股份有限公司等来了曙光。近日，证监会网站披露了青岛征和工业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（以下简称“征和工业”）。征和工业此次IPO的目标定为深交所A股，拟募集资金4.2亿元。2016年，征和工业曾经向证监会申报过IPO材料，但后来主动申请撤回。
在征和工业的股东名单中，出现了深圳达晨财智系投资公司的名字。深圳市达晨财智创业投资管理有限公司脱胎于湖南上市公司电广传媒，是“创投湘军”的代表。
近几年，青岛一些创新型公司吸引了国内一线创投机构的目光，这些一线资本的加入，不仅能提升青岛资本市场的产业层级，同时也将“扶上马，送一程”，助力更多青企闯关上市之路。
2014年接受达晨投资
根据此次披露的招股说明书，本公司控股股东为魁峰机械，持有征和工业75.71%的股份。魁峰机械股东金玉馍持有该公司85.69%的股份，金雪芝持有该公司14.31%的股份。
也就是说，金玉馍、金雪芝夫妇通过魁峰机械，持有征和工业75.71%的股份，通过金硕投资间接持有魁峰机械2.89%的股份，通过金果投资间接持有公司0.01%的股份，合计持有公司总股本的78.61%，为公司绝对控股股东和实际控制人。
丨征和工业目前股东构成
招股说明书中披露，公司本次发行前总股本6130万股，本次拟发行新股不超过2045万股，拟募集资金4.2亿元。假定本次发行新股2045万股，发行后魁峰机械持股比例将变更为56.77%。本次发行完成后，金玉馍、金雪芝夫妇仍处于绝对控股地位。
2011年之前，该公司为中日合资企业，日本征和持有该公司27.55%的股权，后日本征和退出股权，魁峰机械一度占股100%，公司后又历经数次股权变更，但魁峰机械一直占股77%以上。
2014年，征和工业迎来了达晨财智系创投资本的加入，达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞分别增资入股，持股比例1.755%、1.7055%、1.4336%，这三家达晨投资公司均由同一管理人深圳市达晨财智创业投资管理有限公司管理。2016年7月，征和工业首次启动IPO，但后来又主动叫停，此次为二度征战。
拟募资4.2亿建设生产线
根据公开资料显示，来自青岛平度市的征和工业是国内链传动行业的领军企业，主营业务包括链条、链轮、汽车、农业机械、摩托车、游艇、飞机零部件的设计、生产、销售及售后服务等。链传动是三大传动系统之一，广泛应用于汽车、摩托车、船舶、农业机械、工程机械、物流仓储、自动扶梯、轻工机械等领域。
凭借行业领先技术和优质客户资源积累，征和工业为吉利集团、江铃汽车、五羊本田、重庆雅马哈等企业提供车辆链系统产品；为德国克拉斯、雷沃集团、爱科农业机械、金大丰、江苏沃得等企业提供农业机械链系统产品；为德国伊维氏、广东信源、昆船物流、青岛科捷等提供工业设备链系统产品。
招股说明书中披露，征和工业本次发行拟募集资金4.2亿元，在扣除发行费用后，将分别投资到3个项目中。这三个项目包括工业自动化传动部件生产线建设项目（2.21亿元）、发动机链生产线建设项目（1.30亿元）以及技术中心创新能力提升建设项目（6900.00万元）。
丨募资用途
得益于对研发的重视与完善机制，征和工业的技术中心成为链传动行业内首批国家认定企业技术中心，征和工业也被选为国家技术创新示范企业。值得一提的是，作为国内链传动行业的领军企业，征和工业已经参与制订或起草了24项国家和行业标准。
招股说明书中的风险因素提示显示，报告期内，公司出口业务收入占主营业务收入比重较高，2019年占比48.27%，2018年占比48.66%，2017年占比46.40%。接近一半的的出口业务收入说明征和工业对海外市场依存度较高。公司海外业务市场主要为亚洲、南美、非洲等发展中国家，贸易摩擦、关税政策甚至目前的疫情影响等因素都将加大其海外业务的不确定性。
另外，还存在汽车行业技术发展不确定性的风险。近年来插电混合动力、纯电动汽车等新能源汽车兴起，车辆动力趋于多元化的发展可能在一定程度上影响汽车链系统的市场需求。
责任编辑/林咏梅
