陶衛網訊 4月12日晚，帝歐家居（002798）發佈2020年度非公開發行A股股票預案。本次非公開發行股票數量不超過2676.66萬股（含本數），非公開發行股票的價格為18.68元/股，募集資金總額不超過5億元（含本數），扣除發行費用後擬將全額用於補充流動資金。截至4月13日11點30分，帝歐家居股價為27.03元/股。
公告顯示，4月12日，碧桂園創投與公司簽署《戰略合作暨非公開發行股份認購協議》，擬全額認購公司本次發行的股份，預計本次發行完成後，碧桂園創投將持有公司6.5%的股權，碧桂園創投擬長期持有公司股權，暫未考慮未來的退出計劃。
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據悉，碧桂園創投是碧桂園集團從事股權投資的一級部門，負責集團除地產投資外的對外股權投資業務。帝歐家居通過非公開發行股票的方式引進碧桂園創投為公司戰略投資者。
碧桂園是帝歐家居最重要的客戶。本次預案披露前二十四個月內，帝歐家居與碧桂園簽署的《採購框架協議》， 向其銷售瓷磚，2018年度、2019年年度銷售收入分別為204,055.51萬元、132,848.69萬元。結合帝歐家居定期報告分析，碧桂園在這兩年時間裡均為帝歐家居的第一大客戶，其對碧桂園的銷售收入佔公司總收入的比例分別達47.36%、23.85%。
對於參與帝歐家居定增，碧桂園創投稱，是基於對上市公司經營理念、發展戰略的認同及對上市公司未來發展前景看好，從而進行的一項戰略投資行為。
發行完成後，碧桂園創投預計將持有帝歐家居6.5%的股權。其表示擬長期持有上市公司股權，暫未考慮未來的退出計劃。同時，其擬委派1名董事在帝歐家居發展戰略、發展方向、 日常管理等方面提供意見和建議，協助其完善公司管理制度，提升公司治理水平。
根據公司與碧桂園創投簽署的《戰略合作暨非公開發行股份認購協議》，雙方將在新產品開發、應用場景、定製家居設計等方面以及定製衛浴產品、高端陶瓷牆地磚產品供貨方面展開多維度的合作。
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帝歐家居表示，近年來公司加大了自有產能、智能生產線的投入，本次募集資金將增強公司資金實力，幫助公司圍繞“衛生潔具”和“建築陶瓷”兩大家居建材板塊，不斷深化、協同發展，協助提升品牌優勢、渠道優勢、供應鏈規模優勢、全國化產能區位佈局優勢、產品優勢，提高產品的市場佔有率。
對於此次定增，帝歐家居表示，隨著精裝房趨勢和城鎮化建設的推廣，以及公司在2018年完成對歐神諾的併購重組，公司的直營工程業務快速增長。
根據公開資料，2017 年、2018 年、2019 年帝歐家居實現營業收入 53,366.72 萬元、 28 430,834.45萬元和 557,024.32 萬元，其中直營工程佔比分別為10.31%、64.99% 和 68.98%。
2019年帝歐家居財報顯示，在原有包括碧桂園、萬科、恆大、雅居樂、榮盛、富力、旭輝、華潤置地等大型房地產開發商基礎上，報告期內陸續與敏捷、合正、華僑城、景瑞、電建、 鴻通、泰禾、龍光、華夏幸福、五礦、實地、陽光壹佰、寧夏中房、東旭、金茂、恆信、信達、當代、綠城、領和等大中型房地產開發商構建了合作關係。
帝歐家居表示，未來仍會加大與房地產開發商的合作，擴大在直營工程端的業務佈局，因此公司未來業務發展需要大量的運營資金支持。
此外，2017年-2019年，帝歐家居的資產負債率分別為16.57%、44.29%、47.98%。通過本次非公開發行股票，帝歐家居將募集資金用於補充流動資金，有助於降低資產負債率，優化資本結構，緩解中短期的經營性現金流壓力，增強抗風險能力。
根據帝歐家居2019年度報告顯示，帝歐家居2019年營收為55.70億元，同比增長29.29%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為5.66億元，同比增長48.70%。
