12月19日，廣州市浩洋電子股份有限公司隨同其他三家企業一起赴發審會，等待審查。能否成功突圍，將決定公司是否能登入A股市場。
公司是一家集舞臺娛樂燈光設備、建築照明設備和桁架等產品的研發、生產與銷售為一體的高新技術企業。營業收入主要依賴於出口，報告期內公司海外銷售的金額分別為 34,781.24 萬元、43,142.70 萬元、 56,197.17 萬元和 37,742.66 萬元，佔主營業務收入的比重分別為 69.27%、78.23%、82.76%和 88.26%。
對於外銷企業，想要核實起來是否存在弄虛作假比較困難。在此《壹創財經網》仔細研讀公司相關資料發現，公司存在銷售與採購存在異常情況，電力消耗與產量背道而馳等相關問題，值得投資者們細細思索。
銷售金額與實際銷售數量不匹配
招股書披露舞臺娛樂燈光設備2016年至2019年1-6月份平均售價分別為8691.14元/臺、10477.56元/臺、12829.85元/臺、16119.60元/臺，當期舞臺娛樂燈光設備銷售金額分別為40800.55萬元、45714.66萬元、57707.40萬元、38124.46萬元。可以計算出當期舞臺娛樂燈光設備銷售數量分別為46945臺、43631臺、44979臺、23651臺。
2016年至2019年1-6月份建築照明設備平均售價分別為1180.82元/臺、1560.48元/臺、1412.48元/臺、1252.69元/臺，報告期內銷售金額分別為2458.94萬元、2015.36萬元、2143.16萬元、686.47萬元。可以計算出報告期內建築照明設備銷售收入分別為20824臺、12915臺、15173臺、5480臺。
綜上所述，2016年至2019年1-6月公司舞臺娛樂燈光設備與建築照明設備合計銷售數量分別為67769臺、56546臺、60152臺、29131臺。而招股書披露舞臺娛樂燈光設備與建築照明設備合計銷售數量分別為3.33萬臺、3.50萬臺、4.01萬臺、2.01萬臺，與計算出銷售數據分別相差34469臺、21546臺、20052臺、9031臺。
公司披露銷售數量與實際計算銷售數量差異驚人，說明公司銷售存在虛假情況或銷售單價存在虛假披露。
原材料採購金額與採購單價披露不一
採購方面，2019年招股書披露了主要原材採購金額與2018年招股書披露存在差異。電器電子類，2019年招股書披露披露2016年、2017年採購金額分別為9979.09萬元、9325.38萬元，而2018年招股書披露當期採購金額分別為9645.45萬元、9124.03萬元，採購金額分別相差333.64萬元、201.35萬元。五金類採購2019年招股書披露採購金額分別為3655.26萬元、4237.01萬元，而2018年招股書披露採購金額分別為3647.32萬元、4237.01，採購金額分別相差127.94萬元、0萬元。光學元件類採購2019年招股書披露採購金額分別為3659.89萬元、3582.63萬元，2018年招股書披露採購金額分別為3022.29萬元、3438.33萬元，採購金額分別相差637.60萬元、144.30萬元。光源類採購2019年招股書披露採購金額分別為4206.28萬元、3583.50萬元，2018年招股書披露採購金額分別為3467.22萬元、3343.19萬元，採購金額分別相差739.06萬元、240.11萬元。其他類採購2019年招股書披露採購金額分別為2606.94萬元、2652.68萬元，2018年招股書披露採購金額分別為2462.60萬元、3888.93萬元，採購金額分別相差144.34萬元、1236.25萬元。
除採購金額存在差異外，公司2019年還大幅調節主要原材料採購價格。2019年招股書
2016年、2017年電子電氣類採購價格分別上調0.04元、0.02元，光學元件類分別上調1.73元、-0.17元，光源類分別下調1.54元、1.07元，鋁管類分別下調0元、0.43元。
公司在主要原材料採購金額與採購單價存在差異的原因，勢必影響公司生產運行情況，因此，公司可能存在虛假生產行為。
產量與能源銷售背道而馳 毛利率虛高有悖常理
招股書披露，2018年標準產量為4.16萬臺，2017年標準產量為3.53萬臺，2018年較2017年標準產量增加6300臺。但是，在能源消耗方面2018年電力消耗反而比2017年消耗下降351216度，而2019年1-6月份產量為1.95萬臺，電力消耗與2018年相匹配。
對於，2018年用電量異常下滑的原因，招股書披露並沒有給予說明，用電量下滑往往預示著實際產量下滑。但是公司產量卻與能源消耗成背馳而行，公司又沒有披露採取什麼措施使得電量消耗下滑的原因，不得不讓人質疑公司實際產量是否存在虛構情況。
另外，公司在毛利率方面涉嫌弄虛作假。
2016年至2019年1-6月份建築照明設備平均售價分別為1180.82元/臺、1560.48元/臺、1412.48元/臺、1252.69元/臺，建築照明LED燈成本金額分別為1123.39元、1164.21元、1335.91元、388.08元。招股書披露公司建築照明設備毛利率分別為34.74%、42.23%、37.67%與43.47%。
與同行業可比上市公司相比，公司綜合毛利率大幅高於同行業平均值。同行業可比上市公司2016年至2019年1-6月份綜合毛利率平均值分別為32.37%、31.37%、29.54%、30.79%，而公司與之相應的綜合毛利率分別為42.30%、40.78%、42.55%、49.66%。
公司建築照明LED燈成本價格較高，建築照明設備銷售價格接近成本為何毛利率能超過35%以上，是否存在建築照明設備中LED燈佔比較少?公司綜合毛利率大幅高於同行業上市公司的原因，是否存在虛構情況?公司對此並無回應，按照常規公司建築照明設備毛利率應該很低，而公司披露出來的毛利率卻出乎意料。
假外資身份與違規代收代付偷逃稅收被追繳
在公司出資歷史上，存在內地股東控制香港公司，向香港公司注資後再投資內地企業，以達到外資享受稅收優惠政策行為，這就是典型的的假外資行為。因此，公司已於 2011 年 11 月補繳其作為外商獨資企業期間享受稅收優惠政策而減免的企業所得稅合計 1,302,572.44 元。
另外，公司還存在通過個人卡代收代付躲避稅收行為。
報告期內，公司存在通過由控股股東蔣偉楷及其一致行動人蔣偉洪控制的個人卡代為收取及支付公司經營相關收入和支出的情況，包括收取商品及廢品貨款、支付工資薪酬、勞務費、差旅費等與經營相關的成本費用。
公司個人卡代收代付款項涉及收取貨物廢品收入 160.89 萬元，對應應補繳增值稅 39.01 萬元。涉及支付工資薪金金額 387.37 萬元，對應應補繳個人所得稅132.87。涉及支付勞務報酬金額 99.76 萬元，對應應代扣代繳個人所得稅 29.31萬元。涉及個人卡整體代收代付經營收支涉及淨利潤金額為-663.97 萬元，其中浩洋電子涉及淨利潤金額為-705.74 萬元，無需補繳企業所得稅，智構桁架涉及淨利潤金額為 41.77 萬元，對應應補繳企業所得稅 10.44 萬元。
來源：壹創財經網
