一、波動的不確定性與趨勢的穩定性
期貨讓人難以捉摸的地方就在於：不確定性。破解期貨交易的密碼就在於：在不確定性中找到相對的穩定性。波動充滿了偶然性，但波動區間卻相對穩定。波動區間不容易被突破，一旦真正突破，往往意味著趨勢的形成。波動變幻莫測，但趨勢卻具有相對的穩定性。
趨勢一旦形成就不容易改變，一旦改變就不容易再改變。不確定的、充滿偶然性的表象背後有著相對的穩定性存在。如果在不確定性上折騰，內心就會隨著價格的波動時時刻刻被煎熬著，只有有了相對的穩定性，操作才能變得輕鬆一些。
期貨交易無非開倉、平倉、止盈、止損，無非順勢而為，無非截斷虧損，讓利潤奔跑。但說起來簡單，做起來難。而且要想真正認識到難點所在並非一朝一夕所能。本文從一些簡單的常識入手，給大家撥開迷霧，找到努力的方向，從而在成長的道路上少走彎路。
二、開倉信號，簡單一些，看基本形態就可以
難點在於：陷入了波動之中，卻按照趨勢交易的思路設立止盈止損，止盈往往無非吃到，而止損卻會一次次被掃到，幾次止損之後，即使吃到大趨勢也無法彌補。波動有相對穩定的區間，如果用趨勢交易的思路陷入波動區間之內，開倉和止損多少會帶有追漲殺跌的性質，這就導致開倉和止損往往都恰好在最不利的點位上。而止盈要麼放在波動區間之外而無法打到，要麼就是回撤之後利潤所剩無幾。
解決的思路是：把波動看成一個區間，一旦發覺自己陷入波動，就先跳出圈外，靜觀其變。趨勢有相對穩定的方向，波動有相對穩定的折騰空間，操盤必須學習的就是領悟這兩個相對穩定的東西。所用到的技術無非：形態和支撐壓力
避開波動，把握趨勢，利用支撐壓力來止盈止損。不要參與波動，而要利用波動區間的相對穩定性，藉助支撐壓力而波動之外設立止損，通過止損給波動留下適當的折騰空間，把波動過濾掉。
開倉的要領就是：不要急著開倉，冷靜捕捉趨勢形成的形態信號，並留意行情是不是陷入波動之中。如果是趨勢行情，做對了，止損不會掃到；如果是波動行情，止損設立不當的話，就容易連續止損，幾次止損就損失慘重，吃到大勢也彌補不了
止損的要領：止損要放在波動區間之外，這樣才能避免被輕鬆掃到，在控制風險的同時，給波動留下折騰的空間，從而起到過濾波動的作用。波動區間有一定的穩定性，最怕追漲殺跌，開倉和止損只要追，在波動行情中，常常吃到的是最不利的位置，多在頂上而砍到底上，空在地板上而砍倉偏偏砍在天花板。
更讓人發瘋的是，掛一個止損，很快就打到了，掛一個止盈卻往往無法成交。做期貨久了的人，相信都有這樣的體會吧，好像市場總是與自己對著幹。這種問題的答案是：波動區間有一定的穩定性。波動區間幅度有限，追漲殺跌自然容易搶到頂底。
價格既然在波動區間內反覆來回，止損設在區間之內，自然會輕鬆被掃。這樣的止損只能白白帶來損失，不能控制風險、不能過濾波動、不能驗證趨勢。止盈之所以打不到，原因也很簡單，用趨勢交易的思路在波動中折騰，止盈在區間之外，打到的概率自然很小了，而且要麼打不到，打到了往往還會繼續前進很多很多。
三、盈利和虧損為什麼不對稱？
怕賠錢，一旦開倉，內心就異常緊張，一旦行情有一點不利，不給波動留下半點餘地，立馬止損。這種止損往往都是波動區間內的盲目止損，止損之後行情往往就會向原方向繼續，於是心中無名火起繼續追擊。
可惜的是，行情的特點是波動多、趨勢少，追擊往往追擊在波動區間的頂底附近，也就是進場的最不利的位置，忍受不了波動，一會還得在波動中止損，因為不死心，於是會在追擊中止損，從而搶到頂底附近的位置，這是把賠錢的效率最大化了。
但幾次錯在頂底附近，損失相當慘重，即使吃到大趨勢也不一定能彌補。因為不會止損，設立的止損，既不能過濾波動，也不能防範風險，就認為止損是沒用的，於是陷入另一個極端：死扛。錯了不認輸，死扛到底。股票可以套上十年八年，但期貨只要重倉，一次趨勢行情就足以爆倉。因為怕賠錢，如果死扛由虧損變成了盈利，第一時間想到的便是獲利了結，落袋為安。
即使想多等一會，但因為怕賠錢和落袋而安的理念，趨勢的運行都是在曲折中前進的，回撤是家常便飯，這種驚弓之鳥的心態是經受不起回撤的威脅的，慌忙止盈往往止盈在最不利的位置上，讓獲得的利潤最小化。這一常見的理念下，虧損是往最大化的方向努力，盈利是往最小化的方向努力。這種操作模式重複下去，無論操作多久，都是一個“賠”字。而且任何技術和理論都會被用來指導最大效率的賠錢。
四、盈利的基本思路：截斷虧損，讓利潤奔跑
止損，大家都會說，但很少有人真正懂得如何有效止損。之所以不會止損，是因為沒有認識到趨勢、波動和波動區間的涵義。為什麼很多人認為止損是無效的，而關鍵時候又吃不止損的大虧?為什麼很多人止損，不但不能控制風險，反而帶了嚴重損失？
認為止損無效，原因是不會設立止損，止損放在波動區間之內，不給波動留下折騰的空間，自然會被波動一次次掃到，一錯再錯，而對過濾波動、判斷趨勢毫無幫助，反而帶來一次次不必要的損失，同時因為設定的無效止損而認為止損無效，心存僥倖的時候便會不再止損，一旦逆勢，損失慘重。
盈利的要點就是：拿住盈利單。為什麼拿不住呢？因為趨勢是以波動的方式曲折運行的，一次又一次的回撤，讓不懂得過濾波動的人落荒而逃。拿不住盈利單，控制不住虧損，不賠錢就沒有天理了。
過濾波動，給行情的回撤留下足夠的折騰空間；控制風險，如果錯了，損失的最大限度就是止損的幅度，不會造成不可控的局面。判斷趨勢，如果止損了，非常大的可能是趨勢方向錯了。
截斷虧損：也就是簡單得沒有人不知道的止損。止損需要設別波動區間，藉助支撐壓力這些期貨人皆知的常識，設立在波動區間之外，這樣的止損才是有效的。不容易被掃到，能控制風險，還能輔助驗證趨勢，並且幫忙過濾波動，實在是很能幹的多面手啊。
讓利潤奔跑：說起來簡單得嚇人：拿住盈利單就行。問題是，即使期貨人都知道趨勢這回事，但因為不知道波動區間的穩定性，不懂得過濾波動，就算知道趨勢也拿不住單子，眼睜睜地看著趨勢從自己的手中溜走。最後總結的時候還自我安慰，我知道這波趨勢的，判斷對了，只不過沒拿住單子。
只知道趨勢，不知道波動，不懂得如何過濾波動，說止損，不過是自欺欺人，止損就能打殘他；說趨勢，也是自欺欺人，看得到，吃不到，即使做對了，一個回撤也把他嚇跑了。趨勢容易知道，但要駕馭趨勢，不領悟波動區間的相對穩定性，並過濾波動，從而有效止損並處理好回撤，趨勢是永遠與之無緣的。誰都知道趨勢，誰都知道止損，但會止損的極少，能拿住對的單子的也是少之又少。
五、具體操作技巧
行情的本質是：價格在一定的波動空間內折騰出一個個相對穩定的趨勢出來。操作的核心就在於把握趨勢，把握趨勢的關鍵在於識別趨勢轉折的信號，從一個趨勢的拐點吃到另一個趨勢的拐點，循環往復。萬一拐點判斷有所偏差，那就用規則彌補。一旦開倉，就必須落下止損的防線，我個人設立激進、常規和底線三道防線，隨著行情的推移，不斷推進這三道防線，以確保最小的成本下控制風險、過濾波動、驗證趨勢。
三道防線不斷推進的同時，捕捉拐點的信號，如果拐點信號得以確定便立刻反擊，三條防線全部撤銷，換成新的開倉單的三條新的防線。拐點有時是走在防守三條線之前的，有時實在波動區間內出現信號的，防守位恰好就是反擊位。
攻防也並非完全同步，有時防守過後拐點信號也沒有出現，這種異常情況就只能控制風險之後，另尋戰機，不能盲目反手。雖然這種情況下，拐點信號隨後也會找到，從操作的表象看，也是一個反手動作，其實這裡麵包含了兩個動作。走一步，看三步，一招三變，招中藏式。開倉、三道防線、捕捉拐點、拐點與防線的不同關係帶來的攻防差異，反擊之後，立刻循環前面的操作。一個看似簡單的動作，內在的心法卻包含了豐富的變化，雖然有多種變化，操作時也是說時遲、那時快，簡單自如，不著痕跡。
給大家介紹最為簡單的操作規則：1、尋機開倉；2、設立止損，損不過三；3、如果不碰到止損，死等到收盤平倉。開倉點位好，止損的設立就容易一些，也主動很多。開倉的技巧，依據基本的形態就可以了，當然如果有其他的自己得心應手的方法更好。止損點要設在波動區間之外，放在波動區間之內，只能造成無效止損，三次機會一會就用完了，止損帶來損失卻起不到控制風險的作用，更不能幫助過濾波動、驗證趨勢，白白損失而已。
功力不足的情況下，設別波動並避開波動並不容易，藉助止損次數的控制可以一定程度上起到避開波動、避免頭腦發熱盲目操作的情況。切記，止損必須放在波動區間外，給波動留下適當的折騰空間，這樣才能有效控制風險，並起到一定程度的驗證趨勢、試探和避開波動的作用。
拿住盈利單，沒什麼技巧，死等到底就是了。只要不打到止損，哪怕天塌下來，也要等到自己設定的固定週期的尾盤平倉。規則越簡單越好，複雜了，對行情逼得太緊，不給波動留下折騰的空間，就拿不住單子了。
行情運行出比較大的幅度，為了在行情出現意外時也能守住一定的利潤，可以在止損幅度兩到三倍的地方設立一個止盈位，在行情突變時，確保一部分利潤。此外，就只能在固定週期末的收盤平倉了。大概框架就是如此，不能太複雜，不然弄巧成拙，就無法操作了，陷入波動中止損是陷阱，盈利單也不可能拿得住。
如果不能把握波動的規律，駕馭相對穩定的波動區間和相對穩定的趨勢，那就只能用這種粗暴的方式對賭了。具體的細節，各人在這一原則下，根據自己的特點自行摸索。
期貨交易的基本要領，到這裡就介紹得差不多了。止損設在波動區間之外而不是波動區間邊緣，就包含了假突破的處理。假突破，自然不會突破很多，突破太多就是真突破了。假突破在趨勢中途是最好的承接位，在趨勢末端是最好的拐點信號。
至於長影線的急進急退，出現這種意外的情況畢竟極少。出現這種意外，自然先離場，再尋戰機。不去承受市場莫名其妙的衝擊，一羽不能加，蠅蟲不能落。波動區間的大小與操作的級別有關，波動和趨勢也是相對的，在同一級別內考慮波動區間和趨勢行情才有意義。相對於趨勢，波動的幅度還是很小的。
波動區間也有一定的規律，只是太複雜了，沒有相應的技術和足夠的動力是沒法處理的，於是弄巧成拙，不如以拙破巧。一個拓展的區間如果細分，往往會形成三個層次，頭-頸-頭，和上橫上、下橫下的結構類似，或者說是結構的演化形式，這就是區間三調。領悟了這一點，波動區間內也是可以藉助頸線上下邊沿操作的。此外，波動區間具有相對的穩定性，還可以利用結構的特點取巧頂底。
取巧頂底的辦法：1、在區間的邊沿附近提前掛單，成交了，往往就是頂底或頂底附近；2、波動中行情突然爆發，當爆發在一個價位停頓三五秒的時候平倉，搶到的基本上就是頂底了，就算是趨勢行情，這樣的點位也是階段性的頂底，用炒單的思路操作的話，也能偷幾個點出來。
搶到頂底，肯定是比較常見的，只不過大家常常是搶反了而已。之所以容易搶到頂底，就是因為波動的這種特性。波動中一追擊，十之七八追上頂底；反其道而行之，自然就可以取巧頂底了。另外，利用買賣價的波動掛單，買賣價各偷一個點，波動中利用波動偷點，利用回撤止盈偷點，這些都是炒單的思路，很好玩，有些炒單玩得好的，做得最多的事也就是偷點。
文章來源於雪球，作者拈天，更多期貨交流可關注天縱期才期貨大賽，上萬名期貨實盤選手社區等待你的加入。
