上半年全球智能手機面板市場依舊低迷，出貨同比下滑5.2%
2019年上半年全球政治經濟風險加劇，市場波動明顯增強，智能手機終端市場表現疲軟，使得智能手機面板市場同比也明顯走低。根據群智諮詢（Sigmaintell）數據顯示，2019年上半年全球智能手機面板出貨量約8.4億片（Open Cell口徑），同比下滑約5.2%。
上半年全球智能手機面板市場經歷了“鐘形”起伏，一二月份受整體市場需求低迷的影響，出貨持續處於低水位狀態，三月份起，受品牌客戶訂單調整及拉貨節奏的加快，面板市場一度出現供應緊湊現象，出貨量持續攀升，並且4月份達到上半年的出貨高峰，面板供需一段轉入偏緊的狀態，但轉入5月份後，受中美貿易戰影響，智能手機面板出貨又再次下滑。
BOE（京東方）
BOE（京東方）在上半年在智能手機面板市場表現非常亮眼，拔得頭籌，其出貨量超1.9億片，同比增長23.1%。得益於品牌客戶的加單，三月份開始LCD的面板出貨猛增，產線稼動一路飆升，雖然六月份出貨有所回落，但整體表現運營良好。其中LCD面板的出貨量約1.8億片，同比增長約16.7%，仍然是全球最大的LCD面板供應商。
三星顯示（SDC）
受到整機中高端需求下滑等因素影響，三星顯示（SDC）在第一季度出貨相對疲軟，隨後其積極改變產品策略，加強對客戶的推廣，尤其是在屏下指紋需求的帶動下，二季度產線稼動率開始明顯恢復，尤其是剛性產線A2，二季度基本處於滿產狀態，根據群智諮詢（Sigmaintell）數據，其2019年上半年合計智能手機面板出貨量基本與京東方(BOE)持平，也約為1.9億片，同比增長約9.6%，在AMOLED領域仍然佔據絕對優勢。
天馬（Tianma）
天馬（Tianma）緊隨其後，上半年智能手機面板出貨量約1億片，同比基本持平。其中LTPS出貨超0.8億片，位居全球LTPS LCD出貨首位，其在LTPS部分技術比較雄厚，在各品牌廠商供應鏈中也佔據比較重要的地位。尤其是在得益於“打孔屏幕”的強勢需求也將天馬的營收持續推高，2019年上半年天馬“打孔屏”出貨接近0.2億片，佔據LCD 打孔屏市場約61.0%的市場份額，是LCD打孔屏的主力供應商。
19H1全球智能手機面板出貨市場份額（單位：%）
OLED市場：上半年全球智能手機OLED面板出貨同比增長19%
根據群智諮詢（Sigmaintell）數據顯示，2019年上半年全球智能手機OLED面板出貨約2.2億片，佔整體智能手機面板市場約26%，同比增長約18.6%。預計全年OLED手機面板出貨量約4.9億片。
三星顯示（SDC）
三星顯示（SDC）在全球智能手機OLED面板市場仍然穩居出貨第一寶座，AMOLED面板出貨約1.9億片，同比增長約11.4%，其中硬屏出貨佔據6成以上的份額。隨著屏下指紋對OLED的強勁需求以及三星積極的推廣策略，三星硬屏產線稼動持續滿載。
在柔性產品部分，三星下半年得益於自己柔性產品的發佈及蘋果柔性新機的備貨，下半年柔性面板的出貨將提升，但日韓貿易戰對三星、LGD的柔性OLED產能供給造成一定的影響，縱然有本土材料廠替換，但如果韓國無法阻止日本政府氟化聚酰亞胺材料出口限制，本土產能不足也會造成供應風險，或將影響三星SDC的柔性產品出貨表現。
BOE（京東方）
BOE（京東方）在全球智能手機OLED面板市場位列第二，出貨約1000萬片，佔據全球約5%的市場份額，目前已經是除三星外可以穩定批量供應柔性AMOLED的面板廠商，競爭實力明顯增強。
BOE（京東方）OLED快速成長的主要因素有三方面：首先得益於國內良好的政策及資本環境；其次得益於京東方高層的堅定戰略眼光以及OLED團隊的奮發努力，包括在技術研發、生產製造、高端人才引進等多方面的大力投入；第三主力品牌客戶的戰略支持，京東方是華為OLED屏幕的主力供應商，華為的大力支持在京東方OLED崛起中起到了重要作用，使得京東方OLED產線的稼動率及產品良率穩步爬升。未來BOE也將拓寬自己的客戶群體，進一步的擴大市場份額。
得益於OLED顯示面板本身有諸多優勢，預計市場需求會持續走強。展望未來，中國企業的競爭力會不斷增強，全球地位會不斷提高，市場競爭格局也會發生變化。
19H1全球OLED手機面板出貨市場份額（單位：%）
打孔屏市場：上半年全球智能手機打孔面板出貨約0.45億片
打孔屏已成為2019年手機面板的一個亮點，根據群智諮詢（Sigmaintell）數據顯示，2019年上半年全球智能手機打孔面板出貨4500萬片。三星顯示SDC因其自家品牌S10系列熱銷而帶動打孔面板出貨量位列第一，出貨量約為1860萬片；天馬其打孔面板出貨排名第二，也是LCD面板打孔屏的主力供應商，打孔屏出貨量約為1600萬片，天馬在各品牌廠商供應鏈中佔據比較重要的地位。
19H1全球智能手機打孔面板出貨排名（單位：%）
下半年智能手機面板展望
受到終端市場需求低迷影響，預計下半年智能手機面板出貨量仍然呈現同比下降趨勢。市場特點主要呈現四點：
1）廠商集中度繼續提升。根據群智諮詢（Sigmaintell）數據顯示，2019年上半年全球TOP5智能手機面板供應商的市佔率約為70%，同比上升約8個百分點。
2）得益“屏下指紋”需求，OLED面板需求持續走強。預計2019年全球OLED面板出貨增長約13.0%，其中柔性面板出貨預計增長25%。
3）集成化趨勢持續演進。基於OLED面板的屏下指紋技術目前基本成熟且進入量產階段，基於LCD面板的屏下指紋技術也會加快進度進入試產階段。與此同時，屏下攝像頭方集成方案也將加快研發進度。
4）產品形態不斷演進。進入下半年，柔性OLED的直角（3.5D）貼合面板也將正式進入量產出貨，3.5D直角貼合目前需求強勁，主要優勢是 接近90度的貼合，UI視覺方面實現左右無邊框效果，手機兩側的物理按鍵被觸屏+震動馬達代替。
直角貼合蓋板示意圖
來源：群智諮詢（Sigmaintell）整理
