安恆信息（688023.SH）日前公開的投資者交流會顯示，130多家投資機構密集調研。無獨有偶，一個月前，山石網科(688030.SH)的電話會議同樣爆滿，粗略估計也有120多家投資機構參會。
據參會名單，雙方接待的投資機構都非常重磅，其中不乏高瓴資本、高盛資產、貝萊德集團等頂級機構。
據悉，目前科創板上市的網絡安全廠商共有三家，其中安恆信息去年業績相對亮眼。2019年，公司實現營收9.44億元，同比增長50.66%，其中扣非淨利潤7959萬元，同比提升37.65%。相比之下，山石網科和安博通(688168.SH)營收增速、扣非淨利潤等指標均處下風。
公開資料顯示，安恆信息曾憑藉“數據庫審計與風險控制系統與 Web 應用防火牆產品”成功打入市場，並於2019年11月5日在科創板上市。目前，公司三大業務分別為：基礎產品、安全平臺和安全服務，其中第一項為基本盤，後兩項重要性逐漸提升。
從本次投資者活動記錄表中透露的訊息看，投資機構關注焦點集中在疫情影響、人員增長以及態勢感知等方面。
對於疫情影響，公司表示疫情直接導致上半年項目採購以及訂單交付延期，全年業績主要看下半年訂單情況。
有投資機構擔心政企客戶是否會因抗疫壓縮信息安全支出，公司回應稱這類客戶通常早已制定好本年度安全預算，隨著疫情好轉，客戶集中投標採購會陸續進行。
除不利因素，投資機構也注意到疫情帶火的在線教育、遠程辦公、遠程醫療領域潛藏的機遇。對此，安恆信息表示可以提供一體化遠程辦公解決方案，並已為釘釘提供定製加密技術，醫療方面，公司已與區域衛健委等合作打造安全運營平臺。
值得注意的是，山石網科表示截至3月份公司為醫療教育等行業提供的都是免費服務，短期不會對業績產生影響。
24日，記者聯繫到一家在線教育平臺，其負責人表示：“ 訪問量增大後頻繁受到外部攻擊”，為此公司一直在加強運維團隊建設，也增加了向第三方安全服務商的採購力度。
除疫情影響，安恆信息共計264人的安全服務團隊也受到較多關注，機構擔心安全服務業務高增長是否來源於人員擴張，以及公司今年是否還將大規模招聘。
公司回應表示安全服務業務對實施人員要求較高，人員增速與營收增速基本匹配。談及2020年招聘計劃，公司表示還將繼續加強客戶服務，特別是網絡安保檢驗服務。據悉，2019年，安恆信息的安全服務人數增長了58%，同期安全服務業務營收提升62.03%，但毛利減少11.43%。
此外，記者注意到投資機構對兩家公司的態勢感知業務都表現了濃厚興趣。
安恆信息介紹稱公司是大數據網絡安全態勢感知及智能防控技術國家地方聯合工程研究中心依託單位，具備行業引領實力。 山石網科則表示去年推出的“山石智·源” 態勢感知產品已收到一些反饋，是公司重點打造的核心產品。
天際友盟CEO楊大路告訴記者，態勢感知背後需要很多技術支撐，更接近一種概念而不是單一技術。他表示這類產品主要適用於金融機構、運營商等大型客戶，屬於綜合解決方案。
但也有在線教育平臺負責人透露，其通過雲服務商也配備了態勢感知防護。對此，楊大路回覆稱雲服務商確實能提供一些態勢感知服務，但從專業角度來看與綜合解決方案差距很大。（科創板日報）
