大家好，我是数据君，一名被保险耽误至今的经纪人，一名注册财务师。
环顾市场所有增额终身寿险，除了已经停售的5年期交的中华尊在保单前期IRR能突破定价利率3.5%外，其余所有的增额寿险不管怎么交费不管在保单的任何特定保险期间里IRR都是低于3.5%的，如果有那么就是你计算错误！
而当前4.025%的年金，终身型的能锁定超过3.5%的还有个别，但是基本上除了纯养老年金都是低于3.7%，而能突破3.7%的基本都是定期年金了，比如3.98%的弘福今生，市场上年金保险收益存在明显的锁定利率倒挂现象!
那么是不是3.5%的增额寿险单纯从纯收益的角度就一定比不过4.025%的年金呢，目前确实如此，但是考虑到少数几款增额寿险可以附加当前结算远高于定价利率的万能账户，在买主险时不忘往万能账户追加不失为逆袭的潜在方法！
市场上有少数几款增额终身寿险可以附加万能账户，数据君从中找到一款个人比较看好的，就是当前最顶级的两款之一的信泰如意尊增额终身寿险附加如意鑫寿险万能账户，仅代表个人观点，一起来看它的实际回报是如何逆袭的吧！
1：信泰如意鑫万能概况
投保信泰如意尊增额终身寿时，可以选择捆绑万能账户，年金型账户和寿险型账户二选一。
关于年金型与寿险型万能账户的区别之前我已经说过很多次了，这里数据君建议捆绑寿险型账户，需要注意的是捆绑规则：3、5年交，年交保费5万起，10年交的话，期交保费2万起，也就是说如意尊趸交是不可以附加寿险万能的。
✎ Tip
- 1：如意尊主险必须期交且满足一定的保费，趸交无法附加寿险万能，但可以附加年金型万能；
- 2：如意鑫追加不能超过主险已交一倍保费，比如10万3年交如意尊，那么如意鑫第一年累计追加不超过10万，第二年累计追加不超过20万；
- 3：如意尊减保后，万能不再允许追加；
- 4：如意尊主险最多减保至剩余现金价值1000元，否则如意鑫将终止；
- 5：每笔追加如意鑫先扣除1%手续费后，余下的99%进入万能；
- 6：如意尊主险生效后，每次追加需要自行在公众号自行操作追加如意鑫；
- 7：如意鑫支取后，剩余的追加额度=主险如意尊总交保费-如意鑫万能余额；
- 8：如意鑫每月扣除一定保障成本，每月计息一次，月复利，上个月结算利率每月6号左右公布；
2：如意鑫万能结算预测与收益测算
我们以30岁杨总为例，如意尊10万3年交，附加如意鑫万能10万3年定投，万能总定投30万。数据君觉得超过15年后的万能结算很难预测，影响因素太多，故只测算前16年的结果：
这里每年万能10万先扣除1%手续费后进入复利生息，数据君按照自己的保守预测与从业经验，将信泰如意鑫的万能结算从6.05%依次下滑到10年后3.8%左右！
按照年复利而非月复利计算，在我预测的结算利率下，三笔10万的万能总余额，三年总定投30万，第15年万能余额56.6万。再计算万能的IRR内部回报，从5%多依次下滑到4.5%多！
由于寿险万能是有风险保额的，比如第一笔10万进入后，立马拥有10万的1.6倍杠杆即身故有16万的保障，所以需要额外为多出来的6万保障付风险保费，到底要付多少钱呢？数据君测算出来了：
满一年后，31岁整年度大约有22.52元的风险保费扣除，由于是每月扣的，所以每月金额还得除以12，这里41岁后，万能余额已经高于1.4倍的保障杠杆，不再计收风险保障费用！环顾市场上所有寿险型万能账户的风险保费的收取，信泰的是男性中风险保费最少的！
由于收取的风险保费并不多，所以计算中出于简化计算量考虑并没有将其考虑进来，并且年复利而非月复利计算一定程度上可以对冲风险保费的影响！
3：主险+万能综合收益
接着上面的案例，30岁杨总如意尊10万3年交，如意鑫万能10万3年交，共计20万3年交，累计60万，测算在保单生效的前15年里的综合生存总利益回报:
主险如意尊IRR第15年IRR3.40%，万能4.64%，综合在第15年回报4.04%，比目前所有的15年满期的4.025%定价的年金保险都要高，当前15年满期的年金保险最高IRR3.8%左右。
4：此组合计划的优缺点
前期主险如意尊需要一定时间的积累回报才能到较高的水平，3年交满8年后，IRR就可以维持3.3%以上了，而前几年正是万能结算维持在较高的结算水平上，中后期如意尊回到了最终3.4%+的最终回报上，而如意鑫账户的结算就很难说了，到底会下滑到多少，数据君觉得可能维持在3.5%左右吧！
正是这种前期万能较高回报补贴主险积累期较低回报的设计，才使得这种方案有较高的可行性，如果到时候万能结算下滑到自己不能接受的地步，比如低于4%以下，可以无损退出万能见好就收，但不管怎么样，都不会低于万能保底3%，如果结算一直超过3.5%，那么就会一直比主险利益高！
而且前期双主险双杠杆保障，如意尊交费期有1.2-1.6倍总交保费的杠杆保障，如意鑫万能也有1.2-1.6总追加保费的杠杆保障，
那就是1.4-2.2倍总交保费的杠杆保障，还是不错的！不过如意鑫苛刻的追加规则，追加保费的限额，前5年支取的手续费等，看似挺苛刻，而正是这种苛刻的设计，才能保证万能结算的稳定性与持续性！想想没什么门槛的余额宝巅峰期接近7%到目前1.78%，一部分原因就是太灵活且没什么门槛！
更重要的是
只有如意尊主险才能捆绑如意鑫，而如意尊是增额寿险不是年金保险，意味着除了客户自主追加的金额外，如意鑫不会有额外的保费进入，不会去稀释账户的收益，信泰只需要对客户追加的资金负责，一定程度上保证了账户结算的稳定性!这也就是相比于信泰如意尊我为什么不太倾向于推追加无上限且更自由的华夏人寿的万能账户原因之一！5：免责声明
本文的计算误差已经控制在最小范围内，未来的误差可能建立在账户结算的实际变化上等，不过信泰如意鑫万能结算预测只是数据君本人的推算假设，对未来的指导意义未知，本文对任何人不构成决策建议，请自行判断！
下期见！
郑重声明：
1：本头条号所有内容为个人行为，本人不代表任何一家公司任何一个产品的利益，如文中有提及某公司或某产品，纯属行文需要。投保须理性，请咨询专业人士！
2：加倍保主笔：数据君，RFP&PFT持证人，一位喜欢研究数据有独立人格的保险经纪人！
