今天剛剛披露的，1季度報公募重倉方向。
對近期理解市場有非常重要的價值。
直接看結論，兩個圖。
圖一：
2020年一季度末公募基金前十大重倉股依次為貴州茅臺、五糧液、立訊精密、萬科Ａ、恆瑞醫藥、邁瑞醫療、長春高新、保利地產、中國平安、三一重工。
圖二：
2020年一季度公募基金前十大增持個股為邁瑞醫療、中興通訊、恆瑞醫藥、永輝超市、順豐控股、中科曙光、用友網絡、康泰生物、海大集團、浪潮信息。
可以得出兩個結論。
第一，先看增持的部分，醫藥方向是重點，消費其次。不乏科技股。
醫藥無需解釋，疫情影響全球，行業龍頭的醫藥股機會越大。
消費類的，永輝超市，海大集團（飼料），順豐控股等。
中科曙光和浪潮信息都是IDC方向，符合新基建新增的智能計算中心
中興通訊，用友網絡，都是5G方向的核心資產。
結論很明顯。
公募機構1季度在加什麼？
除了傳統消費之外，新基建佔了4席。這個比例已經相當多了。
為何沒有傳統基建的核心資產。
答案是：政治局前幾天才重新定調了有效投資。
可見之前分析
最新政治局會議定調新舊基建
第二，10大重倉裡面，白酒依然是老大和老二。
但不是1季度新增。
這代表公募的傳統倉位並未做太大調整。
是的，你可以理解為，機構硬抗了這輪迴踩。茅臺還新高了。
地產兩個重點，萬科A和保利地產
舊基建核心龍頭，三一重工。
如果你最近經常看我的直播和點評，你會看到我很明確的觀點。
白酒和基建是同步的繁榮的。
所以在我的眼裡，大基建，必定是白酒的牛市。
這個我們可以看一下傳統渠道的調研結果。
圖一：茅臺
圖二：五糧液
簡單的兩個結論，
第一，5月份婚宴白酒業績爆發。會反饋在7月中報業績
第二，團購送禮需求啟動，這個新增的需求在哪裡？就是各路基建項目開工！
所以結論4個字。
白酒=基建
那麼從這個角度我們回顧一下機構10大重倉
舊基建領域，白酒地產機械，加起來5席。佔據一半。
綜上所述，結論：
公募機構1季度持倉完全傾向於新舊基建。
非常明顯的國策風格傾向。
值得大家思考。
你的倉位，是否也在順著國策方向配置？
歡迎在評論告訴我。
說回市場的觀點。
這兩天都在提示風險。
風險來源於原油和美股的動盪。
但今天A股倒是完全沒跟。
算驚喜嗎？我覺得並不是。
A股跟不跟美股跌。其實主要取決於市場北上資金是否砸盤出逃。
這個數據上午一直是非常猶豫而且糾結的。
一直到午後才全面改善。
我在昨天的點評寫了。
如果市場低迷，可能普跌。
利好誰呢？題材抱團。
可以重新看一下昨天思路。
今天的題材股就很強勢，而權重則表現低迷。
這就是北上資金猶豫對市場的影響。
那麼短線還很熱門，連扳還很火爆的時候。
大家是看不到風險的。
但我會保持中低倉位參與。
因為近期的獲利盤說實話非常的多。
1季度報公募的重倉股，反彈都很迅猛。
白酒新高，是否會一路新高。
期待51之後的表現，近期並不是一個好時機。
簡單解析這些，重點是你要明白，機構在往這些方向抱團。
你持倉就可以稍微安心。
