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熱點新聞與題材動態
1、“五一”假期，海外市場普跌，其中標普500指數下跌2.42%，道瓊斯指數下跌3.05%，納指下跌1.18%。富時中國A50指數跌3.59%，香港恆生指數下跌3.14%。COMEX黃金期貨跌1.38%。歐洲股市中，法國CAC40跌近4%，英國富時100指數跌4.31%，德國DAX指數跌3.41%
2、國家互聯網信息辦公室、發展改革委、工信部等12部門4月27日聯合發佈《網絡安全審查辦法》,今年6月1日實施。國外產品進入國內信息基礎設施難度加大,國產替代加速。
(1)網絡安全審查重點 評估採購網絡產品和服務可能帶來的國家安全風險, 包括產品和服務使用後帶來的關鍵信息基礎設施被非法控制、遭受干擾或破壞,以及 重要數據被竊取、洩露、毀損的風險
(2)產品和服務的安全性、開放性、透明性、來源的多樣性,供應渠道的 可靠性以及因為政治、外交、貿易等因素導致供應中斷的風險;
(3)以及其他 可能危害關鍵信息基礎設施安全和國家安全的因素 等。我們認為該辦法的落地 將會加大國外產品進入國內關鍵信息基礎設施領域的難度,國產替代進程將會進一步加速。
2019年的黨政軍信創情景國家網信辦有關負責人表示到: 關鍵信息基礎設施運營者採購網絡產品和服務,影響或可能影響國家安全的,應當按照辦法進行網絡安全審查。
點評：疫情下的稀缺確定性(客戶支付能力較強)和市場空間的廣闊(行業信創),注製造業ERP核心公司: 用友網絡 ;能源業ERP核心標的: 遠光軟件 ;銀行核心系統核心標的: 長亮科技。
3、 推進基礎設施領域不動產投資信託基金(REITs)試點。
證監會與國家發改委近日聯合發佈《關於推進基礎設施領域不動產投資信託基金(REITs)試點相關工作的通知》，並出臺配套指引，這標誌著境內基礎設施領域公募REITs試點正式起步。
點評：簡單直白點就是原來基礎設施建設都是政府投資，融資渠道太單一了、政府債務比較高，要去槓桿了。現在搞一個資產證券化，機構、個人都可以投資。
對於投資者來說，會問是不是利好？算是利好，對於局部重點扶持行業會有利好，比如倉儲物流、環保工程、軌道交通、建築工程以及新基建等。不過，需要注意這不是特效藥，持續性還是要考量公司業績增長情況。
節後大概率會反映在盤面上，重資產的基建企業如中國交建、四川路橋、龍元建設、葛洲壩、華工科技、光環新網等等會是短線利好的。
4、鍾南山表示，連花清瘟治療新冠肺炎證實有效，使用連花清瘟後發熱時間縮短，連花清瘟膠囊比較適合一般普通的新冠肺炎。
5、證監會4月30日發佈了《關於創新試點紅籌企業在境內上市相關安排的公告》，調整了已境外上市紅籌企業的市值要求，增加了更多紅籌企業回A的可能性。
6、巴菲特在伯克希爾股東會上表示，其已出清所持有的美國四大航空公司股票，包括美國航空、達美航空、西南航空和美國聯合航空。
7、從解禁佔比來看，本週解禁佔比居前三位的是：杭州園林（75%）、綠康生化（67.95%）、迪貝電氣（67.50%）。
8、本週共有5只新股申購，分別是晶科科技、吉貝爾、金博股份、豪美新材、浩洋股份，申購日期分別是週三、週四和週五。
9、武漢與華為籤戰略合作協議，在武漢成立長江鯤鵬生態創新中心
根據IDC預測，至2023年，我國計算產業市場規模將達到1043億美元。華為鯤鵬夥伴計劃將攜手產業合作伙伴一起構建新的計算產業生態，共同為各行各業提供基於鯤鵬處理器的領先IT基礎設施及行業應用，開拓中國計算萬億藍海市場。
相關上市公司中，潤和軟件（300339）開發的金融行業基礎技術平臺BOSentV1.0（企業級業務運營平臺）已正式完成基於鯤鵬的兼容性適配。神州數碼（000034）深度綁定華為，擬投資基於華為鯤鵬的自主品牌服務器、PC產線及廈門鯤鵬超算中心。
大勢研判與策略要點
節前最後一天A股滬深指數出現了放量中陽上漲行情，不過老馬策略中給大家的建議是趁機降低倉位，輕倉過節；一切等節後再找機會操作。果然，休息幾天，遇上不停的利空，歐美暴跌、連帶A50暴跌、港股暴跌、巴菲特鉅虧，無論是獲利兌現還是對未來的預期不樂觀，整體環境都不樂觀，截止目前，雖然歐美股市、港股均有一定的反彈，但週三A股開盤後，恐怕也會承壓回調。
短線來說，週三週四A股會是慣性回調為主的走勢，週五或者下週一開始，或者會有一次短線反彈拉昇動；大約在5月的13日或者14日附近，市場會重新遇到反彈壓力，產生再次回調風險。5月份的中上旬A股大約會是一個И型；至於13日或者14日指數會否創出節前2856點的新高，此時尚不清楚，需要看節後前幾天的下跌力度。節後跌幅少，則反彈可能會有反彈新高，然後再預壓回落，如果節後跌幅力度大，則反彈就難以創新高了。
簡答說，老馬認為五月份初的第一週還是一些機構化的小機會。真正的機會，還是需要再等一下的。沒關係，為了等一個確定性的大底機會，我們有耐心。
從港股五月四日的走勢來看，盤中最強的是芯片龍頭中芯國際，四日在恆生大跌4%的背景下逆勢上漲2%。主要原因是中美關係緊張加劇了自主替代的進展預期。所以，在市場下跌的時候，一些資金也會慢慢潛伏未來的政策剛需扶持的國產替代概念。
另外，從港股市場看，食品飲料板塊也是假期逆勢上漲的板塊，該板塊業績穩定，並未受疫情影響；資金對該板塊的有抱團防禦的需求。也算是節後另外一個關注的方向。
反面來看，原油、航空、旅遊、大眾娛樂將是節後的重災區。尤其是巴菲特在今年的股東大會上解釋了為何要割肉所有的航空股：疫情可能長期共存，在較長時間內看不到航空業反轉的確定性趨勢。所以，類似的原油、航空、旅遊、大眾娛樂等，可能還是有些壓力的。尤其是巴菲特割肉了航空股，那麼也必然會對A股場內的航空股產生大的利空。
五一還有一個大消息就是紅籌股迴歸A股將加速。此事件的背景一方面是美國證監會SEC在瑞幸事件後提示了中概股的集體風險，但它說的比較含蓄是新興國家上市公司的風險。另一方面中美關係持續緊張，之前中芯國際已經從美股退市，未來阿里巴巴、京東等一眾互聯網龍頭都可能回A股或港股。其實阿里巴巴和京東已經在這麼做了。
近期新三板精選層、接著創業板註冊年內試點，國內上市公司呈幾何級增長令投資者應接不暇。這也意味著資金將被分流，一部分的上市公司將出現嚴重的流動性問題。而流動性出現問題的股票將出現嚴重的流動性折價，即市場的關注焦點或更多集中在頭部的業績股或明星成長股。
基本面投資的有效性將被大大提升。其實這次疫情股的炒作就看的出來，大牛股魚躍醫療、以嶺藥業、欣龍控股都在業績層面得到驗證，並且啟動的時點都和業績爆發時點重合；這也是未來資金接力的重要趨勢。
所以，在五一節後，大家在關注市場的時候，一定要注意個股的業績和成長性；對於業績很差或者非常一般的企業，儘量不要觸碰了。
