前些天，央行相關課題組發佈了一篇關於“城鎮居民家庭資產負債情況”的調查報告。
裡面最顯眼的數字是：城鎮居民家庭戶均資產317.9萬元。
好嘛，這數據一出，諸如“一臉懵逼”、“又被平均了”、“我生活在底層”等各種吐槽體刷屏網絡。
但除了抱怨和調侃之外，菜導想就著這份報告跟大家往深了聊，看看報告背面那些關於財富、關於人生的洞察。
1
不完全真實
但不代表它沒有用
首先，調查是通過採樣進行的。畢竟中國人口那麼多，如果完全統計到每一個人，這工作量未免太過龐大，也不太現實。
所以樣本不能完全代表當下中國城鎮居民的真實資產負債情況，這點大家要理解。
但也不能完全否定這份報告的意義，它多少還是能反映一些問題的。
2
平均數看看就行了
中位數還是值得參考的
接著我們要注意兩個數據的意義，一個是平均數，一個是中位數。平均數容易受大值或小值的影響，中位數更能反映一般的水平。
報告顯示，城鎮居民家庭戶均總資產317.9元，中位數是163萬元；戶均淨資產289.0萬元，中位數141萬元。
（PS：淨資產=總資產-總負債）
平均數大家看看就行了，163萬元的總資產和141萬元的淨資產這兩個中位數還是要重視的。
如果低於這個數字，就說明你家落後於大概50%的城鎮居民家庭，想要再往上躍升，就要比以往更努力了。
3
貧富分化明顯
但日子在變好
再來，總資產和淨資產的中位數都比平均數少了一半左右，說明兩端的數據差距過大，也就是貧富分化明顯。
更直觀的數據是：
總資產最低的20%的家庭所擁有的資產僅佔全部樣本家庭資產的2.6%，而總資產最高20%家庭的總資產佔比為63.0%，其中最高10%家庭的總資產佔比為47.5%。
這就相當於如果社會上一共有100元和100個人，其中最富有的那10個人人均擁有4.75元，最貧窮的那20個人一共才擁有2.6元。
但把時間倒回去看：2011年西南財大學抽取28000個家庭，做了箇中國家庭金融調查。
把這兩個調查的數據放在一起看，你會發現：
過去8年裡，資產增長速度最快的是資產最低的那20%，增長了12.4倍，遠高於位於其他百分位的家庭的資產增長速度。
雖然貧富差距並不見得有縮小，但家庭資產的最低水平在快速提高卻是個不爭的事實。
換句話說，中國的階層上升空間，仍然大量存在，並沒有真正固化。
即便你現在的家庭資產處於最低20%的水平，也不要太過絕望。因為和自己相比，日子快速好起來的可能性還是不小的。
在報告中，菜導覺得這個數據也值得注意：
按照戶主的學歷來劃分的話，學歷越高，家庭戶均資產越高。其中研究生及以上的家庭和大學本科家庭的戶均資產差距最為顯著。
所以，讀書真的是有用的，讀書改變命運真不是說說而已啊。
4
96%的人擁有房產
房價暴漲暴跌均無可能
這次調查顯示，城鎮居民家庭的住房資產約佔總資產的59%，戶均住房資產187.8萬元，住房擁有率為96.0%，戶均擁有住房1.5套。
另有數據顯示，低資產家庭80%的總資產增幅來自房產估值的上升。
這就充分體現了房產在國人財富中的重要性，當直接說明了為啥房地產是國民經濟的壓艙石。
100個家庭裡有96個擁有住房，這個數據的真實性可能要打個折扣，但絕大多數人基本有房住卻是事實。
正因為這樣，房價不會全局性地暴跌，否則讓這96%的家庭怎麼安定？
當然也別期待全局性保障，漲得越猛，國家政策迴旋的餘地就越小。
所以，如今的房地產市場處於一個存量大過增量的時代，越是這樣，越要關注自己手中的房產。
在能力範圍之內，儘可能地把低價值房產轉換成核心城市、核心區域的高價值房產。
關於這一點，我們也可以看看各個城市的資產數據，分化是很明顯的：
從上面的數據來看，北京戶均資產是浙江的1.86倍，海南的3.16倍，吉林的6.3倍……
但從2019年各省市的城鎮居民人均可支配收入來算，北京是浙江的1.22倍，海南的2.05倍，吉林的2.29倍……
這裡必然有基於城市經濟發展產生收入差距的原因，但更有房產增值帶來較大差值的影響。
所以這也進一步說明了買對城市，買對房的重要性。
5
整體偏愛無風險資產
老人需提高理財認知
在房產之外，大家還擁有哪些資產呢？
數據就不貼了，結論就是：大家普遍還是偏愛穩健投資。
而那些高學歷、高資產的家庭，因為看得懂其他風險產品，也因為有更多的錢，可以在一部分資金保障穩定收益的同時，另一部分參與到風險資產中博取更高收益。
而這實際上也是貧富差距越來越大的另一層原因。
所以這裡也建議大家多打破穩健投資的意識，讓自身資產配置更加多元化，比如考慮參與股票、基金這類權益投資。
當然，前提是你一定對要投資的產品有足夠的瞭解才行，否則非但增不了值，還容易被割了韭菜。
還有一個數據很有意思：
戶主年齡65歲以上的家庭投資銀行理財、資管、信託產品的均值是總體平均水平的1.4倍，佔其家庭金融資產的比重遠高於其他年齡段水平。
以菜導的經驗，老年人之所以有不小一部分資金用於投資這些資產，問題在於認知上，因為他們多數不知道這些產品現在基本都不保本了。
建議大家假期可以多關心關心家裡的老人，給他們做做理財科普，勸說他們多點警惕，少碰中低風險之外的產品，幫他們保護好自己的血汗錢和養老錢。
6
房貸在負債中佔大頭
中青年階段是人生黃金期
最後說說負債。
從整體來看，有負債家庭的資產負債率均值為14.8%，中位數為15.8%；月償債收入比的均值為29.5%，中位數為26.7%；有負債家庭中，半數以上的家庭金融資產負債率超過了100%。
（PS：資產負債率=總負債/總資產，金融資產負債率=總負債/金融資產，月償債收入比=每月用於償債的資金/每月收入）
所以說，雖然總體的償債能力是比較穩健的，但卻存在著不小的流動性風險。
這意味著什麼呢？
如果發生某種極端情況，比如重病，很多人不可能在短時間內拿出一大筆費用，或者只能變賣資產來維持。
所以也提醒各位，月光不可行，儲蓄要保障，流動性要儘可能充足，敬畏風險、為風險做好準備（例如購買保險）也必不可少。
再來，有負債的家庭佔比為56.5%，負債家庭中76.8%有住房貸款，戶均房貸佔家庭總負債的比重為75.9%。
也就是說，超過一半的家庭是有負債的，而在這些負債中，房貸佔了大頭。
而和投資型房貸家庭相比，剛需型房貸家庭資產負債率、金融資產負債率和月償債收入比這些代表償債壓力裡的指標都要高不少。
這其實和我們的直觀感受是一致的：很多人拼死拼活想在城市裡擁有一套自己的住房，似乎被房產綁架了人生。
但從積極的、更長遠的角度來看，這代人的努力，不僅是為了自己的階層和資產躍升，也是在為下一代提供更高的起點。
還有一些數據表明：越是高資產、高學歷的家庭，越是容易借到錢，也越是敢於負債。
因為這些人更能看到負債對財富增長的作用，所以適當的負債是好的，當然也不能過度了。
另外，戶主年齡為26—35歲的家庭債務參與率、戶均債務規模、資產負債率、債務收入比都最高。
也就是說，負債的壓力更多的集中在中青年階段，因為上有老下有小，這個階段要承擔的各種家庭責任是最大的。
但換個角度想，這個階段也是為自己的人生建立起足夠的安全墊的黃金時期。
所以也提醒這個年齡段的朋友，一定要把握好這個黃金時期做好保險配置，才能避免年紀大了以後陷入被動局面。
還有兩個群體的數據也值得一提：
一個是低資產家庭的償債壓力大，其中資產規模在10萬元及以下的有負債家庭的平均資產負債率高達111%，資不抵債。
這組數字說明了，有些窮人雖然已經非常努力了，但最終因能力或機遇的原因，還是很難賺到錢。
但如果你窮，卻又不考慮自身的情況而大肆舉債的話，那麼最終人生的難還得由你自己承受。
另一個是工薪階層的償債壓力明顯，平均的月償債收入比比較高，也就是每個月收入中用於償債的比例較高，剩下的比例就少了。
所以如果你是要供房貸的工薪階層，建議儘可能地擴大自己的收入來源，嘗試做一些副業，以此減輕自己的償債壓力，從而提高自己的財富積累和人生自由度。
好了，關於城鎮居民資產負債情況報告的內容就說到這裡了，你看完之後有什麼想法嗎？歡迎留言分享~
