摘要：週四指數小幅高開後震盪上行，午後在高位橫向震盪，收盤上漲1.33%。行情在假期之前提前啟動也能看出資金對於節後行情樂觀的態度，北向資金依然處於休市狀態，在五一之後有望再次跑步進場。輕倉投資者節後應該積極佈局當前行情。半導體概念再迎機遇。個股方面：捷捷微電：與中芯戰略合作，高端器件業務駛入快車道。泰晶科技：下游需求逐步回暖，晶振龍頭潛力十足。
行情提前啟動。週四指數小幅高開後震盪上行，午後在高位橫向震盪，收盤上漲1.33%。市場成交量跟前一交易日相比明顯放大，不過累計成交不足7000億，仍舊維持在低位。個股今日全面復甦，漲幅超過5%的個股家數超過400家，跌幅超過5%的個股數量在50家左右。行情在假期之前提前啟動也能看出資金對於節後行情樂觀的態度，北向資金依然處於休市狀態，在五一之後有望再次跑步進場。輕倉投資者節後應該積極佈局當前行情。
投資者仍有上車機會。從歷史數據來看，兩會前夕市場上漲概率較大，而這一階段對於政策預期的炒作會成為市場的主流。從今年的情況來看，新基建、大消費會是兩會討論的重要議題，相關的機會投資者要提前佈局。目前輕倉的投資者也不要著急進場，從今日指數的表現來看，5月初還有上車的機會。從技術上看，上方60日均線是午後明顯的壓力，下方2831點的跳空缺口也是接下來市場的隱患。今日的成交量並不是明顯的放量，因此節後回補缺口的過程就是投資者進場的機會。
半導體概念再迎機遇。半導體概念今日表現強勢，科創板個股滬硅產業漲停，兆易創新、長電科技、通富微電等個股漲停。半導體走強跟華為海思的消息有關，據國外媒體報道，市場調查機構CINNO Research發佈的最新月度半導體產業報告顯示，2020年第一季度，華為海思的智能手機處理器出貨量首次在國內市場超過高通，位居第一。國產替代一直是科技股投資的重要邏輯，前期龍頭經過長時間調整之後近期再度爆發，比如兆易創新在今天啟動之前，已經有一個月的低位震盪，而這些龍頭公司很可能會迎來第二波主升行情。
捷捷微電：與中芯戰略合作，高端器件業務駛入快車道。公司與中芯集成電路製造（紹興）有限公司簽訂戰略合作協議，雙方同意建立長期戰略合作關係。中芯（紹興）（SMEC）的技術和管理團隊已經在MEMS、IGBT和MOSFET領域深耕十多年，能夠為客戶提供完整的工藝平臺。公司新的設計團隊來自行業全球領先廠商，具備豐富的產品方案設計能力和器件設計能力。二者珠聯璧合，將使得公司在IGBT和MOSFET領域的步伐進一步加快。功率半導體的技術核心設計和工藝缺一不可，SMEC與公司的戰略合作將推動高端器件業務發展駛入快車道。
泰晶科技：下游需求逐步回暖，晶振龍頭潛力十足。國內晶振龍頭企業，競爭優勢明顯：泰晶科技是一家專業從事石英晶體類電子元器件及其設備研發、生產的國家級高新技術企業。公司核心產品為各型號音叉晶體諧振器和SMD高頻晶體諧振器，廣泛應用於資訊設備、移動終端、網絡設備、汽車電子、消費電子、小型電子、智能應用產品等物聯網多層次應用。下游需求回暖，利好晶振龍頭企業：根據CS&A預測，2019全球頻率元件產值為33億美元，其中石英晶體諧振器產值為18.28億美元。頻率元件年銷量約185億顆，其中石英晶體諧振器銷量達164.45億顆。隨著我國全球產業大國的地位不斷凸顯，下游電子類產品的需求增長對石英晶體諧振器行業將形成長期利好。公司各類型晶振產能預計可達35億顆，且目前在手訂單充足，業績有望迅速釋放。
風險提示：以上內容僅代表個人觀點，市場有風險，投資需謹慎。
