華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 朱丹丹 單美琪 北京報道
“微信上可以借錢了，測測你的額度有多少。”
4月27日晚，不少人發現自己的朋友圈被微粒貸邀請朋友圈好友測試微粒貸額度的二維碼圖片刷屏，業界也將此次推廣模式稱為“裂變營銷”。
不過，微粒貸這次的小“動作”首次試水就觸了礁。除了因同時在線操作人數過多而導致系統多次宕機之外，次日上午，因推廣模式涉嫌誘導分享，已被其官方叫停。
微粒貸是微眾銀行推出的銀行小額信貸產品，產品採用邀請制，受邀用戶可以在手機QQ錢包以及微信支付看到相關標識，進行貸款操作，不同用戶享有不同的授信額度（500元——30萬元）及在0.02——0.05%之間的日利率。目前暫無任何獨立的APP。
對於微粒貸在朋友圈中通過利益引誘用戶分享鏈接被禁止、此次裂變營銷活動是否還有深意等問題，微眾銀行內部工作人士對《華夏時報》記者表示，微粒貸致力於為用戶提供便捷安全的金融服務，亦會針對性推出系列推廣活動，提升用戶體驗；這次活動為正常營銷活動，與IPO無任何關係。
首次突破“邀請機制”觸礁
記者瞭解到，在微粒貸本次邀請新用戶活動中，每邀請開通一位客戶，獎勵20元，收入將在24小時內入賬，刷屏活躍程度甚至幾度使頁面宕機。4月28日上午開始，該鏈接已被停止訪問網頁，具體原因顯示為“網頁包含誘導分享、關注等誘導行為內容，被多人投訴。”
也就是說，因為微粒貸的此次推廣模式涉嫌誘導分享，但這正是騰訊此前一直明文禁止的。
根據微信官方公告顯示，禁止通過利益誘惑，誘導用戶分享、傳播外鏈內容或者微信公眾帳號文章，包括但不限於：現金獎勵、實物獎品、虛擬獎品（紅包、優惠券、代金券、積分、話費、流量、信息等）、集贊、拼團、分享可增加抽獎機會、中獎概率，以積分或金錢利益誘導用戶分享、點擊、點贊微信公眾帳號文章等；（從其他軟件誘導用戶朋友圈也屬違規。）
另一方面，現在微信用戶已經有11.64億，但是如此龐大的微信客戶群，卻很少有人擁有微粒貸。對此，業內分析人士對記者表示，微信是以社交為基礎的一款工具，微信一直欠缺像支付寶那樣的自有的芝麻信用體系。
微粒貸作為深圳前海微眾銀行推出的個人消費信用循環貸款產品，自2015年9月上線微信以來，其開通一直屬於內測邀請制，根據官方口徑，只有信用記錄良好且受微眾銀行官方邀請的用戶才能開通。
與其他商業銀行一樣，微眾銀行需要查詢人行徵信報告，已確認是否符合“借款人信用狀況良好，無重大不良信用記錄”的監管要求。同時，微眾銀行只會在明確授權而且通過身份認定後才會向人民銀行徵信中心發起徵信查詢報告。
所以，對於借款人而言，保持良好的個人信用至關重要，如果借款人之前有過逾期或是欠款未還，都會影響其微粒貸開通。另外，又因為嚴格的邀請機制，隨著近幾年山寨貸款APP的“無孔不入”，已經出現不少借款人因為下載了假冒的“微粒貸”APP而遭受經濟損失。
“所以，難開通的微粒貸也首次褪去了高冷的外衣，憑藉先天‘社交基因’優勢大膽試水新的推廣模式，雖然首次‘出師不利’，但是未必見得，微粒貸之後在開通邀請等推廣模式上不會有新的嘗試。”上述分析人士說。
用力過猛源於資本焦慮？
此外，微眾銀行未在年報中過多披露微粒貸的用戶數據，外界也對此猜測頗多。
業內分析人士指出，但相對於海量的微信用戶數，微粒貸用戶規模並不大。而在騰訊2019年報中只簡單提及微粒貸，表示其貸款餘額正迅速增長，不良貸款比率維持在較低水平。而根據此前媒體披露過的來自長城證券的一份研究報告顯示，微粒貸目前累計放款已近2萬億元，放款數量超過2.5萬億筆。
除了微粒貸，微眾銀行旗下還有“微業貸”、“微車貸”以及微眾銀行APP。數據顯示，微眾銀行在2018年管理貸款餘額超過3000億元，表內各項貸款餘額為1198億元，比2018年初增長151%，不良貸款率只有0.51%。
值得一提的是，上述分析人士還認為，微粒貸此次發起邀請好友的“裂變營銷”活動目的在於拉新促活，為微眾銀行的IPO做準備，而今年2月微眾銀行就曾就是否準備IPO對外界有所回應。
該人士認為，當前微粒貸收入結構相較單一，甚至也反饋到微眾銀行的貸款不良率表現上，也帶來了對資本充足率的擔憂。
2018年年報顯示，2016至2018年，微眾資本充足率分別為 20.21%、16.74%、12.82%，下降趨勢較為明顯，資本不足的焦慮或許是該行渴求上市的原因之一。對此，該銀行內部人士告訴記者，“這次活動為正常營銷活動，與IPO無任何關係”。
根據微眾銀行年報顯示，2018年微眾銀行營收100.3億元，同比增長48.63%；淨利潤達到24.74億元，同比上升70.85%。其中，經營活動產生的現金流量淨額達462.61億元。
截至2018年末，微眾銀行管理貸款餘額超過3000 億元，不良貸款率為0.51%，比2017年下降0.13%；但盈利能力指標相比2017年有較為明顯的下滑，2016年，銀行資產收益率為1.30%，2017年該指標為2.17%，而截至2018年末，資產收益率已下降為1.64%。
