全球避險再度升溫,資產配置“固收+”偏債混基金不可或缺

在海外疫情持續蔓延加劇全球範圍經濟的不確定性,資金避險情緒再度升溫。投資的過程總是免不了情緒的干擾,但是無論市場再瘋狂,做好資產配置始終堅持“不能把雞蛋放在一個籃子裡”的鐵律。在理財淨值化轉型新格局下,採取“固收+”策略的基金產品,以債為底,以股為攻,股債雙全,攻守兼備,在獲取債券資產為主的穩健收益基礎上,通過部分權益倉位力爭股票的超額收益機會,整體提升理財收益體驗。

近期,鵬華基金旗下多款最強級別“固收+”產品-偏債混合基金(鵬華安澤混合A類009096,C類009097;鵬華鑫享穩健混合A類008058,C類008059)正在發熱發行中,為投資者資金避險提供較好的投資工具。

所謂“固收+”產品收益主要由“固定收益”和“+”收益兩部分組成,“固定收益”策略以債券投資為主,獲得相對穩健的收益,“+”策略指通過股票、可轉債配置等多種策略加強組合收益彈性,二級債基和偏債混合基金就是“固收+”代表產品。其中,偏債混合基金的權益倉位更為靈活,能夠為組合貢獻更多的增強功能。鵬華安澤混合(鵬華安澤混合A類009096,C類009097)以不低於基金資產70%的比例投資於流動性良好的債券類資產,股票資產的比例為0%~30%。據瞭解,鵬華安澤混合的擬任基金經理劉太陽作為從業14年的固收老將,親歷多輪債市牛熊考驗,不斷強化大類資產配置能力,具備管理多隻二級債基和純債基金的豐富投資經驗,截至2019年底最新公募債基管理規模整體超200億元。其管理時間較長的二級債基鵬華豐收債券為例,根據銀河證券,截至2020年3月6日,該基金過去一年、三年、五年的投資回報分別為6.96%、19.86%、31.06%,自2008年成立以來總回報105.10%、年化回報6.29%。

另一款正在發行的偏債混合基金鵬華鑫享穩健混合(A類 008058 C類008059)則有更高的權益倉位,股票資產佔基金資產的比例為0%~40%,權益的“增厚效應”更強了。該基金主要採用多種投資策略,在科學嚴謹的資產配置框架下,嚴選安全邊際較高的股票、債券等投資標的,在有效控制風險的基礎上,力爭實現基金資產的長期穩健增值。投資策略分為兩個層面:首先,依據資產配置策略動態調整基金資產在各類資產間的分配比例;而後,進行各類資產中的個股、個券精選。在嚴格控制基金資產風險的前提下,動態調整基金資產在各類資產間的分配比例。此外,鵬華鑫享混合基金單筆認購金額僅為10元,投資門檻低,大幅提高小額資金的利用率。

在當前市場環境下,鵬華基金固定收益總部公募債券投資部總經理劉太陽表示,目前債券市場仍具有投資機會,可以選擇債券作為打底資產,而股票市場仍然有望為投資者提供較好的增厚收益。偏債混合基金通過對債券和權益資產的合理配置,力爭為投資者抓住各類品種的投資機會,進而實現資產的穩健增值。對於風險偏好不好,但又具備一定風險承受能力的投資者,偏債混合型基金能夠較好滿足理財需求。


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