歲末年初，在北京某高校就讀大二的小林給自己送了一份禮物——一臺最新版的智能手機。不過，這臺手機是通過電商的消費分期方式購置。“原來的手機用了好久，不好意思讓爸媽給換，恰好2017年聖誕節抽到一張12期免息的券，乾脆換了。我正在企業實習，還款壓力不算大。”小林說。
不少網購用戶已然習慣了使用電商平臺的消費信貸。在廈門工作的王靜不久前用螞蟻花唄給家裡買了不少年貨。她說，日常消費基本都用花唄付款，每月還一次，對賬省事兒。
隨著消費金融的全面來襲，無論是在線上還是線下，“先用貨再付款”已不是稀罕事。與小林、王靜一樣，“提前”消費人群正以幾何級速度增長。
“隨著80後、90後逐漸成為社會主流，適度超前消費成為普遍接受的觀念。”廣證恆生分析師溫朝會表示，消費的動態發展非常細膩，從滿足溫飽到享受，再從享受到健康，量和質的同步增長是我國人民消費的最新發展趨勢。
“生活節奏及方式的變化對消費者的消費行為和習慣產生一定影響。消費者對旅行和美食等方面提出新要求，旅行及餐飲市場的消費升級趨勢逐漸顯現。在旅遊方面，消費者更加註重旅遊的體驗度和舒適度;在餐飲方面，消費者更願意為健康埋單。企業要迅速瞭解消費需求的變化，適應並緊抓市場新機遇，為企業創造新的增長空間。”尼爾森中國區總經理韋劭說。
在此背景下，旅遊分期、家裝分期、醫美分期等五花八門的細分消費金融領域迅速崛起。從消費金融市場參與方來看，以電商購物為消費場景的消費信貸優勢明顯。艾瑞諮詢發佈的《2018年中國互聯網消費金融行業報告》指出，電商平臺消費金融憑藉高流量、電商場景獲得早期快速發展的優勢，而後通過支付打通各消費場景，加之風控能力優勢，從而實現領先地位。
不難發現，我國消費金融市場潛力巨大。易觀聯合融之家發佈的《2017年中國消費信貸市場專題分析》顯示，我國消費信貸保持快速增長，截至2017年末，我國消費信貸(不含房貸(享低息貸款))市場規模將達9.8萬億元，佔GDP比例為12.32%，但與美國相比，差距仍非常明顯。未來我國消費信貸行業市場空間巨大。
以螞蟻金服為例，《2018年中國互聯網消費金融行業報告》認為，2017年預計花唄放貸規模超9000億元，借唄放貸規模超5000億元。花唄模式分為賬單分期和交易分期，賬單分期為虛擬信用卡(享低息貸款)模式。
不可否認，誘人的消費金融在服務長尾人群的同時，滋生了一些“不理性”隱患。從雙十一“剁手”的呼聲不絕於耳，到校園貸危機、消費貸違規套現等新聞屢見諸媒體，消費金融快速增長的過程中出現了一些“異化”情況。在中國證券報記者採訪過程中，部分家長對於各類消費金融產品的盛行表達了擔憂。一位家長說：“對於合理的消費，家長會予以滿足，但是有時候孩子們的消費不理性，造成浪費，甚至耽誤了正常學習。”
2017年，中國銀監會、教育部、人社部聯合下發了《關於進一步加強校園貸規範管理工作的通知》。不少專家和教育界人士認為，校園貸本身不違法，但容易衍生電信網絡詐騙、合同詐騙、非法拘禁、故意傷害、敲詐勒索等違法犯罪事件。為了杜絕隱患，一方面，父母在子女進入大學前就應該指導孩子進行預算，明確信用卡、債務、網貸、罰息等概念，培養理性財富觀念;另一方面，學校應加強宣傳引導，加大金融與網絡安全知識普及，從源頭上遏制借貸高消費及“高利貸”現象的發生。
接近監管層人士對中國證券報記者透露，在強監管週期，今年對於消費金融的風險排查是重點之一。除了防範消費金融領域的違法違規行為，居民部門的槓桿率高企已引發監管層警覺。日前召開的2018年全國銀行業監督管理工作會議明確提出，要努力抑制居民槓桿率，重點是控制居民槓桿率的過快增長，打擊挪用消費貸款(快速審批秒下款)、違規透支信用卡等行為，嚴控個人貸款違規流入股市和樓市。
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