作者丨沈杉
財策研習社專家顧問團成員，CWMA國際認證財富管理師，IDA國際龍獎和MDRT美國百萬圓桌終身會員。超過20年金融從業經驗，多家大型銀行特約風險管理顧問。
來源丨中信墨菲＊財策研習社線下讀書沙龍
圖片丨unsplash
有數據顯示，到2030年，我國60歲以上老人比例將接近四分之一。
人口老齡化加劇帶來的直接問題就是養老難。很多人都把老年生活的豐衣足食寄希望於養老金。
其實，人們對養老金缺乏清晰的認識，今天跟大家分享一下相關概念還有風險問題。
什麼才是真正的養老金
大多數人的養老費用來源有兩個，退休收入和養老資產。
退休收入涉及到收入和收益這兩個概念，很多人在意收益，卻對收入缺乏關注。
先舉個例子，今天客戶拿30萬去炒股票，賺了50%，這15萬就是收益，而不是收入。
收入，是指可預測的、可計量的現金流。我們生活中涉及到的收入有工資收入、租金收入等等。
它跟現金需要區分一下，比如，如果做銀行理財產品，不論投資期間有多長，到期以後，客戶拿到的是現金，不是現金流。它可預測、可計量，卻不是流量。
現在回到我們“退休收入”的概念。必須保證能持續到生命終結的收入，才能叫退休收入，而它就是名副其實的養老金。
養老資產的範圍很廣泛，包括房產、現金、股票、基金、外匯，甚至是P2P，我們稱之為分散的資產組合。
目前，絕大多數人的情況是，退休收入相對較少，養老資產相對較多。
準備多少錢才夠養老
相信很多人都看到過類似的文章說，人老了要有1000萬才能保證生活的質量等等，有些人看了之後，會因為自己的資產情況離1000萬有距離而產生擔憂。
其實在擔憂之前，需要先來弄明白養老金的幾個特徵：
第一，養老屬於剛需，基本上從50歲就開始了。
第二，養老要準備的一定是現金流，不能全部都是養老資產。
很多人的退休收入大約只有社保的兩三千元，有一些老幹部能達到五六千，甚至七八千元。這些收入可以確保養老的現金流。
第三，很多人認為老年生活開銷不會很多，社保就夠了。那麼，養老金到底包含哪些方面的開支呢？
1. 日常開支
對老人來說，日常花費相對較低。
2. 醫療費
比重很大的一部分開支，就是慢性疾病的醫療費。而這個費用不是現在的社保能夠全部覆蓋的。
3. 護理費
更多人意識不到的，是失能失智後的護理費。即便是身體狀況不錯的老人，沒有所謂的慢性疾病醫療費，最終依然需要護工。
第四，養老金要與生命等長，但千萬不要去猜自己的壽命。
這些問題你想過嗎
一、理財最怕 “我認為”
個人臆斷 1：房租理財收益
有一位60歲的客戶說自己有房租可以養老。眼下看來，這個方法可行，不過，誰都不知道20年以後，也就是2039年，房租的收益情況如何，到時候還能否提供養老保障，不確定性太多。
個人臆斷 2：銀行理財
有的客戶認為，現在銀行理財收益能達到4%～5%，如果一直做下去就OK了，等到老的時候，有一筆資產存起來，每年拿到一些錢，就可以養老了。
事實上，目前世界上的主要國家和地區中，包括美國、香港的銀行是沒有銀行理財產品的，只有中國的銀行有，所以，十年或二十年之後的中國，是否還存在目前這種形式的理財產品，很難說。
二、超過60歲的老人，還有接受新鮮事物的能力嗎？
舉個最簡單的例子，很多60歲以上的老人，很難適應通過網絡去購買銀行理財產品。
有這樣一位70歲的客戶，他一直堅持親自去銀行買理財產品，只有看到單子打出來，看到櫃員的操作，他才安心，我跟他說這些都可以在網上操作，但他認為網絡不安全。
我的客戶中，有很多40歲以上的人，已經無法接受互聯網金融，只接受銀行理財，甚至有個別人只能接受保本的銀行理財。
三、養老也分不同的階段
50—75歲的階段，其實是人生相對幸福的階段，不用照顧孩子，身體狀況不錯，也有一些資產。這時候的養老開支，包含日常開支、旅遊費用，以及小額的慢性疾病醫療費。
75 — 90歲的階段，由於身體機能的衰退，旅遊的次數會減少很多。這時候的養老費用，除了日常開支，有相對較高的醫療費，還有比例日益提高的看護費，甚至包括入住養老院的費用。
四、退休人員 care 通脹嗎？
提到通脹，很多職場人士考慮最多的兩大問題，是房子和孩子教育。
不過，這跟一位70歲以上的老人所考慮的通貨膨脹是兩碼事。他們最關注的是醫療費和看護費。房價漲多少，保不保值，跟他們沒關係，這是我們很多人都沒有意識到的。
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