未來財富管理市場的全球焦點在中國。
從多家銀行近期公佈的三季報來看，私人銀行業務已經成為繼信用卡市場之外，零售生態必爭的新高地。2020年黑天鵝事件頻發，家族財富避險需求凸顯，更加凸顯了私人銀行業務的強增長態勢。
據2020年福布斯第34期全球億萬富豪榜顯示，中國境內的市場表現令人矚目，有389 位富豪上榜，財富總額達1.2萬億美元。未來，中國的家族財富管理市場將有望成為亞太地區乃至全球範圍內最具發展潛力的“藍海”之一。
普華永道也在近期發佈的《先行一步，制勝藍海：中國家族財富管理揚帆起航》報告中指出，中國家族財富管理市場未來有望成為全球焦點。
私人銀行的崛起
私人銀行最早起源於16世紀的歐洲，已經有較長的發展歷史。而國內私人銀行業務發展的時間其實並不長。最早進入中國市場開展私人銀行業務的外資行，是瑞士友邦，於2005年在上海設立了相關業務部門。
2007年3月，中國銀行與蘇格蘭皇家銀行合作在北京、上海兩地設立私人銀行部，開啟了國內私人銀行業務的序幕。
2008年3月27日，中國工商銀行獲得國內首張私人銀行牌照，成為首家獲銀監會批准成立的私人銀行業務專營機構。
2009年7月，銀監會發布《關於進一步規範商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》，在全國範圍內開放私人銀行牌照的申請，開展私人銀行業務的浪潮開始席捲國內大型商業銀行。
早期，私人銀行提供的服務並不完善，產品結構也比較單一，私人銀行部門雖然是投資顧問、財富管理綜合解決方案等服務為主要的努力方向，但依然無法保持充分的客觀獨立。受制於銀行內部考核機制、產品結構不夠豐富以及行業政策等因素影響，國內私人銀行業務在早期依然難以擺脫“綜合投資管理不足、產品銷售導向有餘”的尷尬。
曾經有多位國有大行的私人銀行部相關人士對周觀新金融表示過，即使是面對高淨值人群的服務，要做到相對全面且相對獨立的綜合投資管理服務，私有銀行依然有“很長的路”要走。
“舉個很簡單的例子，同類型的理財、保險等產品，肯定是給客戶優先配置自家銀行發行或代銷的為主。”一位私人銀行部門相關人士表示，早期的私人銀行部門無論是機構還是客戶，都不太成熟，機構難以擺脫銷售為導向，客戶則依然停留在只看收益率的習慣裡。
當然，這種現象正在迅速改善。根據招行及貝恩公司發佈的《2019中國私人財富報告》，從財富管理機構選擇上看，境內投資機構的專業程度在2019年首次超越機構品牌成為最關鍵的選擇標準。2019年，高淨值人群對市場的不確定性認識加深，避險情緒加強。他們意識到，投資團隊的專業水平很大程度上影響了投資收益率，面對市場的多重挑戰，機構的專業能力更起到關鍵作用。
相信在黑天鵝事件頻發的2020年，高淨值人群看重機構“專業程度”的趨勢也將得以延續。
普華永道也在近期發佈的上述報告中指出，在全球經濟下行壓力加大的背景下，超高淨值人群對財富保護和風險規避的需求，在未來將持續提升。
私人銀行業績爆發期
伴隨著富人們專業財富管理需求度的增加，近年來國內私人銀行業績增速有目共睹。私人銀行業務，已然成為商業銀行零售生態鏈必爭的新高地。
根據今年已公佈2020半年報的16家上市銀行統計，私人銀行AUM合計已達12.36萬億元，較上年末增長11.59%。其中，素有“零售之王”之稱的招行，其私行AUM也最高，為2.49萬億，較年初增長17.7%。此外，上半年AUM增速較快的還有平安銀行和寧波銀行，分別增長25.8%和28.36%；AUM破萬億的有招商、工行、建行和農行，平安奮起直追，也已經逼近萬億。
從已披露的三季度報告數據來看，平安、寧波等零售增速較快的銀行，私行AUM也延續了明顯的增長態勢。
其中，平安銀行更在三季報中明確提及“零售換擋升級”，全力發展“基礎零售、私行財務、消費金融”3大業務。截至2020年三季度，平安私行達標客戶5.53萬戶，較上年末增長26.3%，AUM規模1.05萬億元，較上年末增長43.0%。這也是自平安銀行零售戰略加碼以來，私行AUM規模首次突破萬億。
為提升私行客戶的服務半徑及體驗，平安也在三季報中提及，創新導入顧問式工作方法並升級財富管理系統，通過推出智能展業平臺，將傳統的‘產品銷售模式’升級為‘投顧服務模式’ 。
不難發現，我國私人銀行業務增長已開始進入爆發期。天風證券也指出，私人銀行是零售生態鏈的頂端，相比其他零售業務市場增長率更快、回報率也更高。零售銀行是我國商業銀行面對利率市場化和金融脫媒化進行改革的重要出路之一，而私人銀行則是必爭的“高地”。
從私人銀行到家族財富管理
雖然私人銀行業務增長迅速，但要服務好高淨值人群，抓牢零售生態鏈的“新高地”，銀行在高淨值人群的服務上，仍有諸多問題需要改善。例如，有相當一部分超高淨值人群往往也是企業主，這部分人群除了實現財富的增值與傳承之外，對企業的融資、發展規模等也有更為複雜的服務需求。
“金融機構在服務客戶的時候通常不可避免地是站在自身角度出發銷售產品，而非完全從客戶需求出發提供解決方案。但隨著客戶需求的複雜性增加，各專業機構逐漸認識到了單一工具和服務的侷限性，開始需求整合外部資源。”
普華永道中國家族企業和私人財富稅務策劃主管合夥人王志偉認為，家族財富管理的本質屬性是從客戶需求的角度出發提供一站式的解決方案，真正建立以諮詢為驅動的業務模式才是財富管理行業成熟的關鍵。
目前，家族財富管理的生態圈中，除了服務家族財富管理客戶的商業銀行私人銀行、信託公司等金融機構外，還包括眾多專業機構，這些專業機構都在用自身的專業方式服務著家族財富管理客戶各方面的需求，如：家族辦公室、諮詢公司、律師事務所、會計師事務所、新生代組織（協會、商會）、私董會、文化傳媒機構、移民中介公司等。
總體來看，目前家族財富管理市場的“供給端”依然處於較為割裂的狀態，而“需求端”的要求卻日益多樣複雜。因此，要服務好超高淨值人群，私人銀行依然要思考如何整合資源，更好地讓“供給端”與“需求端”完美匹配對接。
