投機之王：傑西·利弗莫爾的投資敬告
大學時讀了很多財經、股票類的書籍，其中《股票作手回憶錄》裡一排排文字，一排排數字，耐心讀下去雖然沒有江恩理論的神奇，也沒有波浪理論那麼完整，卻真實的落實到了數字上，故事中，讓人回味。
在所讀過的書籍中，上世紀華爾街的那些大師們留下來的著作也是給我相當大的啟發，而傑西給我的啟發主要是來克服自身缺點的比較多，他一生大起大落，我估計一般的人經歷不了他這樣的人生，富裕過，可謂富可敵國，也破產過，窮苦潦倒，當然也重新戰勝破產，一生的偉大，一身的瘋狂。
美國投機之王——投機天才傑西·利弗莫爾在15歲時與人湊了5美元進場投機/賣空，15歲就賺到人生第一個1000美元，21歲賺到第一個1萬美元，24歲賺到5萬美元，29歲身家百萬，30歲身家300萬，52歲身家1億。（注：83年前的1億美元究竟值現在多少財富？利弗莫爾僅僅在1929年的暴跌中就贏利1億美元，而此時的美國全年稅收只不過42億，這個財富比例超今天的蓋茨和巴菲特，索羅斯更難望其項背！）
他的一生經歷了幾次的破產，在其最後一次破產時也就是1940年的11月28日扳動了手槍，自殺了。留給自己的第三任妻子一張紙條，上面有句意味深長的話：我的人生是失敗的旅程。
在其傳奇的一生中，別墅、美女、游泳池、最豪華的辦公室、私人電梯、傭人等都曾擁有過，失敗了再爬起來，經歷種種，其實不看其最後的結果如何，其成功又落寞後的經驗及總結，仍然讓我們敬畏、學習。
他的心得分享給大家，供大家討論與學習：
第一，並非每個人都適合操作股票。愚蠢、懶惰、情緒有欠平衡、尤其是想一夕致富的人，不適合從事這一行。冷靜的頭腦是操作成功的關鍵素質，唯其如此才能維持健全的精神平衡狀態——不被希望或恐懼牽著鼻子走。利弗莫爾認為以下三樣特質不可或缺：
① 控制情緒（控制影響每一位交易人的心理層面）
② 擁有經濟學和景氣狀況基本面的知識（這是瞭解若干事件對市場和股價可能造成什麼影響的必要智慧）
③ 保持耐性（願意放手讓利潤愈滾愈大，是傑出交易人不同於平庸交易人的特質）
另外，他認為以下四種關鍵技能和特質也是必備的。① 觀察──只看事實資料。② 記憶──記住關鍵事件，以免重蹈覆轍。③ 數學──瞭解數字和基本面。這是利弗莫爾天賦異稟的才能。④ 經驗──從你的經驗和錯誤中學習。
第二，頻繁交易（每天或者每個星期操作），是失敗者的玩法，不會取得太大的成功。操作股票獲利的時機有許多，但有些時候，應該縮手不動，絕不操作。當市場缺乏大好機會，經常休息和度假是很明智的選擇。因為在紛紜的市場中，有時退居場邊當個旁觀者，可以比日復一日不斷觀察小波動，更能看清重大的變化。
第三，集中全力操作新多頭市場中的領先股，即先等市場確認哪些股票是領先股——通常是漲勢最強的股，再進場操作。
第四，試探性操作策略和金字塔操作策略。進場操作之前，最明智的作法是先了解大盤的趨勢，市場會將未來融入眼前，這也正是難以準確預測市場將來會朝哪個方向發展的原因。
第五，儘速認賠出場。保護自己，不受錯誤的決定太大的影響，最多損失10%。
第六，不要輕易聽信別人的小道消息和內幕信息。做好自己的家庭功課，只看事實，瞭解基本面。
在股市中如何建立交易系統
時而複習之，不亦樂乎！
1、或許，孤獨的堅守並不容易，因為堅持自我意味著接受生活中的平淡與枯燥；或許，前行的旅程並不坦蕩，因為在狂潮中保持冷靜原本就有違人類的本能；或許，問題的答案並不簡單，因為粗鄙的情感總是讓我們迷失在尋求真理的過程中。然而，既然我們已經在內心樹立了明確的航標，就應當向著彼岸堅定地探尋下去。
2、19世紀30年代，塞勒斯.麥克密克發明了收割機，這是第一個能夠用機械而不是手工收割穀物的裝置。
3、任何方法都能讓你盈利，任何方法都可以讓你虧損，我們要做的就是選擇一個自己熟悉的買賣依據，固定下來，把它簡單化、熟練化，讓它像紅綠燈一樣清晰，綠燈行、紅燈停。
4、不同的交易週期配套的安全倉位是不同的。
5、一個交易週期裡選股猶如在一場拳賽裡選擇能夠獲勝的拳手，我們絕不會因為這個拳手已經輸了很多場就認為這一場不會再輸，恰恰相反，我們會選擇那些連續獲勝最多的拳手。
6、在拳賽裡投注好拳手只能獲得低賠率，而在股票市場裡面從來不會因為你選擇強勢股獲利，而支付額外的費用。
7、選股僅僅是交易系統的一個環節，並非全部，不管你多麼看好的股票，都需要根據自己的交易週期，配備安全倉位，按照開倉位置開倉，並設定好止損位。
8、上漲是一種習慣，下跌也是一種習慣，漲停是一種習慣，跌停是一種習慣，瞭解股票性情對選股有著莫大的幫助。
9、在股票交易裡，你想要捉住未來能夠漲停板的股票，只需要尋找那種前期經常漲停的股票，這樣的股票在未來漲停的概率更大。
10、市場的波動經常會超出我們的想象，我明明無法100%的預測市場的波動，但我們可以控制自己的頭寸安全，把交易限制在這樣的框架內，我們的交易就變得可控了。無論市場怎麼波動，對應自己的頭寸變化，針對各種變化制定相應的策略，讓所有交易都在安全框架內。
為什麼散戶不會賺錢
1．炒股是資源再分配,並不創造財富．
2．開辦股市就是為了圈錢,不給你一點甜頭你不會進來,更不用說掏錢．
3．中國股市沒有做空機制,往下做只不過是為了將來往上拉．
4．主力有遠大目標,顯得大智若愚．散戶有小聰明,卻是大愚若智．
5．人性有恐懼和貪婪,主力專找這兩死穴攻擊．散戶卻不承認自身有此毛病．
6．趨勢理論其實非常重要,其時我們大部分時間都在等待,下跌途中空倉等待,上漲途中滿倉等待,只有轉勢那一刻才動手買賣．均線可以幫我們判斷趨勢,但如果你不懂或不信它,誰也救不了你．
7．主力可以用日K線騙你,但它無法用月K線騙你,因為拆借資金玩不起時間,利息成本太高．
8．主力當然知道軟件的威力,所以它會在底部或頂部區間上下震盪,使忠實反映情況的軟件發出前後矛盾的信號,你拋開軟件正中主力下懷．沒了K線圖就等於被廢去雙眼,你還想幹啥?等你悟出月K線的奧秘,你就會愛上軟件．
9．物極必反的原理非常適合炒股．如果你悟出它的真締,你就不會再幹出追高殺低的蠢事．至少你不會再衝動．KD/BOLLING都是很好的防衝動指標．
10．周密計劃是主力成功的關鍵所在．介入價位,密集成交區,籌碼分佈,指標高低,時間跨度,題裁配合,意外狀況,止損/止盈點．．．．現在明白主力為什麼會賺你的錢了吧?
龍回頭戰法
一、龍回頭戰法的選股標準
1、入選股票必須是前期市場火爆龍頭，必須要有幾個漲停板。沒有漲停板力度不夠，不容易聚集人氣，反彈的力度也不會太強，很容易陷入複雜的調整。
2、前期拉昇的過程中，必須要有量能的積累，操盤手法越兇悍越好；回落整理的過程中，儘量極度縮量，沒有像樣的反彈越好。量能的積累是主力資金進場的標誌；操盤手法越兇悍，就越容易洗掉跟風盤，也說明了主力志在高遠；下跌極度縮量，就說明主力資金並沒有退長，很容易開始第二波拉昇。
3、調整的時間為3-10個交易日，比較理想的就是5—7個交易日。小於3個交易日調整不夠充分，容易影響第二波的力度和強度；大於10個交易日，時間太長了，人本身的遺忘性，比較難再次匯聚人氣。
二、龍回頭戰法選股方法
在市場進行一輪調整之後，市場出現相對的盤整格局，觀察漲幅榜上每日的漲停股，加入到自選股裡面觀察。其核心意義在於尋找以漲停板為啟動陽線的一個上升波段，在強勢調整之後再次把握上漲的波段。這個波段中再次出現漲停板的概率很大。
三、龍回頭戰法買入點
1、漲停板出現在底部區域，股價回調至漲停板二分之位置形成買點
2、連續漲停的股票，第一根長陰調整重要支撐位形成買點
3、前期連續漲停得股票，回調到第一個漲停板或啟動位附近就形成買點
四、龍回頭戰法實戰案例分析
參考案例：金洲管道（002443）
特徵：A、縮量下跌；B、低位漲停放量；C、強勢調整洗盤；之後短線再次活躍，博取短線收益！
參考案例：曙光股份（600303）
參考案例：有研硅股（600206）
案例參考：天澤信息（300209）
實盤案例：皖新傳媒（601801）
2016/10/20出現漲停板，以漲停啟動、成交量配合，加入自選觀察，短線陷入調整，10-27號金叉出現，出現買點。同時流動資金翻紅 （流動資金表示個股資金活躍度）。10-28出現漲停板。當時實盤也有跟大家講解這套選股法，其中精髓也有跟大家詳細講解，有學習這套方法的朋友，
抓幾個漲停自然不是什麼難事。
五、注意事項
漲停陽線作為啟動信號參考，觀察後期洗盤的力度，是否為縮量，洗盤調整之後再次出現陽線（小、中、大陽線都可以）介入，介入倉位50%以下。
止盈參考：10-20% ；止損參考：4%-7%； 如果股價跌破5日均線3天不收回則出局等待。
五日線買賣法
原理很簡單，在價格和量能都在五日線上方的時候買進入，在價格和量能在五日線一下的時候賣出
有喜歡做短線、做波段的朋友可能著重關注一下這個方法，雖然通常說30日線是生命線，但是五日在短期操作中也有很重要的指導意義，讓我們隨便找一直股票 ，比如前幾天被董小姐臨幸的海立股份(600619)，跟做5日線做波段，幾乎能到穩賺不賠，來讓我們看下面幾張圖 。
買入的時間點 ：
在操作的時候 ，在日K圖裡面只設置5日線，在量能柱上也只設置5日，之後每日盯盤，在價格和量能都在5日線上方的時候，買入並且一直持有，讓我們來看下面的這張圖 。這是我隨便找的一支股票，大家可以看到買入之後的行情 。
賣出時間點
在K線完全低於五日線，並且量能柱完全低於5日線的時候選擇清倉賣出 。如下圖中海立股份在今年的6月27日的收盤價格在11塊錢，這時候清倉賣出 ，後市果然手出一波震盪下跌的走勢，中間也並無K線圖和量能柱同時高於5日線的情況 。該股在7月17日的時候收了一根大陰線，收盤價在9.32元，按照這個系統操作就避免了每手損失將近的170塊錢的結果。
是不是偶然的狀況 ，讓我們來看海立股份截止今天的走勢圖 。
除此之外 ，大家要注意的就是，雖然這不是偶然，還是應該注意三個方面 ，這能使得的你們買賣點更加準確。讓我們來看。
這就需要看看形態了，加入五日線和K線的價格差的非常遠 ，那就需要進行減倉，甚至是清倉的操作了 。這樣的情況一般老說就是股價的高位了 ，上方還有一個壓力位，無法向上突破。這是時候拋售，或者清倉是正確的選擇 。反之，在K線與五日先相互粘合的時候可以適當加倉 。
同時，運用這種方法的時候，大家需要觀察一下乖離率，也就是BIAS，是通過計算市場指數或收盤價與某條移動平均線之間的差距百分比，以反映一定時期內價格與其MA偏離程度的指標，如果運用5日均線法進行操作的話 ，如果乖離率達到20，那各位股民朋友就要小心了，這說明這段時間股價是走強了 ，但是有點離譜了 。這個時候就需要謹慎操作，減倉，或者進行清倉的操作 。
散戶炒股時的三個致命心態
大意：大多數散戶們對自己的炒股能力極度自信。感覺自己看過兩本書，或者之前炒股時陸續賺過一些錢，就自認“巴菲特第二”，無知者無畏，說的就是這樣的股民。只要自己買的股票賺了一點錢，那就是自己技術好，要是虧了呢，就是運氣差。每當有新炒股的朋友賺了點錢，信心滿滿跟我說要追加資金要賺大錢了，基本上我都是勸他收手，因為他即將要開始虧大錢了。
輕信：不知道從某個朋友口裡或者從哪裡得來一些不知道經過了幾手的“小道消息”、內幕。還把這樣的消息奉若至寶，不加思考就大量買入，你在菜場買菜都要多看幾家店，幾萬十幾萬的股票卻從來不比較，十幾分鍾就能做出買入決定，只要看到一些分析報告推薦“強烈買入”，就直接在交易軟件裡下單。股市中，從來都不缺虧到慘無人道的“輕信”投資者。
貪婪：追漲殺跌，這是絕大部分散戶投資者的通病。賺了10%，就想著再賺20%。看到股票漲了，就要跟風進去買一點，虧到止損點也捨不得割肉，不斷補倉，總想著要漲回來，股票市場漲的多，卻沒見賺錢，跌的多卻越把更多的錢扔進去。這就是貪婪在做怪！
炒股賺錢三大要點
一、保住本金
股市風險和收益成正比，應把本金安全放在首位。投資大師巴菲特說：投資股市第一是安全；第二還是安全；第三是牢記前兩條。本金是種子，沒有種子便無法播種，更無法收穫。
在投資市場上，保住本金比賺錢更重要。可以說，股票投資前最應該先考慮的就是如何不虧損，保住本金，然後考慮如何盈利。如果本金沒有了，那賺錢只能是空談。
任何一場戰爭，要獲得勝利都得靠實力。實力強的，勝算便大。如果將投資市場比作戰場，那麼，資金就是投資者的實力，實力越強，可能的收穫也會越大。
二、順應市場
經驗顯示，市場自己會說話，市場永遠是對的，凡是輕視市場能力的人，終究會吃大虧。
股市永遠是對的，錯的永遠是我們，我們不能夠改變世界，唯一能改變的只有我們自己。我們只有唯唯諾諾、謹小慎微地看著股市的臉色，才能在股市中立於不敗之地。
在股票市場上，不管人怎麼預測，都有可能是錯誤的，只有市場才會給出最正確的答案。例如，在中國石油上市前，有多少人在吹噓“‘中石油’是亞洲最賺錢的公司”，預測股價會不斷上漲，可結果如何？高位買入者慘遭套牢，最後股價卻跌破了發行價。還有，人們都看好“奧運會前的行情”，可結果又如何？出現了A股市場上史無前例的十連陰，短短十個交易日滬指就累計下跌19.2％，令多少投資者絕望至極。
諸如此類，多少曾經信誓旦旦的預測、分析、斷言，在“市場”這位老師面前幾乎都不攻自破，失誤多多，失算頻頻。原因便在：股市原無“師”，“師”即市場；股市本無“神”，“神”即規律。
三、設定止損位
幾乎所有的炒股成功者，在投資前都要嚴格制制定損計劃。只要已經到達自己事先制定好的虧損點，就應該馬上止損，不能有半點僥倖的想法。
止損是股票交易中保護自己的重要手段，猶如汽車中的剎車裝置，遇到突發情況要“剎車”，才能確保安全。止損的最終目的是保存實力，提高資金利用率和效率，避免小錯鑄成大錯、甚至導致全軍覆沒。止損可以避免遭到更大的投資風險。
止損既是一種理念，也是一個計劃，更是一項操作。投資者必須從戰略高度認識止損在股市投資中的重要意義，因為在高風險的股市中，首先是要生存下去，才談得上進一步發展，止損的關鍵作用就在於能讓投資者更好地生存下來。可以說，止損是股市投資中最關鍵的理念之一。止損計劃是指在一項重要的投資決策實施之前，必須相應地制定如何止損的計劃，止損計劃中最重要的一步是根據各種因素（如重要的技術位或資金狀況等）來決定具體的止損位。止損操作是止損計劃的實施，倘若止損計劃不能化為實實在在的止損操作，止損就只是紙上談兵。
在股市炒股禁忌
1、焦躁
急噪必敗,爭先恐後,怕趕不上車,好不容易攀上車門,一遇到大震盪,又會不幸地掉下去,掉下去之後,短時間是爬不起來的。要注意今天股市有好的行情,明天或後天還會有,所以不要太急,心急是不能吃熱粥的。
2、慾望無止
投資人想獲取投資收益是理所當然的,但不可太貪心,有時候,投資者的失敗就是由於過分貪心造成的。有利都要,寸步不讓。股票市場上這種貪心的投機人,並不少見。他們不想控制,也不能夠控制自己的貪慾。每當股價上漲時,總不肯果斷地拋出自己手中所持有的股票,總是在心裡勉勵自己：一定要堅持到勝利的最後一刻,不要放棄有更多的盈利機會！這樣往往就放棄了一次拋售股票的機會。每當股價下跌的時候,又都遲遲不肯買進,總是盼望股價跌了再跌。這些投資人雖然與追漲、追跌的投資人相比,表現形式不同,但有一個共同之處,就是自己不能把握自己。這種無止境的慾望,反倒會使本來已經到手的獲利事實一下子落空。他們只想到高風險中有高收益,而很少想到高收益中有高風險。因此,有如下格言可鑑："空頭,多頭都能賺錢,唯有貪心不能賺。"所以勸君莫貪心,不要老是羨慕他人的幸運,應相信分析,相信自己對企業,經濟形勢以及大勢的判斷而果斷行動。美國股市上也有名言：多頭和空頭都可以在華爾街證券市場發大財,只有貪得無厭的人是例外。
3、把股場當賭場
具有賭博心理的股市投資者,總是希望一朝發跡。他們恨不得捉住一隻或幾隻股票,好讓自己一本萬利,他們一旦在股市投資中獲利,多半會被勝利衝昏頭腦,象賭棍一樣加註,恨不得把自己的身家性命都押到股市上去,直到輸個精光為止。當股市失利時,他們常常不惜背水一戰,把資金全部投在股票上,這類人多半落得個傾家蕩產的下場。所以,股票市場不是賭場,不要賭氣,不要昏頭,要分析風險,建立投資計劃。尤其是有賭氣行為的人買賣股票一定要首先建立投資資金比例。
4、專揀便宜貨
高價入市當然會給投資者帶來不理想的後果,但一心一意想買價格低的股,有時不見得就一定有好的收益。"便宜的東西,往往不是好貨",當然也有例外。在股票市場中,有很多投資者持有這種"嫌貴貪低"心理,只想到要買進一些價錢便宜的股票,而不考慮買入那些價格會大幅度上升的股票,認為這種投資風險太大,殊不知,風險與收益是成正比的關係。貪低入市的結果往往使他們手中持有的股票,成了永遠拋售不出的蝕本貨。
5、猶豫不決,怡誤戰機
一些投資人事先已經訂好了投資的計劃和策略,但步入現實的股票市場時,卻被外界的環境所左右。例如,投資者事前已經發覺自己手中所持有的股價起高,是拋出股票的時機,同時也作出了出售股票的決策。但在臨場時,聽到他人你一言我一語與自己看法不同的言論時,出售股票的決策馬上改變,從而放棄了一次拋售股票的大好時機。或者,投資者事前已看出某隻股價很低,是適合買入的時候,並作出了趁低吸納的投資決策。同樣地,到臨場一看,見到的是賣出股票的人擠成一團,紛紛拋售股票,看到這種情景,他又臨陣退縮,放棄了入市的決策,從而失去了一次發財的良機。還有一種情況是,事前根本就不打算進入股票市場,當看到許多人紛紛入市時,不免心裡發癢,經不住這種氣氛的誘惑,從而作出了不大理智的投資決策。還一些人又是一直要等到更便宜,更實質的股票,幾乎認為目前所有的股票（即使是在大勢上漲時）也不值得購入。應更廉價才可以入市。於是乎,越等價越高,越等越不敢入市。結果是股價翻了幾倍,他卻白等了全過程。錯誤地分析形勢和錯過買賣時機,這兩種錯誤是密切相關的。正由於錯誤地估計了形勢,投資者往往會坐失良機。政治、經濟形勢的變化以及企業經營成果經常會給股市帶來影響。因此,在投資股市時,不能光重視股市動態,而且還要密切注視當地和國際政治和經濟形勢以及企業經營成果的動向。把對形勢的估計和對股價走勢的技術分析結合起來。這樣才能及時捕捉買入或賣出信號。作出該買時買,該賣時賣的實際行動.
