風波之下，錢越來越多了。一方面全球開啟放水時代，各國央行今年以來降息達65次，另一方面，國內降息趨勢也毫無懸念出現。今年以來，大大小小的降準、降息次數達到3次和9次之多，而醞釀這麼久的第十次降息，於近日如期而至。據央行4月最新LPR報價，短期利率下調20個基點至3.85%，長期利率下調10個基點至4.65%。值得注意的是，這次非對稱降息再次登場，也意味著樓市繼續被區別對待。
年內第十次降息落地，國家重提4字，有房還能賺嗎？
通常來說，LPR報價分1年期和5年期，前者為了重點扶持小微企業，讓實體業真正享受到政策利好，後者則與房貸掛鉤，只降10BP的前提是避免降息資金漫溢到地產，也與國家重提房住不炒相呼應。不過，終究不像以往一次幾個點的降息，此次的力度還是比較大的。舉個例子，以100萬貸款，30年月供期來算，4月利率為4.65%，每月月供可減少約60元，30年內減少利息約2.2萬元。
截至2019年末，六家國有大行個人住房貸款餘額合計為21.46萬億元，較上年末增長2.53萬億元，同比增速為13.36%。如果疊加一季度數據，那麼至少有超過21萬億的存量房貸會受到直接影響。變相的說， 5月起，21萬億房貸要集體“卸下擔子”：一年能節省上百億的利息支出，相當於有房族還能賺一筆。可見，LPR+加點會是更划算的選擇，房說君認為，畢竟關乎幾十年的月供利息，而且國家對存量貸款的轉換時間有規定，還沒有轉換LPR的，還是要注意一下。關鍵是，今年的LPR還會降嗎？
事實上，政治局會議指出，運用降準、降息、再貸款等手段，把資金用到支持實體經濟特別是中小微企業上。在房說君看來，也就是說，未來LPR依然有下降的空間，只是目前房住不炒還是政策的主導方向，即便降低也不會太大幅度。當然了，房貸利率降不降，不是LPR降了就可以，關鍵還得看加點多少。雖然參考央行副行長劉國強的報道：LPR下行基本上不影響個人房貸利率，銀行可通過LPR加點方式確定個人房貸利率，基本保持原有水平。因此，首二套要降到什麼程度，銀行大可跟在央行後面亦步亦趨，只是銀行的錢是有成本的，可以向央媽借沒錯，但根本還得靠存款。如果順了民意一味降低房貸利率，銀行可是要喝西北風的。再說了，央行明確不能讓老百姓的錢變毛，一旦存款利率降太多，百姓沒有錢保值的工具，能去幹嘛？只能是房地產了。
降息能否減輕“無房剛需”的成本？銀行日進700億存款背後，市場其實不缺錢？
據融360的監測數據，2020年3月（數據採集期為2月20日-3月19日），全國41城674家銀行首套房貸利率為5.48%，環比下降4BP，二套貸款利率為5.78%，環比下降5BP。顯然，銀行還加的基點也一樣不會少，但無論如何，降息對樓市而言是利好，剛需上車也更容易。之所以說容易，也是有原因的。據央行一季度金融數據，人民幣存款共增加8.07萬億元左右，其中住戶存款增加6.47萬億元。相當於一季度的90天時間，銀行平均日進700億存款。這個數字是可怕的，難道樓市方向改變，老百姓不再熱愛買房，改存錢了？
房說君認為，實際上，從去年11月開始，銀行的同業存單利率、央行的逆回購、MLF一直都在下降。高層引導利率下行的信號強烈，同時銀行存款增速持續低於貸款增速，大家都在搶存款，更是一邊推出收益較高的存款產品、大額存單，另一邊，理財產品也是不斷創新，通過調整預期收益率來增加吸引力。可以說現在市場上也不缺錢，缺的只是花錢的理由罷了。
隨著樓市交易逐步恢復正常，即使把錢繼續存在銀行，那點利息可能連通脹都跑不過，所以在這個大趨勢下，有望引導一部分存款前往樓市。但還是那句話，沒錢的話怎麼也忽悠不了你來買，只要房住不炒這句話，要控制行情，辦法多得是。再說了，央行時隔5年第一次的大行動，既要降LPR，扶持中小微企，又要實現房住不炒，國家會無動於衷嗎？4月17日，銀保監會連開2張罰單，劍指浙江兩家銀行資金挪用來買房；駐馬店、廣州、濟南、海寧、青島，五城鬆綁政策發佈即撤回，一個個的信號，內行都說，早就料到了，反而有“撥雲見霧”的味道。
房說君有話說，正如政治局首提“六保”一樣：保居民就業、保基本民生、保市場主體、保糧食能源安全、保產業鏈供應鏈穩定、保基層運轉。從之前的“穩”到如今的“穩保”並存，可以看出政策導向正向底層思維靠近，對購房者來說，房貸利率下調的空間，比很多人期待的可能都要小。至於想買房的，核心城市、核心地段，其他的就不要多想了。
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