截至2019年三季度末，晉中銀行合併口徑下資產總額746.62億元，負債687.43億元，實現淨利潤5.16億元，歸母淨利潤約4.87億元。
晉中銀行長期股權投資13649.54萬元。其中，投資孝義匯通村鎮銀行8725.54萬元，持股比例49.40%；投資汾西億通村鎮銀行300萬元，持股比例25%；投資榆次融信村鎮銀行2880萬元，持股比例20%；投資左權華豐村鎮銀行744萬元，持股比例20%；投資太谷興泰村鎮銀行744萬元，持股比例20%；投資古交阜民村鎮銀行400萬元，持股比例20%。
晉中銀行於2018年12月25日成功發行總額為10億元的二級資本債券，該債券為固息10年期品種，票面利率6%，按年付息；於2019年3月27日成功發行總額為8億元的二級資本債券，該債券為固息10年期品種，票面利率5.80%，按年付息。聯合資信評估有限公司維持晉中銀行主體長期信用等級為AA-，二級資本債信用等級為A+，評級展望為穩定。
資產利潤率及資本利潤率下降
截至 2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年末，晉中銀行資產利潤率分別為 2.84%、1.15%、0.72%和 0.65%，資本利潤率分別為 28.36%、14.20%、10.02%和 9.17%，連續四年下降。
不良貸款率、撥備覆蓋率穩中有降。截至 2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年末，發行人不良貸款率分別為 2.09%、1.80%、2.25%和 2.00%；截至 2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年末，發行人撥備覆蓋率分別為 261.43%、206.49%、161.58%和 183.68%。
晉中銀行是在晉中市城市信用社基礎上，經中國銀監會批准，於2007年8月掛牌成立的具有獨立法人資格的地方性股份制銀行，2013年9月正式由晉中市商業銀行更名為晉中銀行。截至2019年9月末，該行股份總額3，146，710，748股，但至今，該行註冊資本尚未變更，仍為103，453萬元。
該行股權結構較為分散，無控股股東及實際控制人。截至2018年末，晉中銀行國家股、法人股、自然人股佔比分別為11.64%、86.31%和2.05%。
大股東易主，多股東深不可測
《2018年第一期晉中銀行股份有限公司二級資本債券募集說明書》披露，至2018年9月末，晉中銀行前十大股東為山西凱嘉能源集團有限公司（4.99%）、晉中市田喬牧業開發有限公司（4.99%）、晉中鑫銀源商貿有限公司（4.83%）、山西頤景國際酒店有限責任公司（4.66%）、山西高科眾創企業管理服務有限公司（4.66%）、山西佳信機械製造有限公司（4.52%）、晉中市榆次區華晉能源發展有限公司（4.49%）、和柚實業有限公司（4.40%）、中進集團投資有限公司（4.26%）、上海宏瞻實業有限公司（4.26%）。（見圖一）
中進投資集團有限公司法人陳蘇平、上海宏瞻實業有限公司法人白玉分別擔任磐石實業（天津）有限公司法人和監事。如中進投資集團與上海宏瞻實業為關聯企業（合計持股8.52%），則彼時晉中銀行大股東就不是山西凱嘉能源集團有限公司。
《2019年第一期晉中銀行股份有限公司二級資本債券募集說明書》披露截至本募集說明書出具日期（2019年3月），晉中銀行前十大股東為山西凱嘉能源集團有限公司（4.99%）、晉中市田喬牧業開發有限公司（4.99%）、晉中鑫銀源商貿有限公司（4.83%）、山西頤景國際酒店有限責任公司（4.66%）、山西高科眾創企業管理服務有限公司（4.66%）、山西佳信機械製造有限公司（4.52%）、晉中市榆次區華晉能源發展有限公司（4.49%）、和柚實業有限公司（4.40%）、中進集團投資有限公司（4.26%）、上海宏瞻實業有限公司（4.26%）。（見圖二）
《晉中銀行股份有限公司2018年年度報告》第7-8頁披露該行前十大股東為天津晉商礦產貿易集團有限公司（8.75%）、山西凱嘉能源集團有限公司（4.99%）、晉中鑫銀源商貿有限公司（4.83%）、山西龍成煤炭集團有限公司（4.71%）、山西頤景國際酒店有限責任公司（4.66%）、山西高科眾創企業管理服務有限公司（4.66%）、山西佳信機械製造有限公司（4.52%）、晉中市榆次華晉能源發展有限公司（4.49%）、天津百若克醫藥生物技術有限責任公司（4.40%）、山西田森集團有限公司（4.26%）。
截至2018年底，無論山西凱嘉能源集團有限公司還是中進投資集團與上海宏瞻實業的聯合體都不再是晉中銀行最大股東，而是天津晉商礦產貿易集團有限公司。（見圖三）
天津晉商礦產貿易集團有限公司目前持有晉中銀行2.63億股，佔比8.75%。該公司註冊資本1億元，現股東為郭賢才、李曉玲，控股股東郭賢才亦是天津東義鎂製品股份有限公司監事會主席。實際控制人是誰，讀者諸君瞭解瞭解。
鑫銀源左手新增股權投資2.76億元，右手關聯貸款逾3.455億元
晉中鑫銀源商貿有限公司2018年增持晉中銀行1.2億股，持股總數計1.45232億股，佔比4.83%。截至 2018 年 9 月末，其註冊資本 4,000.00 萬元，法定代表人為吳會芳，實際控制人為李喜峻，與晉中市榆次誠匯小額貸款有限公司為一致行動人。2016 年晉中銀行開始推進增資擴股方案，計劃募集 18.00 億股，每股價格2.3元，其中1.3元溢價部分用於處置其不良資產。按照上述方案，晉中鑫銀源商貿有限公司增持1.2億股，每股2.3元計算，應繳付2.76億元。晉中鑫銀源商貿有限公司在市場監督部門公示的年報顯示其員工為0，試問鑫銀源是不是空殼公司？其歷年營業收入及利潤幾何？出資入股的2.76億元又從何而來，是否為鑫銀源自有資金，晉中銀行嚴格審核把關了嗎？歡迎狡辯。
下面這兩個口徑的披露，則實實在在的要打臉了喲。
圖四《晉中銀行2018年度信息披露報告》披露關聯方晉中鑫銀源商貿有限公司2017年12月31日、2018年12月31日貸款餘額9550萬元；圖五《晉中銀行2018年年度報告》披露關聯方晉中市榆次誠匯小額貸款有限公司貸款餘額6000萬、晉中百盈鑫商貿有限公司貸款餘額1.9億元、晉中鑫銀源商貿有限公司貸款餘額9550萬，貸款用途為短期流動資金貸款。誠匯小貸、鑫銀源為一致行動人，晉中銀行已披露，那麼晉中百盈鑫商貿有限公司又是何方神聖呢？
晉中百盈鑫商貿有限公司成立於2015年10月16日，註冊資本110萬元，股東、法定代表人為王小龍。該公司註冊地址為山西省晉中市榆次區錦綸南路318號瀟河灣小區16號商業樓，與晉中市榆次誠匯小額貸款有限公司、晉中鑫銀源商貿有限公司註冊地址相同，百盈鑫年報公示電話、郵箱與晉中市榆次誠匯小額貸款有限公司相同。
截至2018年底，誠匯小貸、百盈鑫、鑫銀源在晉中銀行貸款餘額3.455億元。此外，李喜峻還於2018年12月13日將晉中市榆次誠匯小額貸款有限公司4000萬元股權質押予晉中銀行以換取相應貸款。
暫且不議誠匯小貸、鑫銀源如何從晉中銀行獲得貸款，先表一表晉中百盈鑫商貿有限公司。
註冊資金110萬獲得1.9億的短期流動資金貸款，是有質押物、抵押物還是信用保證？或是商貿公司與第三方簽訂購銷合同，以應收應付賬款的名義貸款那個套路？分支行觀察猜不到，但這很暴力。但分支行觀察更好奇的是王小龍何許人也？王小龍知道自己有這樣一家本領通天的公司嗎？
但無論如何，晉中百盈鑫商貿有限公司是否涉嫌詐騙貸款，不知道中國銀保監會晉中監管分局如何看？
晉中銀行披露信息瑕疵多，佳信機械3.128億入股金來源待查
《晉中銀行股份有限公司2018年年度報告》第7-8頁披露，2018年度新晉股東除天津晉商礦產貿易集團有限公司外，還有山西高科眾創企業管理服務有限公司、山西佳信機械製造有限公司、天津百若克醫藥生物技術有限責任公司、山西田森集團有限公司，山西龍成煤炭集團有限公司本期增持2174萬股，期末持股14174萬股，佔比4.71%。
《晉中銀行在2017年年度報告摘要》披露，山西佳信機械製造有限公司即已持有晉中銀行1.36億股，佔比4.52%，與2018年年度報告披露數據無二。（見圖六）
山西佳信機械製造有限公司註冊資本1000萬元，大股東李軍宏為法定代表人。按照晉中銀行增資擴股方案，佳信機械增持1.36億股，須支付3.128億元。
那麼，山西佳信機械製造有限公司投資入股晉中銀行的資金是自有資金還是？
此外，晉中銀行2018、2019二級債券發行募集說明書也多處錯誤，不知道債券投資人是否有仔細看過。晉中銀行不可信，債券主承銷商中信建投證券錢賺的輕鬆。
截至2018年末，3戶法人股東質押股份20280萬股，佔該行總股本的0.67%。其中山西凱嘉能源集團有限公司質押1億股，質押比例為66.67%；靈石縣中新煤化有限責任公司質押5164萬股，質押比例為57.24%；山西鳳翼山莊生態經濟發展有限公司質押5116萬股，質押比例57.06%。靈石縣中新煤化有限責任公司、山西鳳翼山莊生態經濟發展有限公司為一致行動人。
晉中銀行為東X集團座上賓，佔有兩席
據媒體報道，11月29日下午兩點，東X集團在北京民族飯店二樓錦繡宮召開債權人大會。當日大會現場很是熱鬧，賓客滿座，笑稱只是門票有些貴。
從座位圖可以清晰地看到，晉中市商業銀行擁有12排1列、8排6列兩個座位，真香。
下一篇為您講述晉中銀行另一股東如何騰挪資金。
來源：分支行觀察
作者：財報君
