麒麟谈天说地
机构期货交易者，是怎么样做交易的？
机构期货交易者的交易方法，跟我们平时所讲的理念没有区别。只不过，某些做的好的机构交易者，他们把交易的细节，做的更好而已。
题主在问题描述中，重点的提到了资金管理。那么，我们就说一说，私募等机构的资金管理规则。
首先，各位要清晰的明白一个概念：风险敞口，决定了你的风险有多大。
比如，你100手螺纹钢多单，跟10手螺纹钢空单，只要在一个级别上，那一定是前者的风险更大，可能性的亏损也高，对吧？
有些人说，错了，我有把握的时候才开100手单子，我没有把握的时候就开10手。这种说法糊弄人还行，但是在某些合格的机构眼里，这是胡扯，一切以敞口说话，没有人可以说面对期货走势：有把握。
大型的资产管理公司，其风控规则，一定是赢冲输缩的。因为要控制产品的净值走势。
比如，一个1000万的期货产品，清盘线设置为0.8。那么，这个期货基金的基金经理为了确保产品不被清盘，他必须要设立严格的资金管理规则。
比如，在前期可能会采用安全垫策略。就是本来设计的仓位是20%，但是因为产品刚开始，还没有盈利，那么在初期，我们先用一半的仓位来运作。
这样的好处是，如果策略上来就表现不佳，那么因此仓位非常低，只有半仓，净值很安全。然后，如果上来就盈利了呢？没关系，虽然少赚了，但是我们确保产品在前期，就没有清盘风险了。
这样的话，如果盈利的10%，净值达到了1.1，那么我们就可以恢复到正常仓位了，因为我们拥有了盈利作为风险过渡。
那么假如，我们刚加上仓，行情又一次不好了呢？那么可能某些机构就会在净值回撤到1的时候，再度开启安全垫策略，不求速度创新高，但求产品的净值安全。
这个过程，其实就是赚钱的时候扩仓，亏钱时候减仓的思路，这种思路是最稳妥的，跟我们交易中，浮赢加仓是一个道理。
这就是机构常用资金管理规则的一种：安全垫+赢冲输缩。有人说了，你这种交易方式能赚几个钱？其实，如果有行情，0.8的清盘线，安全垫做第一波，然后正常仓位做上第二波行情的话，基本上30%-40%的收益是可以预期的。
这种收益率，对于机构产品而言，已经相当好了。很多人觉得，一年几倍几倍才是王道，实际上，越是专业的期货交易者，越是专业的投资人会明白，稳定才是真正的实力。
先写这么多，欢迎补充，点赞支持一下，谢谢。
天启量投
您的问题有点笼统。
首先，不同的机构期货交易的方法策略是不同的。
其次，机构交易员的操作和个人交易者没有什么太大的不同，但机构和个人是有一定区别的。
我按照个人所了解身边一些交易机构的做法，这里仅从投资公司或私募基金（非计算机程序化交易）的角度来简单回答一下：
1，机构讲究分工。
通常情况下，个人交易者是集研究总监，风控总监，交易总监于一身的，一个人说了算，而机构（相对组织部门完善的）是有相对明确的分工的，即大体上，有专门的投研部门负责一些分析和研判，有专门的风险控制人员时刻关注总体账户风险的，还有专门的交易人员负责具体执行交易指令的。通过制度上的相互制约避免因个人情绪影响，纪律得不到执行的情况。
2，机构的风险控制体系更加细致。
首先，通常大多数机构是追求相对低风险的投资机会的，因此在实际交易中会通过净值管理，回撤管理来保障账户的稳定运行，至少不出现较大的风险。一般会通过多品种，多策略，多周期，来分散风险。当然也有机构追求高风险高收益，但盈利时还好，一旦出问题难以给投资人交代，反面教材是当年的刘增铖。
其次，资金管理。主要是仓位管理和止损。
仓位管理上，有的机构会设置单个品种的仓位，比如，一般5%-10%，最大仓位30%。看您的问题对资金管理这块重点提问，我这里也再说一下，大多数机构的做法其实都是可以参考华尔街幽灵的做法，即只在正确的仓位上加仓，要求我们不能一上来就满仓，并且要求在做对的情况下加仓，比如上来先入场2个仓，做对后有一定利润后，找机会加4个仓等等。
止损问题上，举例持赢投资的做法，他们的投资策略是极小风险下的系统性趋势跟踪策略。风险控制在非常小的范围，单次的止损是总资金千分之一到千分之二，极端情况下是1%。当一笔交易出现了2%的损失时，风控可以直接绕过决策人来进行平仓操作。而个人交易者是很难这么做的，往往比较随意，出现问题时就逃避。
个人觉得偏重于风控的个人和机构投资者相对于偏重收益的个人和机构投资者将最终胜出。先规划好自己的事，把能控制的都控制好，剩下的就靠市场了。