交易的第一原則永遠是控制風險，避開你承擔不起風險的交易。然而，似乎人性總是和這句話作對。也正是因為這個緣故，市場一直逃脫不了“二八定律”的魔咒。
舉個例子吧，給你一把左輪槍，六個彈倉只有一發子彈。規則是：你對著自己的腦門兒來一槍，人還在就給你一個億，否則人死兩空。你幹還是不幹？
我不知道你是怎麼選擇，但我是絕對不會幹的。雖然只有1/6的概率槍會響，但這個風險也是我所承擔不起的，別說六選一，哪怕是1%的概率，一旦發生也是100%不可挽回的錯誤，也就相當於是在交易中的爆倉。這個問題是人性和理性邏輯的博弈，市場上大部分朋友的選擇的是幹，而且是輪迴的幹，不計後果無休無止的幹，所以最終的結局也就顯而易見了。
所以，除了那些交易中的高手而言，對普通散戶來講，無論是在交易結果還是交易過程方面，絕大部分朋友會輸給只懂得機械化操作沒有感情的EA程序。故而，這兩年EA量化交易在國內開始多了起來。但想要找到回撤合理，收益穩定的EA程序並不是什麼簡單的事兒。市面上各家的宣傳看著也是天花亂墜，其實濫竽充數者眾，真材實料者而鮮有。今天咱們就聊一聊外匯EA量化交易方面的話題，朋友們有不同的觀點可留言討論，共同交流。
一、怎麼定義EA？
外匯EA，外匯智能交易系統（Expert Advisor）的簡稱。名稱裡給出了兩條信息：智能&系統。
1、這裡的智能和當下炒的火熱的人工智能有本質的區別，外匯EA裡面的智能，實際上指的是對交易員交易計劃的自動執行。換句話來講，也就是原本應該你坐在電腦前盯著盤面鼠標點點點的動作，現在交給了軟件程序自動執行。只要你的計劃完美，程序不會宕機，作為交易員的你可以盡情安排自己的時間，是出門擼串還是閉門啪，隨心所欲。
2、系統，並非是軟件程序的自動生成，而是主導EA設計的交易員其自身交易系統的程序化。軟件所能做的就是執行你的買入、賣出、止損、止盈和加減倉的指令，至於回撤的風險如何控制，盈利的目標怎麼達成，趨勢行情的佈局、震盪行情的策略，這些事情都是你交易經驗的量化，甭想著軟件可以代勞。
二、EA的優勢和弊端
評判任何事物，都要有辯證的角度，EA自然也不例外。這是一把雙刃劍，怎麼舞還是要看個人本事的。
1、EA的優勢，當然不會只是幫交易員騰出時間去擼串或者啪，更重要的是能夠讓你規避交易上的人性弱點。程序就是指令代碼的合集，交易的發生只在程序的與否條件能否達成，沒有感情也就從根本上杜絕了人性中最恐怖的“貪婪”和“僥倖”，它所幹的事兒一直基於你的理性思考，這是一種柳下惠和佛系青年都難達不到的境界。
當然，速度也是EA的一大優勢，如果你的交易系統夠牛，能在控制風險的基礎上剝頭皮、套利，程序複利累積的利潤是交易員手動操作永遠不可企及的高度。
2、EA的弊端，也非常明顯。很多朋友對EA的痴迷已經到了瘋狂的地步，甚至有人竟然幻想能夠用一套程序既可以拳打歐元、英鎊，又能腳踹日元、瑞郎，順帶著還能撩撩黃金耍一耍原油。無疑，這是在痴人做夢。如果你抱著這種心態去搞EA，走瞧吧，爆倉沒商量。絕對的理性和主觀性的判斷是魚和熊掌不可兼得的兩件東西，EA正是因為一切以交易員的系統指令作為交易的準則，在規避了人性弱點的同時，也讓自己跳入了“傻瓜式”的漩渦。它對市場風險的反應不足，仍需要有人來為其守住最後的關隘。否則，任何事情都交給一個“傻瓜”去做，替你賺錢很好，反過來倒打你一耙也很正常。
市場上的突發性事件就好比EA頭上的那把達摩克利斯之劍，“一鍵封侯”還是被“一劍封喉”就看你怎麼選擇了。
三、EA優劣的評判標準
對EA的評判應該從兩個方面考慮，第一看回撤控制的水平，第二看上升曲線的形狀。還是先來做個選擇題吧，比如下圖中的兩種EA方案，如果讓你來選擇，你會採取哪一種？
很顯然，如果從收益情況來看，EA1>EA2，很多人也會樂於選擇EA1，尤其是看到EA1方案有一個1300獲利的單子時候，相信大部分散戶朋友更會按捺不住內心的激動。然而，實際的情況恐怕並非如此簡單，兩種EA方案的長線收益2是要遠遠優於1的。並且，EA2的資金上升曲線是平滑上行，EA1則是大起大落式的跳躍，這是交易中的大忌。
一夜暴富，一單定乾坤，這些都是上天的饋贈，可遇而不可求。比如EA1中的第4筆交易，+1300的收益已經遠遠超出正常的水平，背後自然是行情的巨幅波動帶來的超額收益，屬於雙刃劍法則的取捨。如果沒有完善的風控系統作保，回到解放前也就是一個失誤的問題。顯然，EA1是不具備這種防範於未然的特質的，否則第3和第5筆的交易也不會出現這麼大的虧損。
所以，做交易無論是手動操盤還是採用EA程序化系統，都不要過於迷戀“大單”這種玄幻的東西，反倒是小單子有更強的自主性，每次少賺而經常賺的複利要遠遠比“大單”賺的更多。而這才應該是EA追求的理想狀態。
四、市面上的EA，李逵和李鬼怎麼甄別？
設計一套EA交易程序，還是比較困難的，你既要懂得程序的編碼，又要有成熟的交易理念和系統。這也就相當於是給普通散戶朋友設了門檻，沒有辦法獨立設計，想要省時省力省心還能賺錢，只能使用市場上其它人的成品。當然，這是要付出一些代價的，而當中最難應在於如何甄別市面上的EA，到底有沒有像宣傳的那麼“神奇”。
其實，如果在選擇EA時你能跳出貪婪、僥倖的心理思維，找出那些濫竽充數的辣雞還是挺簡單的。問題的關鍵是你思考問題的邏輯。
我就簡要從幾點說明一下吧，朋友們可作為參考，把辣雞剔除了也就相當於達到了咱們的目標。
1、“一招吃遍天下鮮”？不存在的
這個事實是必須要認清楚的，除非你甘願跳入一些人的圈套，而他們slogan裡宣揚的無所不能的EA，可能只是他們套取你本金的工具而已。
市場運行有震盪和趨勢之分，產品也有歐元、英鎊這樣的屬性之別，週期性的階段有周期性的規律，沒有一成不變的市場。所以，執行交易系統的EA程序也需要進行針對性的設計，可以有歐元產品的高頻交易策略，也可以有英鎊體系的換手手法；馬丁策略、震盪刷單、趨勢突破等等每一種EA程序都有特定的適用行情，必須要對號入座才能遊刃有餘。試想一下，如果你拿歐元/美元的高頻交易系統去搞英鎊，馬丁加倉去玩兒趨勢突破，結果有多慘應該不用言明的吧。
2、歷史收益曲線
成績，始終是衡量水平的最直接的標準。任你吹的天花亂墜，拿歷史交易記錄給我瞧瞧，模擬的覆盤也行。如果藏著掖著吞吞吐吐，想方設法岔開話題，忽略你的訴求，那麼基本可以斷定，此EA純屬忽悠無疑。
當然了，EA的歷史收益也是有區別的，正如上文提到的兩個例子，有著神奇“大單”的EA1實際的跑單效果遠差於平淡無奇的EA2。但是，很多朋友卻會因為EA1中的神奇光環而忽略因設計人員交易系統的不足所帶來的隱憂。跳躍式的收益曲線往往是很能刺激散戶神經的，但若讓我去選擇，我願意讓自己的賬戶沿著平滑的曲線穩步增值，哪怕是賺的少一點兒，慢一點兒也無妨。最起碼，在程序跑單執行交易計劃的時候，我能睡得著，就足夠了。
對的，判斷一個EA交易系統風險管理的水平就是這個指標，能讓你安心睡覺的EA，不會差！
給大家看一下幾個EA跑盤的資金曲線圖吧。
3、EA是否指定交易平臺
通常情形下，EA對交易平臺的要求是沒有那麼嚴格的，只要是交易商允許程序執行，平臺裡有你係統交易的產品，流通性的市場對EA是開門迎客的態度。平臺提供的是通道服務，你的程序化交易可以給他們創收，都是做生意的沒有誰會和錢過不去。
EA程序原本就是一些“與否條件是否達成”的簡單代碼，設計者的交易邏輯才是它的真正價值所在。但如果有人說他們的EA只能在他們指定的平臺操作，出現這種情況是需要格外謹慎的。當然不排除他們的EA設計之初就是針對性的對某一個平臺優化（這種情況極少，至今在能穩定創收的EA裡我還沒有遇到過，也可能是孤陋寡聞的緣故），不然的話你有足夠的理由相信，他們是不是有什麼內幕，是不是在和“指定的平臺”聯合搞你的賬戶，而所謂的EA可能只不過是一個幌子，或者是一個更快速搞垮你的工具。
想想，後背就有些發寒。畢竟，林子大了，什麼樣的鳥都有！
小結，用以上幾種方法，眼睛擦亮些，心裡通透些，基本上可以過濾掉EA界的大多數辣雞，然後再根據自己的情況選擇相應的EA模式，震盪、突破、馬丁，保守、穩健、激進，歐元、英鎊、黃金等等。
總結，EA的智能化只是對交易員交易系統、風險管理的程序化執行，提高了效率，放大了交易時間，規避了人性的弱點；然而量化EA並非是人工智能級別的AI可以主觀的甄別風險，根據行情生成更有效的執行策略。收益水平、風險管理的能力，歸根結底還是要看EA程序設計者的交易系統，和程序無關，EA只是堅定地執行者，盈利時能夠無上限的放大你的利潤，虧損時也會玩兒命的把你的賬戶往死裡整。
相信EA的執行能力，也要認識到EA的不足之處，取長補短，效果才會更好！
文/EA量化派 小書生
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