談談我所認識的中國股市
中國股市自成立以來，已近30年。30年，是一個不短的時間，但對於一個從一窮二白的基礎上發展起來的新生事物，從一定意義上來說，這也是一個不長的時間。在這30年裡，中國股市以中小個人投資者為主，由於市場機制的不完善，規章制度的不健全，投資者投資理念的不成熟，參與者交易行為的不規範等等各種原因，絕大多數投資者，傷痕累累，虧損連連，怨聲載道，罵街不斷，更是常常羨煞歐美他鄉股市之發達，收益之豐厚，對中國股市恨鐵不成鋼。我想這是操之過急了，撇開國情不同，投資者結構不同等等各種因素不談，僅僅就發展的時間長短上來說，歐美髮達股市已有數百年曆程，已處於各方面都成熟穩重的中年期，而中國股市，相比之下，才處於少年期，性格叛逆，情緒波動大，可以理解，這基本也算是正常的，有時候，特定的歷史階段無法逾越。所以，讓我們給中國股市多一些時間，多一些理解，多一些寬容，多一些耐心，中國股市定會熠熠生輝，這也是未來中國國運使然。那麼，中國股市近30年以來，有哪些市場現象和相對規律？
1、中國股市基本上還是政策市，特別是政治，經濟政策對股市行情影響較大，尤其是短期。
2、中國股市行情和宏觀經濟面往往成反比，或者不同步，對中國宏觀經濟面好壞往往都是提前或滯後在股市反應。
3、中國股市是資金推動型市場，上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。
4、中國股市在牛市時往往會漲過頭，在熊市時往往也會跌過頭。
5、中國股市經常消息滿天飛，但多數消息往往都是預謀策劃出來的。
6、中國股市炒股不講究方法，只講究結果，能長期穩定多數盈利的辦法都是好法，交易過程的對錯，一定時期內的結果成敗是唯一的檢驗標準。
7、中國股市大多是散戶，隨大流操作最終往往盈少虧多。
8、中國股市不是投資市，但也不是單純投機市，很多時候都是投機和投資互相轉換的，重要的是，分清哪個階段可以投資，哪個階段可以投機。
9、中國股市往往都是在絕望中見底，在猶豫中上行，在瘋狂中死亡。
10、中國股市當市場看多與看空分歧人數差不多時，往往行情都沒有結束。但當大多數人對未來看法都一致時，往往預示著行情(上漲或者下跌)即將要結束。
11、中國股市中沒有永遠的贏家，誰也不能做到所有的交易都能成功盈利，要做的就是儘量讓盈利多過虧損。
12、中國股市在大牛市時就像下雨，如果雨下的夠大，最終幾乎所有的坑窪基本都會被填平。也就是說，幾乎所有的股票都會漲，只是發生的時間段稍有錯差，漲幅大小不一樣而已。
13、中國股市裡，市場永遠是對的，如果老是虧損，還是多從自己身上找原因。
14、中國股市炒股炒的都是預期，往往預期利好形成事實都是頂部，預期利空形成事實則是底部，特別是個股更是如此。
15、中國股市在牛市時，利空也是利好，利好是更大的利好。反之，亦然。
16、中國股市，大盤是大環境，絕大多數個股的長期走勢都是與它相同或相近的。
17、中國股市無絕對，以上各條也是這樣，不一定都絕對是，也僅僅是大多數情況下如此。
大道至簡，簡單的才是最有效的
簡單的才是最有效的，“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”
在市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為只有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在重合，隨便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，確實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？
我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是將交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。
基本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為互聯網領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩底或者圓底的形態。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在於你要堅定只做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。
大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的複雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對於交易者而言，抓住重點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法只能讓你離現實越來越遠。
坦然地接受虧損
想要坦然地接受虧損，應當在觀念中明白兩個道理，一是損失的發生是必然的，二是損失的結果是既定事實，是一種客觀存在。
為什麼損失是交易中必然的一部分？因為股價的波動具有不確定性，雖然我們努力去做高概率的交易，但是“小”概率事件必然會發生。要知道，出現損失並不意味著你做錯了任何事情。即使你每一件事都做對了，損失仍然必然發生，因為概率使然。概率是什麼？概率是數學，數學是宇宙中的真理，是你應該深刻認識的“實相”。
有的人會執迷於“浮虧”和“實際虧損”這樣的偽概念區分，認為“浮虧”不是真正的虧損，在我看來這只是自欺欺人掩耳盜鈴罷了。這裡要強調的是符合投資和交易策略的“浮虧”就是損失，其結果是既定事實，是一種客觀存在。只要超過了投資和交易策略的界限，你就應當接受，因為接受損失是獲得生存機會的基礎。
所以說，優秀的交易者的特徵之一是止損堅決。只有坦然接受損失，才能保證止損時堅決果斷，毫不猶豫，才能保證交易策略執行結果的預期。
群體心理的變化才是市場的本質
即便是我們做到基本面、技術面面面俱到，在市場裡面充其量能做到不虧或者少賺，真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。
重要的事情說三遍：真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。
首先，我們從正向的方面說，如果我們說時代的演變和文明的變革是各民族思想變化的結果，那麼對於市場而言，走勢變化最直接的原因，就是多空雙方群體角力的結果，市場中重要的變化，都是首先發生在交易者的思想和觀念之中，然後才被交易者付諸實踐角力。試想，在市場重要的拐點，其前後也就是分秒的差別，基本面有什麼變化嗎？基本面沒什麼變化，發生變化的是人心。
更重要的是，所謂情緒，是因為基因的關係，根植於每個人的肉體和靈魂的，是最為穩固不變的，如果說市場中的各種範式因為制度環境和基本面的供給需求的變化而發生變化，那麼人類的貪嗔痴疑慢則是時代相傳的思維結構了，這才是市場中所謂的“實相”。我們不去努力把握實相，還要去做什麼？
如何把握市場的心理是一個特別大的話題，也是最重要的話題之一。
中國股市最致命的兩大問題：
事實上，在15年那輪股災爆發之前，卻存在著不少先知先覺的資金提前出逃。其中，最有代表性的，莫過於外資機構。與此同時，亦有不少上市公司大股東以及高管，也提前實現了資金出逃的目的。顯然，即使隨後的股災風波殺傷力驚人，卻並未對這類群體構成太大的衝擊。
不過，與這類具有先知先覺的資金相比，普通散戶卻在這一時期內出現了持續性大舉入場的姿態。確實，對於缺乏資金、信息以及技術優勢的普通散戶而言，他們最大的特點就在於跟風操作。但是，憑藉著“船小好調頭”的優勢，跟風操作也為極少數的散戶贏得了盈利的空間。不過，對於絕大多數的普通散戶而言，跟風操作， 盲目入場的最終結局，也就是陷入深套的尷尬局面了。
顯然，這就是中國股市第一個致命性問題，即市場信息的不對稱性。
回顧最近一段時間中國股市的非理性下跌行情，實則同時具備了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特點。不過，在股市下跌的過程中，大資金大機構與普通散戶的命運卻大不相同。
其中，對於大資金大機構而言，它們可以在股指期貨市場中，藉助套期保值等功能實現靈活多樣的操作策略。或許，在一個失去理性的下跌市場中，藉助一些風險對沖工具可以在很大程度上減少了市值的損失風險。而對於極少數的大資金大機構而言，它們更可能利用期現交易制度的不對稱性以及相應的做空工具進行順勢做空，並藉此獲取暴利。
然而，對於普通散戶而言，因資金門檻的限制，他們卻無法及時實現風險的對沖。退一步來說，即使部分散戶具備了進入股指期貨市場的資金門檻條件，卻因資金規模佔比太小，而輕易遭遇大資金大機構的“屠宰”。
與此同時，在股票市場中，由於普通散戶只能侷限於單向做多的操作模式，且只能允許採用“T+1”的交易策略。由此一來，實則也剝奪了普通散戶日內糾錯的機會。於是，在實際操作中，一旦散戶買入了某隻股票，則在隨後的市場殺跌行情下，他們卻是無法及時止損出局的。或許，對於普通散戶而言，最好的日內風險對沖方式，就是逢低補倉，在最大程度上減少差價的虧損。
顯然，這就是中國股市第二個致命性問題，即市場制度的不合理性以及不完善性。
KDJ指標選股方法
周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法。
日線KDJ是一個敏感指標，變化快，隨機性強，經常發生虛假的買、賣信號，使投資者根據其發出的買賣信號進行買賣時無所適從。運用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號，找到高質量的成功買入信號。
KDJ超買超賣信號：
根據KDJ的取值，可將其劃分為幾個區域，即超買區、超賣區和徘徊區。按一般劃分標準，K、D、J這三值在20以
下為超賣區，是買入信號；
K、D、J這三值在80以上為超買區，是賣出信號；
KDJ選股技巧：
第一種：不死火鳳凰買入法
依據的是kdj指標形成金叉和死叉的原理，來捕捉短線的買入點位置。如果是一個無效死叉是拒絕死叉，兩個拒絕死叉就是不死火鳳凰，說明kdj在將要死叉的時候多頭連續反擊，形成了拒絕死叉的態勢，是暴漲的信號，投資者在操作上是可以買進的。
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第二種：飛龍潛海賣出
依據指標形成的金叉和死叉形態捕捉暴跌的信號，規避操作中的風險，在形成死叉之後，多頭不死心會進行小幅的反抽，如果空頭強勢會形成金叉向上的形態，之後在繼續下探形成飛龍潛海的形態，這個時候投資者應該在形成死叉的時候賣出獲利。
散戶如何自保？
股市自有股市自身的循環往復的規律，它的升跌起伏都有一定的週期性，這是不以人的主觀意志為轉移的，任何脫離
股市的規律，憑一廂情願的急躁心理，希望股巿按照自己想象中那樣運行，是不可能的。判斷分析股市運行規律，是一門高深的智慧，它集心理學、數學、經濟學、物理學、社會學等多學科為一爐，又要求不死搬硬套，而是從中昇華出一種更高層次，帶有混沌智慧的炒股之道，因而對任何入巿者特別是新入市者來說是一門永遠也學不完的智慧。新入市者要大致經過以下四階段，才能進行比較獨立的操作：
1，準備與學習階段，
這階段要多看股票知識、金融知識、財務知識、心理學等書籍，一邊學習一邊看聽入巿投資者的心得體會，初步掌握炒股的理論基礎知識。
2，入市觀摩階段，
這階段中，要到證券營業廳觀摩，或上股吧觀摩，現場聽聽老股民的心得和橾作策略，判斷分析他們得失和心態如何，綜合學習各種知識，這時仍不能買賣股票。
3，小額試驗階段，
這階段中，根據自己的財力，進行小額買賣，以每次百分之十為宜，一邊買賣，一邊驗證自己在前兩個階段所積累的心得體會，同時，要透過買賣，認清自己的性格，判斷自己是哪一種氣質的投資者，逐步認識自我。小額買賣即使虧損了，也別太在意，就當交了學費。也不要補倉攤平成本，因為這時候你對股市仍然一知半解，急於求成是無濟於事的，耐心跟著自己的股票波動進一步觀察和體會。邊觀察邊學習和修正自己的炒股理念。
4，加倉與滿倉操作階段，
經過小額買賣階段後，逐步積累了經驗，可以逐步加倉操作，以百分之十為度，直至半倉為止。在半倉能穩定收益一段時間後，改為以半倉為度滾動操作。直至自己能應付自如後，再擇機進行滿倉操作。
如果不按以上四個步驟循序漸進的學習、操作，一進股市就滿倉操作，很可能第二天就把全部資金套死，於是又割肉，又套死，又割肉…這樣的損失是慘重的，學費代價是極高的，這些教訓是所有新入市者必須汲取的。
在股市中，慎重是根本，因為重是輕的根本；靜是關鍵，因為靜定是急躁的決定因素。
因高明的投資者每日買賣時都不忘慎重決策，雖然他可以操作起來很華麗，但由於是慎重決策的，卻能安然處之。要想在股市中有所作為，為什麼還要輕率買賣呢？
輕率就喪失了立足股市的根本，急躁就會喪失自我本性。
股諺雲：“選股如選妻。”這個諺語強調就是對選擇股票進行投資的重要性。
選短線牛股技巧：
超跌反彈模式
連續下跌跌幅>30%
時間1-3周
遠離30日k線
出現止跌K線組合
比如安科生物10年5月中旬的走勢：
連續小陽的股票模式
高點和地點不斷上移：最低點和最低點在不斷的提高；
收盤價格不破5日均線；
靠近前期高點/壓力點；
如紫鑫藥業2010年10月下旬到11月的走勢：
短線主升浪模式
突破了原有的上升軌道，進入了短線的加速上漲階段。
比如金種子酒2010年7月29日-8月9日的走勢：
在突破當日可以買入，捕捉到加速上漲的行情。
降龍擺尾戰法：
操作要點
“降龍擺尾”階段。在拉昇一個階段後，主力存在換擋的必要，這有利於籌碼的高位換手，也有利於逢高派發。因此在主力快速下壓觸接到短期成本線附近是介入良機。
超短線技巧一：“圓月彎刀”完虐空方主力
何謂“圓月彎刀”，一般強勢題材股會經歷一輪連續放量拉昇，漲幅一般在50%左右，然後開始快速縮量回調。再經過一段時間的弧形震盪後，逐漸接近前期高點，此時採用連續漲停的手法，拉昇股價，形成第3浪上升浪。由於形態上頗似一個圓月半邊的彎刀，因此成為圓月彎刀。
炒股上癮容易，戒掉很難
一般而言，股市屬於一個頗具影響力的投資理財渠道。縱觀國外成熟市場，其股市成立多年，也為當地老百姓帶來了相對穩健的年均投資回報率。因此，對於這些國家的老百姓而言，他們更願意把閒錢投放至股票市場，而不是存進銀行，以滿足自身資金保值增值的需求。
然而，與國外成熟市場相比，國內普遍老百姓的投資渠道卻長期無法實現有效地擴張。事實上，一直以來，國內普遍老百姓仍然習慣於把閒錢投放至銀行，或者是購買國債以及銀行理財產品等。
不過，自2013年6月餘額寶正式推出之後，就逐步激活了整個互聯網金融領域，帶動了全民理財的熱情。自此之後，各類互聯網理財產品也開始得到茁壯成長，其中包括了寶寶類理財產品、P2P、股權眾籌等。
但很遺憾的是，在此期間，對於股市這一個頗具影響力的投資理財渠道而言，卻始終未能得到多數老百姓的認可。對此，亦有不少人認為，炒A股如同賭博，不僅收益無法得到保障，而且還具有巨大的投資風險。
2014年下半年，可以認為是中國股市發展的一個重要契機。據數據統計，自2014年7月份以來，中國股市創造出多個歷史紀錄。其中包括日均成交量突破歷史新高、券商兩融業務規模屢創新高水平以及部分股票的炒作力度達到了歷史之最等。
以上證指數為例，僅僅用了10個月的時間，指數就從2000點大幅飆升至最高的5178點，累計最大漲幅超過150%。而較上證指數啟動更早的創業板指數，其累計最大漲幅更是達到了數倍之多！
顯然，面對巨大的賺錢效應，結合各方的大肆鼓動，不少老百姓也紛紛投錢進場，試圖在股市中分到一杯羹。
最近三週，無論是對新股民，還是對老股民來說，都會受到沉痛的打擊。其中，有股民表示，在過去一年時間內，他輕鬆賺取幾倍的利潤。然而，隨著股市賺錢效應明顯增強，他的膽量也越來越大，投入的本金也越來越多。最後，他不僅把利潤全部虧掉，而且還把本金虧掉過半。這確實是一次重大的打擊！
不可否認，在股市中，要是抓住了時機，來錢會很快，但同時，一旦貪慾膨脹，無法及時撤退，則虧錢的速度也是讓人大吃一驚的。
值得一提的是，時下的中國股市，隨著遊戲規則的逐步改變，已然不是以往傳統的玩法。
對於老股民而言，因過去股市的遊戲規則相對簡單，即使其在高位不幸深套，但也可以與市場比拼耐性。或許，在當時，只要有足夠的耐心，則解套也不會是一件太難的事情。
不過，時下的中國股市，卻陸陸續續地引進了不少國外市場的玩法。其中包括融資融券、股指期貨等。而在最近半年，隨著股市的持續火爆，不少民間配資機構也看準了時機，大肆推出大幅擴大資金槓桿的品種，為膽大的股民帶來足夠大的資金槓桿率。
顯然，隨著市場槓桿率的大幅攀升，市場的上漲速度會明顯加快。但同時，一旦遭到重大拐點，則市場的下行速度也會大幅加快。正因為部分股民的資金槓桿率已經發生了大幅度地提升，那麼在遇到市場下跌之際，他們也只能做好隨時止損的準備。退一步來說，一旦市場直接大幅暴跌，股票連續跌停，則意味著他們的資金隨時面臨平倉，乃至爆倉的風險。
這，就是時下高槓杆資金主導的行情特徵。
在中國，買賣股票一般不叫投資，而是叫炒股。顯然，一個“炒”字卻充分體現出中國股市的高度投機色彩。
或許，有評論認為，因為中國股市的散戶佔比太高，而機構投資者佔比極低，由此容易引發市場的大幅波動。但是，從實際操作中，無論是大資金、大機構，還是中小散戶，其操作的特徵基本離不開一個“炒”字。同時，他們大多數的平均持股週期極短，交易頻率相當高。
經歷了近三週股市的大幅下跌，中國股市已經蒸發掉超過20萬億的資金，而據不完全的數據統計，時下股民的人均虧損額度也高達了41萬元。顯然，此時此刻，無論是對新股民，還是對老股民而言，都受到了極大的挫折，同時也給臆想一夜暴富的股民敲響了警鐘。
但是，筆者認為，對於普遍股民來說，炒股上癮很容易，但是想徹底退出股市這個傷心地，或許就很艱難了。對此，筆者也給大家一句忠告，要是心理承受能力不過關的，就不要進入股市。而對於已經進入股市的股民而言，炒股還是使用閒錢，切忌賣房炒股、借錢炒股，更不應該用“背水一戰”的心態去對待股市。否則，會輸得很慘！
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