你的交易有未來嗎？
現在是過去的“未來”，未來是將來的“現在”。我們無法回到過去，我們也無法把握未來，我們只能立足當下。過去的“現在”，我們經歷了幾輪牛市，又有幾人能抓住？未來的“現在”，仍然會有很多輪牛市，又有多數人還會繼續錯過。 每天在股市中沉浮，自然就無法靜下心來思考。以為只有抓住每天的“機會”，才能讓賬戶資金快速增長。就像開車上路，只知道快速趕路，一刻也不想停下來看看方向，補充能量，結果往往南轅北轍，事與願違。
十賭九輸是大多數人心中的常識。讓人產生錯覺的是十次下注往往能贏三四次，甚至五六次，錯覺之下自然而然就把自己歸類到那10%的人群裡。直到未來變成了“現在”，才相信常識就是真理。
你的交易有未來嗎？你必須捫心自問。如果你到現在還是虧損的，說明你的過去是沒有未來的，你又拿什麼來保證現在的交易會有未來呢？如果現在的交易沒有未來，你又何必讓自己現在忙忙碌碌地交易，將來卻不堪回首呢？
看看各種媒體的海量信息，都是猜明天、下週的走勢，都是抓黑馬、牛股的技術，人心浮躁得不得了。我們來股市是為了賺錢，但卻已經忘記了如何賺錢了。每天都疲於奔命，寢食難安，在乎於一點一滴的得失，眼睛死死盯著那些妖股想分一杯羹。
如果你跳出股市看股市，回顧一下自己的歷史交易，其實賺錢不是很難的。當大多數人都開始賺錢的時候，當賺錢效應起來的時候，自己也是能賺錢的。之所以由賺錢變虧損，是當大多數人已經開始虧錢的時候，當自己已經不斷虧錢的時候，卻仍然還在不停地交易，試圖把損失板回來。
下一輪牛市不會讓大家等很久的，但大多數人的結局和現在不會有太多的變化。沉迷於抓住浪花的人是沒有未來的，善於衝浪的人是極少數的勇敢者，唯有耐心等待並利用潮起潮落的人，才是靠海吃海的人。
方向看清了，安全第一。堅定地朝著自己的未來前進吧，不要被兩邊的景色吸引而翻車了。
散戶虧錢的根本原因
“一賺二平七虧”這是股市的鐵律。即便是美國納斯達克市場持續了長達16年的大牛市，也沒有破壞這個鐵律。
散戶炒股為什麼總是虧錢，我想先給大家分享一張圖：
在圖中，股民表現出來的20個狀態裡面，值得我們玩味。
近年來,在波段性低點建倉、在波段性高點賣出的波段式操作已成為市場流行的盈利手段。波段性操作有別於以前的做莊控盤操作。首先,在選擇投資品種上,波段操作主要挑選流動性好的大中盤股參與,機構選擇這類品種,並不謀求控盤,這明顯有別於做莊模式下普遍以小盤股為主的選股思路。
一夫多妻制的中國股市真相
關於A股，先看一組數據，自創業板誕生以來，所有創業板上市公司從IPO之日起到2015年止，實現的利潤總額是1823億，而這些公司從二級市場的融資總額是5029億，是利潤的2.76倍。意味著二級投資者為了追逐他們1元錢的收益，先被上市公司先圈走了2.76元本金。相同口徑的中小板數據是7497億利潤，融資額是13543億元，倍數是1.81倍。
放大到自1991年A股成立以來到2015年底，所有上市公司利潤總額是165631億，融資額為80519億，看起來比利潤要少，但考慮到利潤前50名的企業，比如茅臺、銀行股等利潤額遠大於融資額的，那麼剩下的3000多家A股公司的利潤總額是53047億，而融資總額是64080億，為利潤的1.21倍，依舊是融資超過利潤，更別提分紅了，整個A股在2015年給流通股東的稅後分紅金額為2008億元，而整個2015年的融資額是1.5萬億。
對於上市公司來說，尤其是中小市值的公司，他們慢慢就會發現，從消費者那裡賺錢，無論從規模還是難易程度來說，都遠不如從投資者身上賺錢來得快來得爽。比如有一家公司，當年十來個億買了個殼，這幾年保持每2年融資一次的節奏，三次累積融資了近100億，而借殼以來這4年的累計利潤不到15億，融資額是年平均利潤的20多倍，在這種大環境下，公司憑什麼要兢兢業業造好產品服務消費者？
慢慢地，很多上市公司開始學壞了，亂搞了，變著法子從投資者身上揩油，只要融資一次，很可能就比認真經營十幾二十年的利潤還多，這種情況下，大家就都變成了融資高手。與之對比的是，整個公募行業的主動型股票基金規模大概在1.2萬億左右，管理費180億元，扣掉市場費用可能不到100億了，近千個基金經理，近萬個研究員的飯碗就這麼大，還不如別人寫個PPT。
從這個角度來說，拿到IPO通行證成為上市公司那一刻，就像是一個男人拿到了一夫多妻的許可一樣，再也不必踏踏實實、勤勤懇懇地全心全意為消費者服務，也能實現人生理想，而且是更大的理想。
所以從某個角度來講，A股就是一個對上市公司實行一夫多妻制的特區，擬上市企業削減腦袋進來，就是為了獲得高溢價以更方便揩投資者的油，從苦哈哈的實業經營中解脫出來。
持續維持這樣的特區制度，結果就是上市公司都被慣壞了，荒廢了主業。而最近持續上漲的那些白馬股，其實就是在一夫多妻制下仍然堅持一夫一妻的那些好男人，多麼稀缺啊，因此越來越得到投資者們的珍惜。
中國股市的十大定律
第一定律：聞利好消息應堅決斬倉。此時態度之迅速決絕，非用壯士斷臂一詞不足以形容。
第二定律：聞利空消息可傾囊一搏。尤其要大力買進ST家族之寵兒，公司越發布股價異動告，越宣佈虧損嚴重，越不需理會，或者乾脆視為利好消息可也。簡言之，公司越虧損，股票越易漲，也即負利潤率與股價成正比。
第三定律：專家意見與選股錯誤率呈正相關。越聽專家意見，越容易選錯股。這倒不是說專家都是騙子。一般情形是，若專家推薦兩隻潛力股，你斟酌再三，選中一隻。未選中的偏偏大漲，你買的那隻絕對不漲，而且必跌無疑。
第四定律：買入時機肯定錯誤。無論多好的股票，無論大盤漲勢多麼肯定，你一買入必下跌。
第五定律：賣出時機絕對錯誤。持股一年甚至兩年，非但不漲而且大跌，於是忍痛斬倉。但今日出局，該股明日十有八九漲停矣；而且十有八九要連續漲停數日。其停止上漲的時間，一般在你追高後之一小時內，而且隨即大幅回調，再度令你套牢。
第六定律：鼓吹做短線的股評家一般是券商的喉舌；鼓吹做長線的專家大多是莊家的哥們，或者就是莊家本人。故中國股欲不受人擺佈，以做中線為宜。何謂中線？定律曰：中線的時段長度，一般正好是你買入的那家公司從盛而衰直至破產，開始有謠傳將被收購這樣一個較長的週期。
第七定律：股市指數變化與絕大多數股所持股票價格的變化沒有關係。即，指數上升而很多個股價格下降。
第八定律：公司業績與公司經營狀況無關，一般是根據大市特別是該公司股票的表現而確定年報的贏利狀況。在帳面上做業績，可以避免被摘牌、被告、被股拋棄。
第九定律：決定股票價格的既非贏利水平，也非供求關係，而是題材。題材決定價格，猶如文學上的題材決定作品藝術水準。故從審美意義上，中國股市可以稱為會主義的革浪漫主義的證券市場。
第十定律：由以上所有定律可以得出最後也是最重要的定律：對一切股市資訊，基本上均應從相反方面理解並以此為投資決策之依據。此種決策之所以正確，乃在於可保證投資者不虧本。當然也不會贏利。因此，零收益率乃是中國股的理想境界。
莊家洗盤手法
1.技術表現：量堆
當個股在底 部出現“量堆”時，一般來說是有實力資金介入，儘管短期內股價波瀾不驚，但是有可能意味著拉昇只是時間問題。“量堆”表現為成交量在持續低迷後突然出現連 續溫和放量形態。一般個股在底部出現溫和放量之後股價會隨之上升，縮量時股價會適量調整。“量堆”的調整沒有固定的時間和模式，少則十幾天，多則幾個月， 投資者可以分批逢低買入，只要買進的理由沒有被證明是錯誤，那就耐心等待吧。
2.技術表現：影線試盤
影 線是觀察阻力和支撐力度的工具之一，不過也經常被大資金操縱。上影線長的個股不一定面臨巨大拋壓，下影線長的也不一定就有很大支撐。試盤是上影線的一種成 因。主力在拉新高或衝阻力位時都可能試盤，以試探上方的拋壓大小。如果上影線長，但是成交量並沒有放大，同時股價始終在某個區域內收帶上影線的 K線，那麼主力試盤的可能性就很大。震倉也是上影線的成因，特別是對剛啟動不久的個股，主力可能用上影線將不堅定的持股者嚇出局。
3.技術表現：縮量下跌
盡 管圖形被資金操縱的可能性較大，但成交量卻很難偽裝。因此從成交量辨識洗盤很重要。如果伴隨著股價破位下行，成交量從放量到越跌越縮量，其中，很可能創出 階段性地量或極小量，那麼洗盤的可能很大。如果是變盤，那麼在股價出現滯漲現象時成交量較大，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯縮小。
4.技術表現：上升三角形整理
上 升三角形是由於股價每次上升到一定價位即遭遇拋壓，意圖將籌碼從散戶的手中洗掉，主力則在一定的低位將其接住。這種情況下，股價不用跌到上次低點就開始反 彈，由此低點不斷提高。值得注意的是，上升三角形的上漲高點基本水平，而伴隨著低點的不斷提高，浮動籌碼越來越少，成交量會不斷萎縮，而在向上突破壓力線 時需有回抽確認。投資者可以適當地波段操作，以短暫地做空順應主力洗盤的要求。
5.技術表現：委比大買單多
賣 盤上掛有大賣單是否就說明賣盤多呢？未必。如果在關鍵價位賣盤很大，買盤雖然不多但是買入成交速度很快、筆數很多，同時股價也不再下挫，那麼多數可能是震 倉。委比較大是否就說明買單強勁呢？也未必。主力出貨時可能在賣盤上不掛大賣單，但是下方買單反而大，以此顯示委比較大，造成買盤多的假象。
6.技術表現：關鍵價位
對主力來說，一般洗盤時某些關鍵價位不會跌穿，這種關鍵價位可能是上次洗盤的起始位置，因為已經洗過無需再洗，同時護著這個價位也意味著不給上次被洗出局的人有回補的機會。這種手法將使K線有明顯的分層現象。
7.技術表現：重心不下移式洗盤
重 心是否下移也是判別洗盤與出貨的顯著標志。主力在洗盤時，並不希望將便宜的籌碼交到別人手中，因此會反覆地震盪，用難看又雜亂的圖形將投資者震盪出局。如 果是洗盤的話則無論日線收烏雲線、大陰線、長上影、十字星等，或連續很多陰線，但重心始終不下移，即價位始終保持在某個區間之上運行。這種情況下投資者可 以逢低介入，但跌穿了該區間則需考慮可能是變盤。
8.技術表現：橫盤整理
長 期盤整的洗盤方法多見於白馬股，由於其價值被一致看好，採用打壓方式洗盤則籌碼會被散戶或其他機構逢低買入。在整理洗盤的情況下，主力通過長期盤整製造出 該股類似於“雞肋”的假象，打擊和消磨其他持有者的投資熱情和信心毅力。從成交量上來看，在平臺整理的過程中成交量呈遞減的狀態。針對這種情況，投資者能 做的只有“捂緊”一招。
9.技術表現：箱型、旗型整理洗盤
箱 型整理指當股價上行到某價位時即遭到主力打壓回調，下行到另一個價位時又有主力護盤或新多頭吸納。上檔高點連接形成的水平阻力線和下檔低點連接後形成的水 平支撐線水平平行。旗型整理指股價在上升到相當的幅度後主力開始控盤打壓股價，但股價下滑不多後主力開始護盤或者新多頭入駐，股價繼續上行。散戶如果吃透 主力意圖，則可以享受可觀收益。
10.技術表現：W底、頭肩底震盪洗盤
如 果確認W底突破，一則需要在上揚時突破頸線，二是在第二個底部右側的量需要超過第一個底部左側的量。頭肩底圖形中價格一旦升穿阻力線（頸線）則出現較大幅 上升。當價格向上突破頸線後，再次回落至頸線支持位，然後才大升。最後逆轉訊號是在價格向上穿破頸線後，把握時機入貨，若未能跟進則在回試頸線支持位時買 入。這兩種形態的波動幅度較箱型整理更大，主力會以較深的跌幅將散戶“逼入絕境”。
兩條件尋找有主力資金的股票
同樣規模和業績的公司，同樣的成長性，其股價的上漲幅度卻並不相同。這種不合理的現象在市場中會經常發生，不得不引起我們的關注。
通過對日K線圖的分析以及盤中實時交易的跟蹤，我們可以發現，在走勢相對強勢的個股中一定會有不少非自然交易現象出現，用市場的語言來說，就是強勢股實際上是得到了主力資金的關照。不過，這個主力資金與早期的主力資金已經有了很大的變化，主要在於市場規模的擴大和法律法規的逐步健全。
隨著市場規模的不斷擴大，每一隻個股所能吸引的市場資金自然就會大幅度減少，而賣盤卻不會減少，因為持有股票的投資者自然會關注個股，但不持有籌碼的投資者很難從數千家個股中注意到某個個股。這種變化會使得個股的市場跟風盤明顯減少，致使以前那種簡單依靠資金實力推升股價的做法逐步退出江湖。而市場法律法規的不斷完善也為大資金集中運作個股帶來了更多的牢獄風險，因此早期那種坐莊的方式也已經從江湖上消失。
然而，在仔細分析各項相關的法律法規制度之後我們發現，目前對於大資金的股價運作還是留下了一定的空間。換句話說，在法律法規許可的範圍內集中一定的資金優勢運作個股並不是無法實現的，關鍵在於掌握這個度就可以了，這也是目前我們經常看到主力資金運作痕跡的原因所在。對於股價而言，在這類資金的運作下，能夠加大其本身的波動幅度也未必是一件壞事，甚至可以說這類資金的介入能夠起到一種活躍市場的鯰魚效應，對於市場的發展並沒有大的負面影響，所以我們不妨把目前這類資金稱為“鯰魚資金”
鯰魚資金並不等同於以前市場所理解的主力資金，這種鯰魚資金應該是在合乎規範的原則下進行運作，在有可能為資金本身帶來增值的前提下，也為投資者獲取市場的超額收益提供了更多的機會，而且這種資金介入的個股大多有公司業績的成長性作為保證，也有利於提升市場理性投資的理念。
與其他主力資金不同，鯰魚資金通常會有以下一些特點。
首先是資金量並非很大。資金量越大進出市場的難度就越大，在運作上也就越容易越界，所以真正的鯰魚資金量不會很大，對於股價的干預也只是以階段性為主。
其次是參與個股的流通市值不會很大，這是由鯰魚資金的量決定的。既然資金量不大，那麼就不能選擇大市值的個股，否則的話就會被市場所淹沒，無法有目的地進行有效運作。
最後是運作的原則是順勢而為。逆市運作是需要資金做後盾的，而且最後的下場未必樂觀，歷史上已經有太多的強莊成為他人的嫁衣。這些過往的經驗教訓已經使鯰魚資金懂得了生存之道，其中的順勢運作是重中之重。
根據這些特點，我們可以在市場低迷的時候關注個股中是否出現一些非自然的掛單和交易細節，一旦確認則應持續跟蹤以便獲取鯰魚資金給出的信號，同時對於個股的基本面進行研判，如果個股確實在業績方面具有明顯提升的機會，那我們就需要重點關注。再結合市場變化，只要鯰魚資金沒有完全出逃，就可以跟隨大盤進行波段操作，這樣獲取的收益能夠明顯跑贏其他沒有鯰魚資金參與的同類個股。
所謂萬事開頭難，要從數千家個股中尋找到有鯰魚資金參與的個股確實比較困難，不過，抓住鯰魚資金的一些特點還是有些頭緒可以捋的，以下方法或可一試。
設定兩個條件，一個是中小流通市值，一個是RRI相對強度指標略強，具體的標準可以自己定。
觀察篩選出來個股的日K線圖，近期市場以下跌為主，我們就選擇其中走勢以橫盤為主的，這是一種較為典型的有鯰魚資金護盤的形態。經過這樣的篩選，留下來的個股應該不多了，再回到分時圖上，觀察實時交易和掛單中是否出現非自然細節。
股票投資是另一種生存方式
在我們的身邊，很多股票投資者的生活可謂無股不歡，開盤時、收盤後，吃飯時、娛樂之餘，話題離不開股票，時間離不開投資，樂在其中；
公募或私募的研究員、基金經理，許多都是“空中飛人”，經常往返於城際鄉間，仔細地調研企業的生產環節，精確計算企業的利潤率和發展空間；
有些投資大鱷，經常往返於城市和美景之間，在輕鬆怡然的大自然懷抱中思考著重要的投資決策。
市場先生像一名老師，時刻指點著投資者，不斷強化理性思維和看待問題的方式，這一切又都會潛移默化的影響到日常生活的狀態。對於廣大普通投資者，在還沒有實現財務自由之前，特別是財富積累的早期，勤儉持家，適度消費，精打細算地過日子，這樣的生活方式非常必要，也唯有如此才會產生良性的棘輪效應，進一步使家庭財富聚集，生活也會越來越豐富多彩。古語說：“由儉入奢易，由奢入儉難。” 如果平時不注意節儉，花錢大手大腳，揮霍無度，攀比心態嚴重，喜歡提前、過度消費，這種奢華的生活方式只能說連“投資融入生活”都還沒做到。
當投資融入生活，慢慢成為人生的重要部分，投資就變成了一種生活方式。
而價值投資者的生活方式往往是在安靜的燈光下，細細品讀大師們的著作，聆聽他們的經驗和教訓；細心地研讀行業資料和年報；像旅遊一樣，到上市公司看看情況，像購物一樣，到市場看看產品的銷路；邀三五同道或是在雪球上，進行思想的交流、理念的碰撞；徜徉於秀美畫卷間，陶醉在青山綠水裡，讓時間去創造複利。價投生活的好處就是不靠運氣，不以一時的成敗論英雄，也不用給誰拍馬屁，更不用在燈紅酒綠中展示醜態和肉麻。當實現了財務自由，也不必為節衣縮食而感到羞愧，也不需要用大腹便便或一身名牌來證明自己的的富有，更不必通過炫耀自己的財富來獲得別人尊重。當實現了財務自由，更可以通過生活的提升、精神的豐富、氣場的作用、心態的淡定、朋友圈的擴大，來彰顯人格的力量。
投資生活各種各樣，沒有優劣之分，只需要尋找到適合自己的方式。需要注意的是，要把握好“度”，即投資到底佔生活的多大比重？會不會影響到其他部分的生活？如果說，把投資作為生命的全部，那麼會失去太多的美好，健康、親情、家庭等很多失去了就再也沒有機會彌補了；如果說，把投資僅僅作為一種附屬，那麼投資難以做到精、專，無法在七虧二平一贏的市場中獲利，自然無法體會到其樂趣所在。
就關於度的理解，其實是個很個性化的問題，因人而異，難有標準。芒格說過“反過來想，一定要反過來想”。那麼那些屬於過“度”了呢？事業剛剛起步的階段，應該以事業為重，因為投資而荒廢了事業，屬於過“度”了；家庭增加了新成員，應該適當肩負起養育孩子的重擔，因為投資而忽略了作為孩子第一任老師的職責，屬於過“度“了；父母年老了，贍養關心老人是做子女的本分，因為投資而連正常問候電話都沒有空，屬於過”度“了。
只有尋找到適合自己的“度”，投資才會為生活帶來更多的歡樂、更深的意義，從中也會體會到投資和人生種種的相通之處
贏家和輸家最大的區別是，贏家能準確評估交易機會，並決定交易的數量。評估交易機會的能力是最終決定賬戶盈虧的核心因素。
好機會才是我們真正需要的機會，但好機會和一般機會並不容易區分，好機會總是躲藏和隱沒在一般機會之中的，只有仔細觀察，我們才能發現它們之間的不同。 如何鑑別好的交易機會和一般的交易機會呢？
首先，好的交易機會肯定不是出現在已經形成的行情之中，或者說不是出現在趨勢行情的運行之中，而是處於調整狀態之中，既可以處在長期趨勢結束後的漫長調整之中，也可以處在趨勢行情的中級調整之中。所以，尋找好的交易機會，首先是要重視調整行情。從哲學角度講，停止是下一次運動的開始，所以，要想捕捉到趨勢，首先要從重視調整行情開始。
在調整行情中尋找機會，並不容易。一般而言，行情調整的時候，價格基本上是無序的，或者是無趨勢的，對待這樣的市場狀況，很多人會失去耐心。然而，市場的調整，如同礦藏的形成總是默默無聞的，但好機會確實就是這樣醞釀形成的。
均線粘合，然後價格突破，這是一個好機會的重要特徵。但這個機會究竟有多麼好？這需要觀察，在均線粘合前，市場調整的時間有多長，調整的區間有多大。一般而言，時間越長，區間越大，機會就越好。這樣的機會一般會出現在前面已經處於趨勢性行情之中，這次的均線粘合可能意味著調整結束，市場將繼續前進。對於這樣的機會，你不能簡單地按10%—30%比例的資金投入，你可以多投入一點，因為這是一副好牌，值得投入大數目。如果市場在此之前也是處於區間振盪中，則即使出現均線粘合也並不一定意味著什麼，倒是區間的突破才有價值。
長期振盪區間的打破，也是好機會的顯著特徵。對於這樣的機會，你同樣值得大的投入。最好的操作就是，在突破的時候，你要大手筆投入。市場價格在短時間內會快速運行，然後你可以減出大部分持倉，按正常的資金管理要求持倉，去跟蹤未來可能的趨勢。這意味著，機會評估會直接決定你的資金管理。對於這樣的區間突破，你的評估結論就是：市場突破，價格在短時間內將快速移動，值得進行大額短線交易操作，去博取瞬間的高回報。突破，同時意味著長期行情可能展開，但長期行情總是一波三折，持倉太滿就無法堅持下去，所以，要小量持倉跟蹤趨勢。
長期趨勢，很難通過技術手段判斷出來，好的機會並不是等同於一波大的超級長期趨勢，你也不要企圖用技術手段去尋找或者發現超級趨勢。對於真正的操作來講，規模很大的長期趨勢當然很重要，但不一定很好，或者說不一定是最好的。目前市場正處於牛市之中，但真正能夠從這種超級的漫長的趨勢中贏利的人還是少數，特別是個人投機者。這樣的超級漫長牛市對某個行業和大型機構則更為重要，對個體投機者來講，意義不是很大。
對於個體投機者來講，尋找階段性的波段可能更有價值。評估階段性的波動速度和幅度比評估長期趨勢更有價值。這種評估，也更適合於技術手段。對於這種階段性的波動來講，最有價值的機會就是崩潰式的機會。
一旦抓住了崩潰式的機會，超級回報就會撲面而來，崩潰式的機會值得你投入80%以上的資金。崩潰式的機會一般來自於一個大的機構做錯了，但在發現錯之前已經投入很大，所以想出場。但因為規模過大，不容易出場，就會通過反覆的振盪來達到目的。然而，最恐怖的事情是：反覆的振盪招來的不是散戶的止損，而是更大的持倉，對手將機構牢牢粘住，最後導致崩盤。這樣的行情很多人都經歷過。這樣的機會對於個體投機者來講才是最好的機會。崩潰式機會一般都是下跌，對這樣的機會，你可以通過持倉、價格波動區間、市場自然形成的結構、交易量以及突破後市場的表現等方面來評估。逼空失敗最容易導致這種機會的出現。 要學會評估機會的價值，並因此決定你的投資規模。
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