房地產企業併購及融資要點解析

房地產企業併購及融資要點解析

近段時間,房地產企業拿地方式出現了很多變化,併購重組此起彼伏。各大房企不是在併購,就是在併購的路上。隨著各地調控政策的持續深化,房地產行業集中度進一步增加。5年內60%的地產企業或主動或被動地消亡,併購重組會成為主旋律。房地產企業併購重組、內部架構調整中繞不開的是稅收問題,且非常複雜,金額巨大。如何在併購重組中實現稅負的最優化?併購前如何進行稅務分析與規劃?收購兼併中的鉅額股權溢價如何消化?如何合作才能達到合作雙方共贏的目的?

近期,銀行貸款也大幅收縮,地產企業有何新的融資方案?融資前期需做好哪些籌備工作,以保證以最低的融資成本達到最佳資本結構?這一系列融資融資問題是每家房企都需關注的重點!

《房地產企業併購重組稅務規劃及融資方法與投融資管理 》高端課程

主 講:房地產全價值鏈專家 李明俊

   著名金融學家 宏 皓

時間地點:2018330-319時-17/深圳

課程對象:各房地產企業董事長、總經理

投資總監、融資總監、財務總監、稅務總監、財務經理等

課程收益:

瞭解不同併購方式的稅務風險及應對方案;

降低房企併購稅務成本;

提前化解房企併購稅務風險;

瞭解房地產最新融資政策;

尋找新的融資方式與渠道;

掌握房企各項融資方法及利弊。

課程內容

30日(李明俊

一、土地獲取的方式及稅收規劃

1. 招拍掛拿地

2. 一二級聯動

3. 拆遷還建問題

4. 股權併購拿地

5. 先投資再轉讓股權

6. 先分立再轉讓股權

7. 合作建房

8. 在建工程轉讓

9. 無償劃轉

二、以資產對外投資稅收問題解析

1. 以資產對外投資繳納什麼稅?營業稅、土地增值稅、企業所得稅、契稅、印花稅要交嗎?

2. 接受投資需要發票作為扣稅憑證麼?

3. 老闆以資產投資繳納個人所得稅?

4. 如何利用“先投資再轉讓股權”降低稅負?

三、股權併購稅收問題解析

1. 收購資產與收購股權的稅收比較

2. 以股權轉讓方式轉讓土地房屋、資產應如何運作?

3. 股權平價轉讓,稅局納稅評估能通得過嗎?

4. 自然人轉讓股權計稅價格偏低如何進行調整?

5. 先分配利潤再轉讓股權還是直接轉讓股權?

6. “先增資擴股再平價轉讓股權”是好的籌劃思路嗎?

7. 股權轉讓到底要不要交土地增值稅嗎?如何迴避?

8. 企業轉讓股權納稅義務發生時點的確認

9. 統一集團內平價轉讓股權是否需要進行納稅調整

10. 利用境外轉讓股權,降低地產企業稅負?

案例分析:李嘉誠退出中國中的稅務規劃

四、企業資產重組問題稅收分析

1. 企業資產收購的稅收分析

2. 利用股權收購特殊性稅務處理調整地產集團架構的具體運作

3. 利用企業合併降低稅負

4. 利用企業分立降低企業稅負

5. 債務重組稅務問題解決方案

五、問題交流與討論

31日(宏皓)

一、房地產行業最新政策解讀

1. 2018年兩會關於房地產政策的解讀

2. 房地產全新時代來臨——政府不再壟斷居住用地

3. 2018年房地產發展趨勢研判

4. 房地產企業如何佈局金融地產

5. 房地產企業商業模式的變革

二、房地產企業融資戰略

1. 企業融資戰略理論分析

2. 融資戰略的核心是融資策劃

三、房地產企業融資前注意的事項

1. 融資總收益大於融資總成本

2. 企業融資規模要量力而行

3. 企業最佳融資機會選擇

4. 儘可能降低企業融資成本

5. 制定最佳融資期限決策

6. 儘可能保持企業的控制權

7. 選擇最有利於提高企業競爭力的融資方式

8. 尋求最佳資本結構

四、房地產行業常見及創新的融資方法

1. 併購基金的操作模式和案例

(1)併購基金的募集及投資方式

(2)併購基金的常見設立及運作模式

(3)併購基金的盈利與估值

(4)併購基金產品化

(5)併購基金的實戰案例分析

案例:萬達出讓13個文旅項目給融創併購案

2. 特色小鎮融資方式與具體操作

(1)打造特色產業的商業模式

(2)特色小鎮的融資案例分析

案例:磐安江南藥鎮

3. 資產證券化的融資方式與具體操作

(1)企業資產證券化業務的工作全流程

(2)企業資產證券化案例分析

案例:世茂和碧桂園偏債權資產證券化

4. 互聯網金融

5. 融資租賃

6. 建立財富俱樂部

7. 海外融資方式

(1)直接上市融資方式

(2)間接上市融資方式

(3)發行國際債券融資

(4)外商直接投資融資方式

(5)海外融資如何進入大陸的渠道

案例:恆大地產人民幣債券融資和龍湖地產票據融資

8. 產業園區融資方式——產業基金

(1)產業基金要根據各地不同的情況選準產業

(2)建立產業投資基金工作流程

案例:蒙古源流文化產業園

9. 投融資管理

(1)成立投資安全委員會

(2)建立對外投資金融安全風險標準

(3)風險防範措施的實施

五、房地產企業與銀行合作模式解讀

一、銀行房地產企業及政府合作模式

二、房地產企業通過銀行渠道融資合規分析

1. 子公司依靠集團授信獲取融資的模式

2. 房地產企業依靠關聯方融資的模式(委託貸款+商票貼現)

3. 併購貸款和併購基金融資模式

專家介紹

房地產全價值鏈財稅專家 李明俊

中國房地產財稅諮詢網創始人

智慧源財稅學院院長兼首席講師

智慧源(深圳)管理顧問股份公司董事長

中國房地產商學院聯盟“十大名師”

深圳市同心俱樂部成員

中國房地產稅務籌劃網總裁,北大、清華、同濟、浙大、上海交大、中大等眾多高校房地產董事長班教授會成員。曾就職於中海集團。李老師近來來一直從事房地產行業稅務籌劃諮詢與培訓工作,是國內為數不多具房地產公司工作背景又僅專注於房地產公司稅務諮詢的老師。

公開出版有《房地產稅務掘金》、《節流---金融危機下企業稅收成本控制》、《合法節稅》、《房產新政下地產公司納稅籌劃》、《土地增值稅新政與應對策略》、《非財務人員的財務管理》等系列VCD產品;最新熱銷的書籍有《企業領導者如何“稅”得香》、《納稅有竅門》。

曾接受過培訓或諮詢服務的典型客戶有萬科集團、招商地產、中交地產、恆基兆業、雅居樂集團、碧桂園、遠洋地產、正榮集團、中洲地產、富力集團、綠城集團、海航置業集團、魯能置業、魯商置業、奧園集團、佳兆業集團、中糧地產、中冶置業、水電地產、五礦地產、北京住總、首創集團、長城地產、路勁集團、海亮地產、萊蒙鵬源、新世界集團、世茂集團、中興發展、美的集團、廈門聯發、德彙集團、陝西地電房地產、山西銘基、新疆德匯、華邦地產、安徽皖投等單位。

著名金融學宏皓

投資大師、中國私募基金之父

中國金融行業最具影響力金融實戰專家

中國金融智庫首席金融學家、融資專家

財富管理專家

北京交通大學客座教授、政府、上市公司金融顧問

中央電視臺、中央人民廣播電臺、中國經濟網、人民網等國家級媒體特約專家嘉賓

25年從事金融投資理論的研究和實踐,是中國目前首位指導各地政府產業投資基金的建立及運作,幫助地方政府用金融創新搭建多元化的投融資平臺實現轉型升級的金融實戰專家。同時也是中國講房地產課程最具落地實操性的地產轉型升級唯一實戰專家,是目前企業投融資管理和資本運作課程最具權威的教授。

中央電視臺《央視財經評論》、《經濟半小時》、中央人民廣播電臺《經濟之聲》、中國經濟網、央視網、人民網等國家級媒體擔任特約專家嘉賓。大型金融史紀錄片《金融五千年》主講人。

近10年來著有《融資決定成敗》、《金融學家給你的七封信》、《中國未來經濟模式——互聯網金融如何助推中國經濟轉型升級》等著作。

服務的典型客戶有中國社會科學院、清華大學、北京大學、北京交通大學、中央財經大學、上海財經大學、山東財經大學、西南財經大學、中山大學、浙江大學MBA、EMBA和總裁班、國資委、中冶集團、首旅集團、中建五局、經緯紡機股份有限公司、中國中鐵電氣化局集團有限公司、中冶置業集團有限公司、中國恩菲工程技術有限公司、鄭州市黃河勘探設計院、萬達集團、廣州雅居樂集團、鄭州市航空工業園、內蒙古包頭產業園區等。

歡迎來電報名:13266777332 劉老師


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