拉瑞•威廉姆斯（Larry Williams）是世界上最知名的短线交易员之一，有着46年的期货和商品交易经验。1966年，他还开发了著名的定时工具——Williams % R，如今这个指标被众多主流金融报刊、交易程序所采纳。
拉瑞•威廉姆斯根据自身多年的投资经验，结合他2次失败的交易经历——1973年为坚持止损点而巨亏的活牛期货交易，2008年未再达到利润目标即离场而仅赚得了微利的咖啡期货交易，向我们展示了大量投资者在交易中所存在的问题：
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大多数的亏损都是离场时机选择不当造成的。具体表现为：投资者总是认为自己能够战胜市场，从而在价格跌破止损点时，仍然继续持有，不愿意承认自己的错误。
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由于从小开始，我们就被灌输了“做正确的事情才代表为人优秀”的想法，因此投资者往往倾向于在亏损时无谓地坚持，而不是接受失败、止损离场，开始新的交易。从而，结果往往是投资者会遭受到精神上和经济上的双重打击。
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人都是贪婪的，因此总是刻意追求完美，希望能够得到每一分的利润，而不是在价格达到目标时就获利离场。要避免离场时机把握不当，拉瑞•威廉姆斯认为最佳方法就是认识到交易有得有失，从而尽可能坚决地按照原则离场。
尽管制定离场原则的重要性被一再强调，但是多数投资者还是在未设置止损点、利润目标或跟踪止损点的情况下就贸然离场，结果损失惨重。对于大多数投资者而言，退出交易可能是交易中最为困难的一部分。
基于此，拉瑞•威廉姆斯给出了以下几点投资建议：
1、预先设置止损点。这是保存资本，扭亏为赢，以及成功盈利的唯一方式。
2、制定离场原则，并坚决地执行。这样投资者可以避免在压力之下做出主观决策，减少情绪影响，释放郁结在交易中的压抑情绪。
3、虽然跟踪止损能使投资者损失一部分理论利润，但是有助于投资者在长期交易中抓住巨额获利的机遇。
4、利润目标适用于短线交易员，一旦获得预期收益就应该立即离场。只要确定了目标，投资者就应该按照目标价格离场，切忌一味追高。
5、制定交易计划。预先制定书面交易计划，并坚持执行。
6、记录每一笔交易的情况，从失败中吸取教训。随着交易经验的增加，投资者应该根据经验调整交易策略，从而改善交易结果。
7、预先制定合理的风险控制和资金管理原则。
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