优选个股：恒逸石化(000703)
近期走势
行业地位：NO1
行业地位
维持“强烈推荐”评级
评级A级
资金：5月11日至今，资金多数时间处于持续流入的状态
资金流向
投资建议：公司未来将成为“炼化-化纤”一体化的石化巨头，形成完整产业链闭环，带来更大的成长空间。公司紧抓行业景气大趋势，通过并购和自建来扩大涤纶长丝产能，将大幅增厚公司业绩。随着PTA行业景气度持续向好的趋势，公司PTA业务的利润水平也将大幅提高。
预计公司2018-2020年归母净利润分别为33.3亿、49.1亿、64.0亿，EPS分别为1.44元、2.13元、2.77元，对应PE为11.2、7.6、5.8倍，首次覆盖给予“买入”评级，12个月目标价24元。
风险提示：国际油价大幅下跌、项目建设进度不及预期等。
分享到:
閱讀更多 鳳雛獵莊 的文章
