挖財寶平臺上的散標、轉讓項目已經上線一個多月了。但是挖財君發現，還是有很多財主對於收益計算還是很凌亂。

有的財主就產生了這樣的誤解：明明寫的借款利率為12%，最後自己到手的收益怎麼差這麼多，實際收益與預期收益相差那麼大，這個平臺是個“坑”？還是我這麼多年學的是假數學？

其實並不是，原因是不瞭解P2P的還款方式。當投資人投資P2P，其實是把錢借了出去，成為“債主”，平臺還款方式就是投資人的收益方式。

不同的還款方式下，收益則會有大不同。P2P平臺中主要的還款方式大致有以下5種：等本等息、一次性還本付息、按月付息到期還本、等額本金、等額本息。挖財君就為大家詳細分析一下這幾種還款方式，以及不同的還款方式下，收益又該如何計算？

一、等本等息

挖財君舉個例子，投資10000元的散標，期限為12個月，年利率為12%，月利率為1%，等本等息還款。那麼投資人每月能收回本金10000/12=833元，利息為10000*12%/12=100元。

二、一次性還本付息

這是最簡單的也是大家最容易理解的還款方式。借款結束後，所有本金和利息一次性歸還。

挖財君舉個例子，投資10000元的散標，期限為12個月，年利率為12%，到期一次性還本付息。那麼，12個月之後，投資人就可以收回本金10000元，以及利息10000*12%=1200元，共計11200元。

三、按月付息，到期還本

按月付息到期還本，就是每個月先還給投資人利息，到期後一次性歸返還本金。

挖財君舉個例子，投資10000元的散標，期限為12個月，年利率為12%，按月付息到期還本。那麼，投資人每期能收到的金額為：前11個月每月還利息100元，第12個月還利息100元+本金10000元。

四、等額本息

這是互金行業中最常見的一種還款方法，就是把借款的全部本金和利息總和，以每個月相等的數額返還給投資人。

挖財君舉個例子，投資10000元的散標，期限為12個月，年利率為12%，還款方式為等額本息還款，這時計算收益是比較複雜的。

計算公式：

每月還款額=借款本金×[月利率×(1+月利率)^還款月數]÷{[(1+月利率)^還款月數]-1}；

每月利息=借款本金餘額×年借款利率/360×天數；

具體算法：

根據以上計算公式得出，借款人每個月的固定還款額（包括本金和利息）為888.48元。第一個月利息為100元（10000乘以月利率1%），那麼第一個月的還款本金為888.48-100=788.48元。

第二月的還款總額還是一樣，利息不同，因為第二個月的利息是在減去第一個月的本金的基礎上產生的，即在剩餘本金上產生的利息，為92.12元（9211.52乘以1%），第二個月的應還本金是888.48-92.12=796.36元。

以此類推，就可以算出每一期的本金和利息了，借款人還款總額為10662元，其中利息為662元。

五、等額本金

等額本金還款方式與等額本息相似，每月還款本金相同，利息是在剩餘本金的基礎上產生，還款總額等於本金和利息之和。

計算公式：

每月還款額=每月還款本金+每月還款利息；

每月還款本金=借款總額/借款月數

每月利息=借款本金餘額*借款月利率（ 月利率=年利率/12）

借款本金餘額=借款總額-已還款月數×每月還款本金

具體算法：

先確定還款本金，算出每月應支付的利息，再用本金與利息之和得出還款總額，下個月的利息也是按剩餘本金算。

挖財君舉個例子，投資10000元散標，期限為1年，年利率為12%，月利率為1%，等額本金還款。通過公式計算出每月固定的還款本金為833.33元。

第一個月利息為100元，還款本金已確定，第一個月的還款總額為833.33+100=933.33元。

利息計算方式與等額本息相同，第二個月利息為91.67元（9166.67乘以1%），還款總額為925元。

以此類推，計算出每一期的還款利息和還款總額。借款人還款總額為10650元，還款利息為650元。

不同還款方式，收益、風險、流動性有不小的差異

1、先看收益的差別

還是用上文中的例子，投資10000元散標，期限為1年，年利率為12%，不復投。那麼12個月過後，各種還款方式的收益如下：

實際年化收益率排名：等本等息=按月付息到期還本=到期一次性還本付息＞等額本息＞等額本金。

值得注意的是，等額本息、等額本金的實際年化收益率僅僅只有6.6%、6.5%。為什麼會這樣？問題其實很簡單，因為本金還回來之後就不計利息了，收益自然低了。

2、再看看風險的差別

等額本息、等額本金、等本等息每月還一部分，還款人壓力較小，悄無聲息就把借款還完了。借款人即使後期還不上，前期很可能也還了幾個月了，這樣就降低了損失。

到期一次性還本付息，還款都在最後一天，壓力很大，風險也相對較高。按月付息，到期還本。每個月會還利息，如果哪天平臺跑路，你還收回來一點利息，風險處於中間。

風險排名：等額本息=等額本金=等本等息＜按月付息到期還本＜到期一次性還本付息

等額本息、等額本金、等本等息每個月能收到本金和利息，流動性非常好。按月付息，到期還本。每個月能收到利息，流動性一般。到期一次性還本付息只有最後一天才能收到錢，流動性最差。

流動性排名：等額本息=等額本金=等本等息＞按月付息到期還本＞到期一次性還本付息

挖財君總結

1、等本等息還款方式，無論是年化收益率還是風險、流動性，都是排在第一的。

挖財寶平臺出售的散標、轉讓項目中，有一些是等本等息還款方式的。如果要投資散標、轉讓項目，不妨挑一些等本等息還款的。

2、不要只用利率的高低來衡量收益的高低，利率高，不一定收益就高，還要看還款方式。

散標A，年利率10%，期限12個月，等額本息還款，則投資10000元，總收益為550元。而散標B，年利率7%，期限12個月，等本等息還款，則投資10000元，總收益為700元。很明顯，散標B比A年利率少3%，但是總收益卻反而比A多了不少。

3、等額本息、等額本金還款方式的優點就是每個月都能收回部分本金和利息，本金回收快，降低了投資的風險性。

不過每個月都有本金收回，投資人獲得的收益也會隨之減低，並且資金被拆分得很細碎，需要復投的次數多。

想要獲取較高的收益率，必須要進行復投，如果復投的不及時，很容易造成資金站崗，造成收益損失。挖財君建議可以開啟“餘額自動投標”工具，餘額資金自動匹配投標，餘額不閒置，投資更高效。

閱讀更多 挖財寶 的文章

關鍵字: 數學 還款 投資人