挖财宝平台上的散标、转让项目已经上线一个多月了。但是挖财君发现，还是有很多财主对于收益计算还是很凌乱。

有的财主就产生了这样的误解：明明写的借款利率为12%，最后自己到手的收益怎么差这么多，实际收益与预期收益相差那么大，这个平台是个“坑”？还是我这么多年学的是假数学？

其实并不是，原因是不了解P2P的还款方式。当投资人投资P2P，其实是把钱借了出去，成为“债主”，平台还款方式就是投资人的收益方式。

不同的还款方式下，收益则会有大不同。P2P平台中主要的还款方式大致有以下5种：等本等息、一次性还本付息、按月付息到期还本、等额本金、等额本息。挖财君就为大家详细分析一下这几种还款方式，以及不同的还款方式下，收益又该如何计算？

一、等本等息

挖财君举个例子，投资10000元的散标，期限为12个月，年利率为12%，月利率为1%，等本等息还款。那么投资人每月能收回本金10000/12=833元，利息为10000*12%/12=100元。

二、一次性还本付息

这是最简单的也是大家最容易理解的还款方式。借款结束后，所有本金和利息一次性归还。

挖财君举个例子，投资10000元的散标，期限为12个月，年利率为12%，到期一次性还本付息。那么，12个月之后，投资人就可以收回本金10000元，以及利息10000*12%=1200元，共计11200元。

三、按月付息，到期还本

按月付息到期还本，就是每个月先还给投资人利息，到期后一次性归返还本金。

挖财君举个例子，投资10000元的散标，期限为12个月，年利率为12%，按月付息到期还本。那么，投资人每期能收到的金额为：前11个月每月还利息100元，第12个月还利息100元+本金10000元。

四、等额本息

这是互金行业中最常见的一种还款方法，就是把借款的全部本金和利息总和，以每个月相等的数额返还给投资人。

挖财君举个例子，投资10000元的散标，期限为12个月，年利率为12%，还款方式为等额本息还款，这时计算收益是比较复杂的。

计算公式：

每月还款额=借款本金×[月利率×(1+月利率)^还款月数]÷{[(1+月利率)^还款月数]-1}；

每月利息=借款本金余额×年借款利率/360×天数；

具体算法：

根据以上计算公式得出，借款人每个月的固定还款额（包括本金和利息）为888.48元。第一个月利息为100元（10000乘以月利率1%），那么第一个月的还款本金为888.48-100=788.48元。

第二月的还款总额还是一样，利息不同，因为第二个月的利息是在减去第一个月的本金的基础上产生的，即在剩余本金上产生的利息，为92.12元（9211.52乘以1%），第二个月的应还本金是888.48-92.12=796.36元。

以此类推，就可以算出每一期的本金和利息了，借款人还款总额为10662元，其中利息为662元。

五、等额本金

等额本金还款方式与等额本息相似，每月还款本金相同，利息是在剩余本金的基础上产生，还款总额等于本金和利息之和。

计算公式：

每月还款额=每月还款本金+每月还款利息；

每月还款本金=借款总额/借款月数

每月利息=借款本金余额*借款月利率（ 月利率=年利率/12）

借款本金余额=借款总额-已还款月数×每月还款本金

具体算法：

先确定还款本金，算出每月应支付的利息，再用本金与利息之和得出还款总额，下个月的利息也是按剩余本金算。

挖财君举个例子，投资10000元散标，期限为1年，年利率为12%，月利率为1%，等额本金还款。通过公式计算出每月固定的还款本金为833.33元。

第一个月利息为100元，还款本金已确定，第一个月的还款总额为833.33+100=933.33元。

利息计算方式与等额本息相同，第二个月利息为91.67元（9166.67乘以1%），还款总额为925元。

以此类推，计算出每一期的还款利息和还款总额。借款人还款总额为10650元，还款利息为650元。

不同还款方式，收益、风险、流动性有不小的差异

1、先看收益的差别

还是用上文中的例子，投资10000元散标，期限为1年，年利率为12%，不复投。那么12个月过后，各种还款方式的收益如下：

实际年化收益率排名：等本等息=按月付息到期还本=到期一次性还本付息＞等额本息＞等额本金。

值得注意的是，等额本息、等额本金的实际年化收益率仅仅只有6.6%、6.5%。为什么会这样？问题其实很简单，因为本金还回来之后就不计利息了，收益自然低了。

2、再看看风险的差别

等额本息、等额本金、等本等息每月还一部分，还款人压力较小，悄无声息就把借款还完了。借款人即使后期还不上，前期很可能也还了几个月了，这样就降低了损失。

到期一次性还本付息，还款都在最后一天，压力很大，风险也相对较高。按月付息，到期还本。每个月会还利息，如果哪天平台跑路，你还收回来一点利息，风险处于中间。

风险排名：等额本息=等额本金=等本等息＜按月付息到期还本＜到期一次性还本付息

等额本息、等额本金、等本等息每个月能收到本金和利息，流动性非常好。按月付息，到期还本。每个月能收到利息，流动性一般。到期一次性还本付息只有最后一天才能收到钱，流动性最差。

流动性排名：等额本息=等额本金=等本等息＞按月付息到期还本＞到期一次性还本付息

挖财君总结

1、等本等息还款方式，无论是年化收益率还是风险、流动性，都是排在第一的。

挖财宝平台出售的散标、转让项目中，有一些是等本等息还款方式的。如果要投资散标、转让项目，不妨挑一些等本等息还款的。

2、不要只用利率的高低来衡量收益的高低，利率高，不一定收益就高，还要看还款方式。

散标A，年利率10%，期限12个月，等额本息还款，则投资10000元，总收益为550元。而散标B，年利率7%，期限12个月，等本等息还款，则投资10000元，总收益为700元。很明显，散标B比A年利率少3%，但是总收益却反而比A多了不少。

3、等额本息、等额本金还款方式的优点就是每个月都能收回部分本金和利息，本金回收快，降低了投资的风险性。

不过每个月都有本金收回，投资人获得的收益也会随之减低，并且资金被拆分得很细碎，需要复投的次数多。

想要获取较高的收益率，必须要进行复投，如果复投的不及时，很容易造成资金站岗，造成收益损失。挖财君建议可以开启“余额自动投标”工具，余额资金自动匹配投标，余额不闲置，投资更高效。

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