现在的股市，是一个不健康的股市。因为股票对很多股民来说，只是作为一个筹码而存在，一个赚钱的筹码。他们不会从这只股票所属公司的价值来估量这只股票的价值，而是从这只股票会不会涨，能不能赚钱而入手，此时投资股市的心态就已经趋于赌徒化，而赌徒，是很难在股市中生存的。当下来说，这可能是中国股市最大的问题。因为不光有很多散户是这么做的，连机构都是如此，这就造成了中国股市的病态发展和恶性循环。

首先，我们要搞清楚，股市的建立，是为了什么。

股市的设计初衷不是为了投资者，交易者服务，不是为了让投资者从差价中获利而建立。股市可以说是为了上市公司而建立。每段时间都有特定的融资对象，可能是帮一些公司脱贫解困，可能是民企上市，也可能是别的，公司的上市按道理讲既帮公司筹集了资金，也令投资者拥有其股份，体现出资金的价值，其目的是为了双赢。但我们现在所看到的股市，却颠覆了股市的设计初衷。

市场的价格，价值应该由买卖来决定，但在市场的诸多因素影响下，中国股市的价值观已濒临崩溃。“炒”已经成为当下股市的主题，这是一种极不健康的心态。

格雷厄姆说过，“投机者的兴趣主要在参与市场波动并从中谋取利润，投资者的兴趣主要在以适当的价格取得和持有适当的股票。”明显我们当下市场内投机者过多，甚至引起投资者的恐慌，从而导致市场的祸乱。

那既然目前市场的问题根源找到了，身为散户，我们又该如何去做呢？沧海君给出的答案是，去做一个投资者，而不是一个投机者。

中国股市的本质是什么

截止到2017年6月底，中国已经有超过1.2亿股民，也就是说差不多每10个人就有1个股民。当你在餐馆吃饭或者地铁站、公交站等车时，你可能会听到身边的人谈论股票或者看炒股软件，甚至小区的大爷大妈也常会凑在一起交流炒股心得。那么，所有人真的适合炒股吗？

首先我们来聊下股票是什么。股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每只股票代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权，背后都有一家上市公司。

股市是股票市场的简称，本质是上市企业为了融资和分散风险。其实，股票市场是一个财富再分配的市场，并不直接产生财富。你赢的钱是别人输的钱，股市属于“零和游戏”。一般来说，10个人炒股7个亏2个平1个赚。

假如有一只股票，它背后是一家业绩稳定增长的企业，陆续买入这只股票的人都选择不卖，等待该企业赚钱后分红，那么该股票基本没有成交量，股价就会直线上涨。事实上，这是理想状态，由于企业业绩变动、信息掌握程度不同甚至人的情绪变化，这些因素都会影响股价变动。

当股价超过了其内在价值，就会出现泡沫；当股价低于其内在价值，就出现机会，因为它最终会涨回到其内在价值。

曾在很多投资研讨会上向听众提出这样一个问题：“谁曾在市场中赔钱？”差不多每一个人都会把手举起来。然后我会接着问：“你们之中又有多少人把钱赚回来了——在市场中？”几乎所有人都会把手放下。

股市为什么会大起大落？

庄家坐庄的基本原理就是利用证券市场上运作的某些潜在规律，人为控制、操纵目标上市公司的股价，通过各种不同成本之间的交换，为自身谋取暴利。

为了能够控制、操纵目标上市公司股价而达到自身获利的目的，不同的庄家之间，按照他们自身操作经验的丰富程度、资金实力的大小等方面，都各自会有他们自己完全不同的坐庄思维与手法。而最简单、最原始也最容易让人理解的，实际上就只有四个字：“低吸高抛”，采取锁定不同时期的筹码与成本进行交换。

庄家的操作按照简单的方式可以分为三步，即建仓阶段、拉升阶段、出货阶段。坐庄过程中，这三步必不可少，这是庄家坐庄“三部曲”。如果将庄家的操作阶段以时间顺序来安排，其可分为：进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、扫尾。这是一个比较完整、标准的坐庄流程，思路非常清晰。标准化后可以认为是完整的八浪循环。如图1-2所示。

图1-2

1.准备阶段

庄家主要注重于对目标上市公司的市场调研，以确定其中可能存在的投资风险与收益。此时，对目标上市公司的实质性了解，对目标上市公司管理层和其他协助投资机构的公关，对后备的融资渠道与流畅，以及对某些媒体部门的预热等显得尤为重要。

2.建仓阶段

庄家在初期操作上一般多是耐心温和，等待机会，股价也多会因此而波澜不惊：到了操作后期则多会极力通过各种渠道去散布各类利空传闻，让市场上的投资人不看好目标上市公司股票，以便自己加大建仓吸筹的力度，使散户手中的流通筹码大比例流向自己手中，并严格控制好底仓的成本（亦即是：庄家成本）。

3.试盘阶段

庄家坐庄前，为了准确掌握市场上的真实状况和闲散资金的动向，常常会以长上影线或长下影线来测试股价上端的抛压与下端的支撑程度，并会寻找适当的时机，迅速拉抬股价使之离开自己的成本区域。

4.整理阶段

庄家为了使日后股价顺利拉升，一般情况下庄家都会使股价事先在固定价格区域内整理一段时间，以最后消磨场外散户投资者的耐心，并多会制造出一轮跌幅，跌破前期低点的洗盘，让人难以揣测其真实意图，极具杀伤力，让人防不胜防。

5.初升阶段

庄家往往会通过快速拉升股价的方式，让股价迅速脱离自己“底仓”的成本区域，使自身的筹码首先处于一种盈利状态，从而为后期的市场运作充分赢得主动控制权，进可以攻，退可以守，完全左右市场的未来动向。

6.洗盘阶段

庄家会利用自身丰富的盘中操作技巧，多采取股价瞬间的巨幅震荡和各类图形形态组合的方式，来刻意误导场外的散户投资者，并会适当地保持上市公司信息面处于真空状态。市场上股价的大起大落，此时常常会让散户投资者心绪不定，进退两难。

7.拉升阶段

庄家一旦发现市场上筹码控制、成本需求都已经明显对自身有利的情形之时，往往会迅速、果断地采取高举猛打的方式去拉抬股价，一来达到激发市场人气，充分营造出一种极为良性的投资氛围；二来又可以大幅度地引发散户投资者的追捧，进一步推高股价。

8.出货阶段

庄家准备出货之际，常常会通过各种渠道来散发出各种“利好”传闻，引诱场外的散户投资者进场接货，慢慢使自己手中持有的“底仓”大比例流向散户手中，最终以实现自身出局套现获利的目的。

各位股民朋友，最近很多股民炒股亏了，是因为什么呢？说到底还不是方法掌握不正确，或者根本就没有技巧，只是盲目地操作。许多股民朋友买入股票非常随便，或有利好传闻，就准有人买。今天笔者分享一招简单实用的老鸭头选股方法，希望对大家有所帮助。

有句话叫“千金难买老鸭头”，这种技术形态往往预示着庄家经过拉高洗盘后第二波行情的到来。老鸭头是庄家建仓、洗盘、拉高等一系列行为所形成的经典形态。“老鸭头”形态一旦形成，极具攻击性，短线投资者可适当参与。

天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往。 金钱不是万能的，但没有金钱是万万不能的！这些名言警句深植人心，相信每个股民来股市都想赚钱，但想到和得到之间还差一个做到。炒股无非基本面分析和技术面分析，基本面分析，深奥的会计理论，什么公司治理、行业宏观面等等不一而足，不是我等小散能力所及；技术分析却是最易学且易用的工具；

图形特征

1. 采用5、10和60参数的价格平均线。当5日、10日均线放量上穿60日平均线后，形成鸭颈部。

2. 股价回落时的高点形成鸭头顶。

3. 当股价回落不久，5日、10日均线再次金叉向上形成鸭嘴部。

4. 鸭鼻孔指的是5日均线死叉10日均线后两线再度金叉时所形成的孔。

市场意义

当庄家开始收集筹码，股价缓慢上升，5日、10日均线放量上穿60日平均线，形成鸭颈部。

当庄家震仓洗筹股价开始回档时，其股价高点形成鸭头顶。

当庄家再度建仓收集筹码时，股价再次上升，形成鸭嘴部。

操作方法

在鸭嘴部附近成交量芝麻点一带逢低买入。

当股价放量冲过鸭头顶瞬间时介入。

当股价放量突破鸭头顶时第二天逢低介入。

股市有句话叫"千金难买老鸭头",这种技术形态往往预示着庄家经过拉高洗盘后第二波行情的到来。老鸭头是庄家建仓、洗盘、拉高等一系列行为所形成的经典形态。今天战法的要点就是如何识别"老鸭头"形态。"老鸭头"形态一旦形成,极具攻击性，短线投资者可适当参与。

老鸭头形成原理：

老鸭头形态是庄家拉高建仓之后，见散户并未离场，便开始向下打压，使股价破5日、10日线，震出短线筹码而形成的。老鸭头形态震出筹码而不破支撑位，在20、30日线或支撑，调整时末期缩量最后及小量，然后慢慢吃起，在高点下方化个眼睛，再走出扁嘴形成老鸭头，庄家做第二波行情。

为什么要看老鸭头？

当庄家开始收集筹码，股价缓慢上升，5、10日均线放量上穿60日均线，形成“鸭颈。当股价拉升到一定高位时，庄家开始把股价打压下来进行震仓洗筹，此时5日均线和10日均线形成了死叉，其股价高点形成了“鸭头”。股价开始回落时，在这时庄家开始反手做多，使股价下跌趋势缓慢，同时成交量也开始缩量。随着股价开始回暖，5日均线和10日均线再次形成了金叉，形成了“鸭嘴”，最后成交量放量上攻，股价也跟着突破了前期的“鸭头”，此时庄家开始了另一轮拉升。

相关知识点讲解：

01

波浪理论

艾略特的波浪理论就和老子的道一样：道可道非常道，一生二、二生三、三生万物……然后就周而复始，循环往复。要完全理解基本是不太现实的，而且每个人对这个理论的理解都不一样，最后做出来的结论也就时常是完全相反的。我们只要理解里面的框架就行了。

波浪理论的框架：

1.一波完整的上涨行情分为五浪：

三浪升浪，两浪调整浪

2.一波完整的下跌行情分为三浪：

两浪跌浪，一浪反弹浪

3.每一浪又可以由很对小浪组成，但是一定要记住：

升浪可以是三浪也可以是五浪，跌浪是三浪。

4.每一主浪的时间和空间

我们上面看到的一浪非常简单，没有延伸浪的出现。所谓的一浪的延伸说的是一波上升浪或调整浪，他之间可以再分为5浪或者3浪进行，在细分的这五浪当中又可以再细分成很多浪。所以真正要数清楚现在处于哪一浪非常困难，这也就是波浪理论的缺陷所在：拿第五浪主升浪来分析：

（1）股市上升通道(60日线往上);

（2）经过短暂调整打压，对应量能急剧萎缩，显示股价往下空间已经有限，(没人卖自然就没成交量);

（3）若能跌破60日线后，在放量向上收回60日线(出水芙蓉)的时候为极佳的买点A;

（4）5日线连续金叉10日、20日、30日线上升，在放量突破前期高点后，为买入点，特点是买入后，股价急速拉升。

老鸭头技术详解：

老鸭头形态是一种较为常见的K线形态，该形态指庄家拉高建仓之后，见散户并未离场，便开始向下打压，使股价破5日、10日线，震出短线筹码而形成的。老鸭头形态震出筹码而不破支撑位，在20、30日线获得支撑，调整时末期缩量，然后慢慢涨起，在高点下方画个眼睛，再走出扁嘴形成老鸭头，庄家立马做第二波行情。

标准老鸭头

【300340科恒股份】是一个标准的老鸭头技术形态，6.3号在鸭鼻处金叉形成买点后，大涨行情就展开，截止到今天6.27号已经获利95%！

强势老鸭头

【002709天赐材料】是一个强势老鸭头，在形成鸭脖之前，主力吸筹充分，一旦发力就一发不可收拾，回档突破高点再次形成发力上涨的趋势

波浪老鸭头

【300346南大光电】连续出现几个鸭头，在鼻孔处金叉首次出现第一个买点，在突破前一个鸭头部的高点的时候，再次形成新的买点，后面大涨行情就此展开。

像这种波浪形的“老鸭头”，叫做“波浪老鸭头”一旦向上突破，涨势强势。“波浪”形成盘整蓄势时间，比单一的老鸭头要长得多，庄家的准备工作做得更充分。形成“波浪老鸭头”的票更加强势，往往在后期都能大涨。一旦发现这样的票，不用犹豫，坚决买入。

经典案例

下面是三个经典的"老鸭头"技术形态走势，一般个股构造完"老鸭头"技术形态后，往往会出现一波拉升，如果个股符合市场风口，大概率会走出主升浪。"老鸭头"整个技术形态其实对应一浪吸货和二浪调整，一旦个股放量突破"老鸭头"头顶，个股将开启三浪拉升。

老鸭头之量芝麻点案例：

中国宝安 西藏发展

牛市做强势，熊市做超跌

在牛市中，庄家会利用“对倒”等手法进行波段操作，单从成交量上分析，会认为庄家已经派发或者增仓，但实际上庄家成本在不断降低。也就是说，最低价为5元的股票，庄家通过波段操作，成本可能下降到了4元甚至更低。图2－2为中国船舶的庄家建仓成本区,成本大约为35元,至2015年4月20日,股价已被拉高至59.64元。

在熊市中，每次的反弹行情时间都不长，而且反弹后总会有新的低点，所以庄家全部以短线操作为主，打一枪换一个地方。虽然每次获利幅度不大，但操作次数多、频率快，所以整体获利非常丰厚。

事实上，庄家在选择股票后，通过各种方法对大势做出客观的分析，然后决定操作手法与资金分配，并事先策划好上涨或者下跌的对策，这样无论在牛市还是熊市中，都能够轻松获利。

主力抛单和散户恐慌单的区别

看盘时，我们经常会发现一些持续向下打压的大卖单，往往会一次性向下打压好几个价位，手法显得十分凶狠，这对人们的持股心态造成很大的冲击，对此，我们不禁会想，这是庄家在减仓吗？否则为什么下方一旦出现大的买盘就会立即被打掉呢？

同样的盘面细节，每个人读出来的含义往往会有所不同。同样的盘面细节在不同的时期出现，所透露出来的信息也会有所不同，这也是不少人对盘面细节着迷的原因所在。盘中这种抛单汹涌的现象，如果同时出现下面的特征，就要重点关注了。

大抛单大多数是整数抛单，在某个特定时期频频出现，在其他大部分时间段成交则比较清淡：

抛单总是以100、200、500、1000的整数形式出现，这通常表明抛单的来源比较单一，而不是市场上有很多恐慌盘，这个单一抛单的来源一般是庄家。

我们应该理解，就如庄家建仓通常是悄悄进行一样，庄家想要出货或减仓也不会大张旗鼓的。庄家只能增加成交量，而不能减少真实的成交量，所以，如果在当天的大部分时间里成交都比较清淡，可以真实地反映目前这只个股的市场交投程度。

在交投比较清淡的情况下，庄家如果用大抛单连续向下打压的话，是很难达到减仓效果的，而大抛单频频抛出之后，原本交投清淡的市场何来如此多的承接买盘也值得怀疑，所以，这些和突然出现的抛单同时出现的买盘，很可能也是来自于庄家自己。自己对倒又不能减仓，这就值得人回味了。

虽然面临持续打压，但单日的绝对下跌幅度并不大，下方的承接力较强，尾盘有时会小幅拉升：

如果庄家确实想要在成交比较清淡的时候减少仓位，就不得不向下砸得比较深，否则很难吸引市场的注意力，招来抢反弹的买盘。

如果盘中打压抛单连连出现，但股价当天的最大跌幅实际上也就是1%至2%，而且每一次大单抛出后，下方虽然不会出现什么大的买单，但似乎总是有一股承接力量会托住股价，使得股价不至于无支撑地下跌，这就值得关注了。这可能表明庄家只是想制造出盘中抛盘凶狠的假象来加大筹码换手的力度，却不想股价有多大的跌幅，以免由于拉开了股价下跌的空间，引来抢反弹的短线客。

由于向下打压总是会丢失一些筹码，所以庄家往往会在下方增加一些不起眼的买单，或主动向上挂一些小的买单，以承接市场抛出的恐慌盘，同时也不致引起市场的注意。既然庄家不希望股价出现较大的跌幅，又有加大洗盘力度的嫌疑，我们就应该要考虑庄家是不是要准备有所动作。如果经过一天持续的打压之后，尾盘庄家再用一些小单将股价不动声色地拉高一些，就更能印证前面的思路。

这个世界充满了谎言和欺骗，真理应该只是掌握在少数人手中，大多数人穷其一生可能也不知道世界究竟是怎么的。很多关于股票的书籍、文章和各种信息中，一样充满了虚假的欺骗信息，形形色色的人依靠着欺骗和被欺骗来形成一个食物链。当然，确实有一些品德高尚的人，无私地将自己的经验告诉了众人，但是我们会很悲哀地发现，如果我们没到一定的层次，这些真正有用的经验，我们虽然也许看见过了许多遍，但每一次我们都会像扔垃圾一样地把它扔到一边，等有一天通过不断的努力和挫折后，我们才发现自己走了一条曲折的路。是的，我们走了好久，结果才发现回到了起点。蓦然回首，那人却在灯火阑珊处，这应该是人生游戏中设计好的规则，股市和人生一样，一直在不断地转圈，从起点回到起点，生生不息。

股市，以及类似的游戏，是一个很好的锻炼人的地方。在这里，你可以看到自己的真实映像，它就是一面镜子，可以照出你自己，它会让你的人生更加成熟。如果你对股市有了了解后，你在生活中遇到问题后，可以用股市来对应这些问题，你会发现原理居然是一样的，其实所有的事物都一样的，无论怎么变化，它们是同一个规则。

我不清楚其他人怎么看中国的股市，我个人看来，中国股市的游戏规则，说起来是照顾普通投资者，实际上是照顾大主力，也就是将社会闲散资金重新收集回来的工具，所以大部分普通投资者还是只当作来这里玩玩，不要太当真的好，尤其是把身家都投入进去的，那是比较麻烦的事情。

当然，有一种人即使不把身家投入到股市上，有其他机会，他也会投入到另外一个地方，这和人有关，只是股市给了个机会而已。要想在中国股市获得成功，需要投入很多的努力进去，如果指望随随便便就从股市取点钱，实际上是懒惰的一种表现。如果将这个精力投入到另外一个行业，也许会做到行业的顶端，但不排除有人喜欢股市这种单打独斗的方式，不喜欢与人交往的生活，那把精力投入股市也没问题，股市毕竟也是一种行业。

我进入股市的目的与很多人不一样，虽然赚钱也是我的一个目的，但我更想知道的是股市运行的基本规则，就如同计算机是通过0和1两个逻辑概念组合而来，我想知道股市是否由类似的0和1组合而来。你要是问我现在是否知道了，那我只能说，即使是现在，我也不完全知道股市到底是啥样子。我只是人类游戏中的一个角色而已，在游戏中的角色怎么能够知道设计游戏的造物主是如何考虑这些游戏规则的。

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