一、智能制造：工业机器人爆发是必然趋势、关注4股
投资逻辑：由上到下把握工业机器人产业链，推荐核心零部件领域优势标的中大力德(减速器业务率先放量，3万台大单有效保底)，本体生产先发标的机器人(国产机器人龙头，背靠中科院本体业务研发实力雄厚，集成经验丰富与本体协同性强)、民企全产业链先发标的埃斯顿(全产业链布局，贯通上下游实现技术全掌控)，集成领域先发标的拓斯达(深耕注塑机自动化，自动化集成解决方案应用广泛，本体业务实现突破)……
二、通信行业：工业互联网三年行动计划，关注3股
对光通信的需求还是持续增加的需求。不管是工业互联网的发展，还是运营商自身发展的需求，光通信都是运营商和全社会资本开支的重点所在。强烈推荐烽火通信、光迅科技等公司。工业级交换机以及WiFi等数据网络设备需求明显。加之行动计划明确提出IPv6作为工业互联网的基础协议，全面铺开部署，IPv6新增替换以及升级的需求越发强烈，提供网络设备的设备商将优先受益于设备的升级改造。重点推荐紫光股份、星网锐捷等设备厂商，关注东土科技等公司……
三、电气设备：产业整合即将开始，关注2股
我们预计认为，虽然短期业绩不可避免受到新政影响，但部分行业龙头在洗牌后的竞争力将更为突出。建议重点关注正泰电器( 601877.SH)(低压超预期增长)；隆基股份( 601012.SH)( 高效组件仍有相对需求)等标的……
四、计算机行业：工业互联网纲领性文件落地，关注6股
工业互联网是贯穿全年的主题投资机会，国家和地方政策和财政补贴陆续到位，对相关企业的业务和业绩起到了良好的支持，结合工业富联上市热度，基本面和资金面利好板块相关企业。重点推荐用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息、启明星辰，建议关注赛意信息、鼎捷软件和金蝶国际……
五、有色金属：供需逻辑切换，关注7股
铝： 后供给侧改革时代，建议把握产业格局重构下的龙头受益者。 我们全年推荐紫金矿业、锡业股份、中国铝业。钴锂： 需求稳增长，未来三年供给路径相对确定，价格预计维持高位。 我们推荐北方稀土、中科三环、宝钛股份、天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业。建议关注翔鹭钨业、金钼股份、新疆众合……
六、传媒行业：关注游戏和影视子板块，看好3股
我们重点看好业绩良好的影视和游戏子板块，建议关注影视内容龙头且低估值的华策影视，游戏板块建议重点关注拥有丰富 IP 储备的完美世界、手游业务快速增长的游戏龙头三七互娱、海外业务发展良好的游族网络……
七、汽车行业：无钴化电池仍遥不可期，关注3股
我们继续看好新能源汽车行业的政策前景和钴的景气周期。维持钴板块的买入评级。推荐标的：华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业……
八、轻工制造：关注家居细分行业的优质龙头，看好4股
家居板块：家居各细分行业的优质龙头凭借自身在流量争夺、门店体验、设计服务、柔性生产和供应链管理、B 端业务拓展等方面的突出实力，市场份额有望加速扩大。标的有索菲亚、欧派家居、顾家家居、尚品宅配……
九、基础化工：关注染料、草甘膦等板块，看好5股
维持基础化工行业“同步大市”评级。 长期推荐标的：我们建议关注国内半钢胎龙头玲珑轮胎( 601966)、橡胶助剂龙头阳谷华泰( 300121)、 草铵膦龙头利尔化学( 002258) 、杀菌剂龙头利民股份( 002734) 、 钛白粉龙头龙蟒佰利( 002601)……
十、机械设备：关注先进制造板块，看好12股
建议关注相关标的：杭氧股份(002430) 、杰瑞股份(002353) 、新莱应材(300260)、晶盛机电(300316)、至纯科技(603690)、埃斯顿(002747)、三一重工(600031)、徐工机械(000425)、恒立液压(601100)、日机密封(300470)、四方冷链(603339)和深冷股份(300540)……
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