近期，互联网金融公司“二三四五”发布一季报显示，在暂停现金贷并战略转向互联网和汽车金融之后，二三四五的业绩不但没有受到影响，还呈现增长趋势——归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长12.92%。
除二三四五外，另一家大众更熟悉的现金贷企业——趣店，也在现金贷业务受阻后也转向了汽车金融，旗下的大白汽车主要业务包括汽车分期和汽车租赁两大板块，目前正在大张旗鼓的扩张线下门店。
事实上，从2017年年初开始，关于汽车金融“风口已经关闭”的言论一直不曾断绝。然而，仅仅在一年之后，被判大势已去的汽车金融却受到一众现金贷企业的青睐，成为其摆脱现金贷包袱，拥抱合规转型的彼岸。
“三足鼎立”的汽车金融市场
对于“风口已经关闭”的言论，有观点认为，中国汽车金融市场确实已经接近饱和，但没有真正的发展成熟。此外，由于受限于市场容量、市场特点、大环境和资本等因素，本来留给“新人”的机会确实不太多。互联网金融企业切入进来后，会提供一些过往玩家不具备的价值，但他们只能在日渐饱和的存量市场中虎口夺食。
换句话说，在汽车金融还没来得及发展成熟时，就被迫要面对互联网、金融科技等创新模式的冲击，使得原有的市场格局将面临打乱重组的命运。具体来看，在过去，商业银行和汽车厂商是汽车金融的重要提供方和参与者，随着互联网金融企业的加入，汽车金融市场将成“三足鼎立”局面。
其中，商业银行方面，由于汽车金融的业务比较零散，并未吸引大型国有银行介入，涉足这一领域的主要是平安、中信等股份制银行。目前，商业银行依然牢牢占据着很大的市场份额，是汽车金融市场的第一梯队。尽管他们缺乏销售渠道和厂商方面的优势，但依靠雄厚的资金实力，通过提高返利等方式出让部分利润给经销商，某种程度上刺激了销售渠道同银行合作的积极性。
相比之下，汽车金融公司的打法比较集中和专一，目前主要以经销商库存融资和消费信贷等业务为主，依托其背靠汽车厂商的优势，汽车金融公司在车型差异化、市场细分和车辆残值评估等专业化方面拥有很强的竞争力，并据此成为汽车金融市场的第二梯队。
商业银行拥有雄厚的资金实力，汽车金融公司拥有专业化竞争优势，互联网金融公司在这两方面均不占优势，尤其在线下渠道方面，大多数汽车金融公司几乎是从零开始的状态。不过，互联网金融公司可以在汽车金融市场割据一方，自然也有前两者不具备的核心竞争力，例如在用户画像、大数据、以及存量客户挖掘等方面，互联网金融公司具有天然优势。
“现金贷”浪子回头的彼岸
去年下半年开始，背负暴利声名的“现金贷”成为互联网金融企业争相摆脱的包袱。相对于无特定场景依托、无指定用途的现金贷，多次在政府工作报告中被提及和鼓励的消费金融显然风险更低。其中，具备客单价高、利润点多、市场需求大和可抵押等特点汽车金融，更是吸引了包括现金贷在内的各路互联网玩家入场，他们利用自身在大数据和用户画像等领域的优势，在汽车金融领域攻城略地，很快成为汽车金融市场中非常重要的一股势力。
于此同时，随着共享经济的兴起，车辆使用权和拥有权进一步分离，再加上年轻一代“超前”的消费习惯，让中国汽车融资租赁市场规模迎来快速发展，也在一定程度上冲击了已有的汽车金融格局，为“风口已经关闭”的汽车金融带来新的市场机会。
有数据显示，2009-2014年，中国汽车融资租赁市场规模从1千辆增长至20.8万辆，实现了191%的复合增长率，有业内专家表示，预计 2015-2020年汽车融资租赁年均符合增长率仍将保持在50%以上，有望在2020年实现6%的渗透率。中国汽车工业协会预测2020年，中国汽车金融业市场容量达2万亿元人民币，渗透率达到50%。
在某种程度上，在中国汽车融资租赁市场增长的背景，给了互联网金融公司很好的入场机会，而这些企业的进场又加速了汽车金融行业的迭代和进化，让人工智能、大数据、以金融创新为驱动的持续增长，已经成为汽车金融“下半场”的典型特征。曾经处于现金贷旋涡中心的趣店，汽车金融业务已经成为其新的业务增长点。
其2017年财报显示：截至2018年3月10日，大白汽车已在全国各地开设了175家线下自营门店，累计交付车辆超过4800辆。而在大白汽车的购车客户中，有90%来自于趣店的原有客户转化而来。
目前，汽车金融市场还处于“接近饱和但发展不成熟”的特殊阶段，这意味着新入场的互联网企业需要在存量市场中与“土著民”短兵相接，继续蚕食商业银行和汽车厂商的利润。各自拥有核心竞争力是三方势力，在未来很长一段时间内，会是此消彼长的胶着状态。
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