今日凌晨美联储加息25个基点，政策指引鹰派气息不足，美元回撤。全球股市的一大利空兑现，靴子落地后，美股象征性收跌，亚太股市反应平淡，算是平稳渡过了一个敏感窗口。
本交易日沪指全天呈震荡格局，板块个股分化明显，钢铁尾盘走强，煤炭电力板块也表现靠前。周期股在短线轮动中又一次走强，但势头仍将如以往一般难以持续。
今日尾盘钢铁板块突然爆发，安阳钢铁、凌钢股份强势封停。无论原因是库存水平的持续回调还是环保督查引发的供应不足预期，钢价走势的性质，仍然是正常的超跌反弹。全球贸易摩擦已经形成暴风之势，难以逆转，钢铝是工业的基础，也是争执的焦点。
国内宏观形势，也决定了过往思维的失效。从债务规模、基建周期都不支持扩张性的经济政策，期望房地产投资再次王者归来填补基建缺口？在以往，这几乎是确定性事件，而如今，往事早已不可追。
如我们昨日所料，总龙头亚夏汽车所衍生出的重组行情，在如今快速的资金切换风格下，今日以先强后弱的姿态走完全程。中粮生化，科锐国际，会畅通讯，南岭民爆都是典型的高开回落走势，高位放量收倒阴，后市已经不可持续。唯有中原特钢随钢铁板块强势封停，但故事已经不是昨天的故事。
另一个亮瞎双眼的剧情，是关于闪崩的故事。波导股份、东方海洋、绿庭投资、天成自控、贵人鸟等超10只个股均闪崩跌停，令人措手不及，目瞪口呆。相似命运的个体，背后大股东呈现信托扎堆的特点。显然这是一个有关清盘和套现，资金流转的问题，是经典的流动性不足引发的一种现象。
这种突然的变盘，在金融市场中无需大惊小怪，变化率突然畸变，是金融市场的典型特征之一，经历过去杠杆的股灾，今天的投资者不应该感叹“活久见”了。而我们在六月态度一直比较保守甚至消极，也主要是对流动性的担忧。
接下来，还有股权质押平仓线这颗雷，一旦被引爆就是连锁效应，也许昨天还是阳春白雪，今日就是地裂山崩。今天的10余只个股山崩像是一次风险预警，我们必须防备这种可能性，至少要安全渡过敏感窗口，才敢大手笔回补仓位。至于仓位配置的思路，请参照我们以前的文章，我们的思路，一直都没有改变过。
5G第一阶段标准化工作完成，广和通涨停，板块个股随龙头纷纷跟涨。5G概念就是一个值得持久玩味的话题，这样的拉升，有可能是趋势第一浪的前期浪，故事远远没有结束，与钢铁的回光返照不可同日而语。
总之，短线爆点跟随总龙头特性演绎，中线布局5G，长线着眼医药、人工智能。如今的世界不安宁，但未来的前景很光明，智能革命、生命科学将以产业革命的形式重塑整个世界，是未来繁荣的保证，是股市赚钱的来源。洗牌期的一切不安，对抗，混乱，只是在为将来的繁荣划定利益归属而已。
无论大神们谁占上风，无论大国们如何分配各自角色，股市终究会反应出一段历史的真实价值。所以，该休息时，心安理得地吃瓜，该回补时，毫不犹豫地回补。这个月，还是好好享受世界杯吧，四年一次，难得！
閱讀更多 光頭陽價值投機 的文章
