金融交易員不僅需要有敏感的嗅覺，更要有嚴謹的邏輯，並且根據不同的判斷和邏輯，採用相應的策略和倉位。針對交易員的特點與需求，中國銀行業協會首席經濟學、清華大學五道口金融學院業界導師巴曙松列出了一系列參考書目，讓我們一起共同瞭解。
圖為巴曙松
巴曙松 金融著作金融交易員
約3100字
要讀什麼書，對於不同的職業素養來說，確實是一個見仁見智的問題。
首先，金融交易員是什麼？當前中國金融市場上在基金公司和銀行裡面的交易員，從其工作方式和工作內容來看，與我們通常作為交易員參照的喬治·索羅斯、約翰·鮑爾森或傑西·利弗摩爾等等，是有巨大的差異的。交易員，顧名思義，是一種通過交易獲得價差利潤的職業。手段同樣是通過交易，目的同樣是獲得價差利潤，那當前中國市場上的交易員，與成熟市場上我們通常所說的交易員的工作範圍和方式的區別在哪兒？主要還是投資決策權限。當前國內的基金公司主要包括股票和債券（固定收益）交易員，商業銀行則主要包括固定收益交易員和外匯交易員，期貨公司還有期貨交易員等，這些交易員（銀行交易員權限稍大）一個最大的特點是，他們需要執行投資經理下達的交易指令，並及時將交易指令執行情況和市場變動信息向相關投資經理反饋，也就是說，他們的投資決策權限受到明顯的限制。與此相對照，通常我們所說的成熟市場上的那些交易員的權限是完整的，是投資決策和執行交易的一體化，國外介紹偉大的交易員的著作，裡面的人物大都是成功的投資人，而不是國內意義上的從操作層面來界定的交易員。如果從一個比較寬泛的外延角度，我們可以選出國外比較有代表性的交易員如下：喬治·索羅斯，代表性交易領域是外匯，狙擊英鎊一役賺取10億美元；約翰·鮑爾森，代表性交易領域是CDO等衍生品，個人最高收入曾達40億美元；詹姆斯·西蒙斯，代表性交易領域量化交易；傑西·利弗莫爾，股市，破產、抑鬱症、自殺；濱中泰男，LME銅倉單，平倉損失40億美元；尼克·裡森，日經指數期貨，結算虧損10億美元，直接導致巴林銀行倒閉。
其次，什麼是必讀書？對於演員來說，《演員的自我修養》可能是必讀書；而對於一名追求蓋世神功的小朋友，《如來神掌》可能也很有必要閱讀，但交易員領域是不是也有類似《聖經》的必讀書呢？如果你用trader+Bible這兩個關鍵詞搜索亞馬遜圖書，的確能發現很多題目含有聖經字樣的投資交易相關書籍，可能不下幾百本，比如理查德·夏巴克的那本名著《A Real Bible-Technical Analysis and Stock Market Profits》，但是不是這些所謂的“交易聖經”都是交易員的必讀書？恐怕連這個星球上最優秀的交易員都未必都全部聽到過，更不用說認真閱讀過所有這些書籍。
在回答這個問題之前，做這麼多的界定，主要是因為交易員不僅需要敏感的嗅覺，更要有嚴謹的邏輯，並且根據不同的判斷和邏輯，採用相應的策略和倉位。就像1992年索羅斯量子基金的一位基金經理向他彙報，應該狙擊英鎊，英鎊被迫貶值的可能性極高，並已建立了二十億美金的頭寸做空英鎊，索羅斯說出了一句名言：如果你相信自己是正確的，為何只投放那麼少！然後，他們就把頭寸增加到一百億！這就是真實的交易場景。根據《與索羅斯一起走過的日子》一書的記載，當作者梁恆向他提出自己要炒股時，他的回答是很乾脆：不會告訴梁恆如何炒股，因為他相信梁肯定失敗；但如果你讓他推薦一些好書，他可能從卡爾波普爾的《開放社會及其敵人》到《資本論》，從古希臘哲學到中國近代史等話題的一個長長的書單。索羅斯甚至曾直言，凡是一個學金融的人，如果能夠讀哲學，讀文學，肯定比純粹學金融的人更有出息。而如果把類似的問題拋給西蒙斯，他的答案可能是包括他自己的數學算法，杜蘭特的《歷史的教訓》等與量化交易甚至所有領域的交易都關係不大的一堆“閒書”。如果把類似問題拋給約翰·鮑爾森呢？可惜沒這個機會，而我們也幾乎從來沒見過他推薦什麼書，雖然也有幾本書談到對他的訪談，還有一本專門介紹他次貸危機的經典之戰的書籍，但都沒談到他推薦什麼書籍。至於利弗莫爾，關於他的《股票作手回憶錄》，應該差不多算是對交易員來說最接近《聖經》的一本書了，畢竟，連討厭頻繁交易的股神巴菲特都奉之為值得一讀，相反，股神推薦的價值投資寶典《證券分析》等，卻讓很多奉交易為圭臬的交易員們不以為然。
除了以上這些不同領域的代表性人物，比如保羅·圖多爾·瓊斯、威廉·江恩、理查德·丹尼斯、吉姆·查諾斯等，這些知名的交易員，相信他們每個人也都有自己的答案。除了學校基本的金融教科書，能被所有這些交易員都認可為“必讀書”的估計也屈指可數。就像凱文·凱利在其著作《必然》中所指出的，“必然”是一個強烈的措辭，它會引起部分人的警覺。同樣，使用“必讀書”這樣的措辭，也最好有個說明，或者也乾脆換個說法。
所以，我的答案將是基於這樣一個問題而展開：要成為一名偉大的成熟市場上類似的交易員，如果有時間，有哪些有價值的書籍值得閱讀？我在這裡嘗試推薦的書籍，一方面是參考很多交易員他們公開推薦或者認為對他們有較大影響的書籍，另一方面，是根據我對交易員這種職業的理解，補充了一些我認為應該有價值的書籍。
入門
作為入門書，我建議閱讀如下三個維度的三本。
第一本是多數人推薦的投資交易書單都不太願意漏掉的書，而偉大的交易員則簡略呈現了十四位偉大交易員的交易人生，最後一本則是約翰·鮑爾森，創造了單次投資個人賺錢最多的交易記錄的次貸危機中的交易活動。
《股票作手回憶錄》（愛德溫·李費佛），
《偉大的交易員》（文森特 W·韋內吉安尼），
《史上最偉大的交易》（格里高利·祖克曼）；
進階
入門之後，接下來需要做的，就是學習技術構建自己的交易策略。技術方面，通向財務自由之路全方位介紹了各種技術，可以作為整體瞭解；日本蠟像圖則詳細介紹了現在市場上普遍採用的價格顯示系統，而資金管理系統則從資金管理的角度論述了交易的倉位原則。在策略方面，金融鍊金術的反身性原理，雖然索羅斯自己調侃說看他的書並不能讓你賺錢，但很多成功的投資者都曾受到他這一邏輯體系的啟發；原則，顧名思義，是達里奧一生交易原則的總結和提煉；而孫子兵法，則是一般性的、包括交易活動在內的人類活動的指導原則，可以說具有普遍性的指導意義，深受中國國內很多所謂本土“操盤手”的追捧。
《金融鍊金術》（索羅斯），
《原則》（達里奧），
《孫子兵法》（孫武），
《通向財務自由之路》（範 K·撒普），
《日本蠟像圖技術》（史蒂夫·尼森），
《一個交易者的資金管理系統》（麥克道爾）；
心理學
數據顯示，華爾街的交易員是精神疾病最高發的職業之一，但是正是無數個或亢奮、或悲鬱，或衝動、或冷靜的心理活動，共同編織了上下跳躍的價格圖譜。下面這三本書分別從價格走勢的大眾心理動力，人們常識思維中的誤區和陷阱，以及專業交易者贏家的心境三個維度，認識成功的交易員所需掌握的心理學知識和應具備的心理素質。
《金融市場預測：成功投資的心理與技術策略》（託尼·普盧默），
《思考，快與慢》（丹尼爾·卡尼曼），
《交易心理分析》（馬克·道格拉斯）；
風險篇
利弗莫爾說，你可以成為一時的國王，但你無法永遠戰勝市場。而他的一生，幾乎就是對風險的最好詮釋。下面三本書，分別從交易策略中的風險防範，尼克裡森的具體案例，以及更加宏觀視角下的風險三個維度認識風險。一名老練的交易員往往會提醒你，要儘量做長期內還活著的壽星，寧肯不做一閃而過的明星。
《交易風險管理與控制原理》（肯尼斯 L·格蘭特），
《我如何弄垮巴林銀行》（尼克·裡森），
《黑天鵝》（納西姆·塔勒布）；
另闢蹊徑
約翰·鮑爾森說，沒有什麼交易策略是永遠有效的。那如何確定一個交易策略的有效性？索羅斯的哲學老師卡爾波普爾的這本《科學發現的邏輯》，至少對於索羅斯交易策略甚至人生哲學的形成都有巨大的影響。從這個意義上來說，從哲學層面進行交易的思考，同樣非常有必要。
最後，還要再強調一遍，雖然也廣泛詢問了不少交易員的意見，但以上推薦的這些書算不上必讀書，而更多是參考書；而且，這些書，每一本都代表交易員需要關注的一個領域，或某一領域的特定方面，但這些領域這些方面，還有很多同樣精彩的書籍，需要進一步從橫向和縱向的角度深入閱讀下去。
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