◎作者 | 牛叫獸
清明節假期最大的新聞還是
貿易戰。經過前面幾次來回試招之後，川普大爺在當地時間5號宣佈，根據“301調查”的結果，考慮對中國商品加徵1000億美元的關稅。
川普大爺放下狠話之後，國內權威媒體和官方機構也強硬回擊。
人民網直接發了一篇文章《1000億美元唬誰呢？中國不是嚇大的！》，看標題都知道寫什麼內容。
大國幹架，股市遭殃。
川普大爺放狠話之後，標普500和納指100的期貨立刻跳水，兩邊都在10幾分鐘內跌去1%。到了第二天（美國東部時間6號），道指跟納指統統低開，並最後跌超2%。
回顧歷史，貿易戰對股市中長期影響不大，日本股市就是在跟美國打貿易戰期間創新高。
但是，如果是買了貿易戰中躺槍的公司，就算遇上十年大牛市，躺槍的股票也會跑輸市場。
眼看著兩邊越來越嚴峻的局勢，今天叫獸就來認真分析一下會躺槍的公司，供諸位讀者朋友參考。
01
先來看機械行業的巨星科技。
川普在3號公佈的1300項加稅清單中，其中就涉及機械行業，而這家主營五金工具的公司大部分生意都在美國，在貿易戰中無辜躺槍。
中金公司認為，如果川普將關稅增加25%，而且這部分成本需要公司硬扛，那全部利潤都會被侵蝕，影響很大。
雖然美方的政策還沒生效，但貿易戰的影響已經通過下跌的股價表現出來。
在美國東部時間3月22日，川普根據301調查簽署600億的加稅備忘錄，項目清單涵蓋航空航天、機械、信息通訊等領域。
消息公佈後，巨星科技23號股價大幅低開，下午直接跌停，24號同樣繼續低開。那兩天雖然整個股市都跌，但不少股票多多少少都漲回來，直接打跌停的股票不多。
除了經營業績，巨星科技去年5月還花了1.25億美元全部買下Arrow公司，而這一次貿易戰也可能會對公司的對外併購有不利影響。
以上對巨星科技的判斷僅僅從做生意的角度出發，是中長期的判斷。
短期從技術分析看，這隻股票在10.7附近有比較多歷史支撐，所以在23號受貿易戰影響跌穿10.7之後，股價連續六天上升。
但不是說在10.7值得買，沒這個意思，主要是因為從去年11月中下旬開始，股價出現很有規律的“L型”下跌，而且每次大跌都是跌5%左右。
這個走勢叫獸覺得非常詭異，需要進一步分析，如果沒有結論就別輕舉妄動。
02
另外一家主要掙美國錢的是迪生力。
這家公司主要是做汽車的鋁合金車輪，根據天風證券測算，迪生力有80%的收入都是美國市場而來。
鋁合金車輪屬於鋁製品，而很不幸的是，在美方公佈的1300項加稅產品清單中，其中稅號83021030的產品就是為汽車設計的鐵或鋁合金零件，所以迪生力要躺槍也是大概率的事情。
當然，這也是從企業經營的角度分析，週期比較長。中短線還是看交易面的信息，但即使如此，叫獸中短線方向還是不太喜歡這隻股票。
理由有二：
①、今年6月20號限售股解禁，而且是一堆掙了錢就跑的投資機構，解禁之後拋售慾望很強
②、60倍的市盈率，行業平均才30倍，估值太高
除了迪生力，貿易戰對汽車行業的其他公司沒有太大影響，因為中國主要以汽車零部件出口為主，整車出口很少，而零部件集中出口到美國的企業不多，除了偏科嚴重的迪生力，其餘出口方向都比較分散，對業績影響不會太多。
實際上很多行業都像汽車那樣，放大了貿易戰對A股公司的經營影響。
一方面，國內本身就有龐大的消費市場，完全可以內部消化自足；另一方面，專注於美國市場的企業不多，所以短期下跌更多是“嚇跌”的。
就比如出口量大的電子零配件行業，國內企業大多數是將零件出口到富士康、偉創力這些外資組裝廠，再到保稅區轉口和香港結算，不會直接面臨關稅。
而且，去年霸佔美國手機市場前三品牌的是蘋果、三星、LG，整機出口很少，華為的佔比也不超過0.5%。
計算機行業也類似。
現在A股計算機行業的公司以軟件、信息服務為主，基本沒有在之前發佈的1300項清單目錄中，而且本身計算機公司海外收入佔比也不高，所以實際對業績的影響比想象中少。
很多時候A股就因為恐慌，不明不白地跌了一大片，但冷靜一點看，就能發現是上車機會。
比如像格力這種估值低的優質家電企業，出口美國的收入佔比大概在3%-5%左右，比重不大，哪怕全丟了也不會傷及筋骨。現在藉著貿易戰恐慌情緒，硬是把牛拉回頭了，就可以好好盯著。
03
最後插播一則題外話。
4月1號叫獸曾經發過一個股票列表，這些股票即將戴上ST的帽子，而帶帽當天股票很大概率會跌停，下週4月12號就有一個，金嶺礦業，最好在12號之前避開。
再把列表貼一次，不清楚的讀者朋友可以點擊《這幾隻股票，在四月份最少1個跌停，這不是愚人節玩笑！》回顧。
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