知识量化

用跌停板出货的还是占很少数，这种杀敌1000自损800的方式主力一般不会采用，除非在发生突发状况的时候，主力迫于形势只能采取天量大单封死跌停板，但是这样封死跌停不只是为了出货，还有其他更多的目的。

在操盘还没完成的过程中遇到突发状况令到主力也措手不及，主力为了规避风险有时候就不得不采用封跌停的极端手法来保证自身资金的安全。这样封跌停主力的意图有几个。

第一，封死跌停把散户逃跑的大门给堵住，让散户无法抢跑。

第二，封死跌停可以大幅度拉开与散户之间的价位距离，把散户先彻底的套死。

第三，假如在一两跌停板后上面的散户基本已经达到20个点上下的大幅亏损，后期再打开跌停散户想出局也会慎重考虑不会像刚开始那么急了。

第四，主力通过跌停后没有了抢跑压力，主力可以通过缓慢震荡来消耗时间等待转机出现再做打算。

第五，股价跌倒低位后，事态并没有出现进一步恶化，这时候如果散户想出，之力也可以借机接收大量低价筹码，等待时机再次拉高。

股价还处在中低不算高位阶段的时候大概就是前面所说的那么个意思，如果股价筹码都相对集中在高位，这时候杀跌停那可就不好玩了，绝对是主力最后的疯狂。

雪山飞狐FH

一般情况下，庄家出货是拉高出货，很少出现跌停出货，是因为一旦出现跌停，盘中散户容易出现恐慌性出逃，而场外散户也会出于谨慎考虑不会出手接盘，这样的话出货难度会大幅增加。

在实际操作中，跌停出货主要是两种情况造成的。

1、突发性重大利空

理论上来说，庄家在股市中属于强势人群，无论是获取消息的及时性还是对于消息的分析较之散户都占据着极大地优势地位，但实际操作中也会出现一些突发性的情况导致其只能跌停出货。

比如说，中国铝业。

2018年2月26日，停牌了大半年的中国铝业终于复牌了，但是因为其发行股份购买资产事宜中涉及到的股票发行价远低于现价，也就意味着公司折价发行，重大资产重组事项远低于市场预期，从而导致26日开盘直接跌停，无论是散户还是庄家都被套里面，这个时候庄家只能选择被动的跌停出货，别无他法。

同样情况的还有山西汾酒。

2、庄家的诱多行为

这种情况一般是出现在股价相对低位的时候，更准确的来说是相对比较便宜的时候。分时图经常表现为跌停板打开之后再封跌停，再打开的走势。

同样以中国铝业为例。

中国铝业在26日复牌之后，连续吃了3个跌停板，股价直接降到了5.9元。而众所周知，中国铝业是国内大型的铝生产厂商，其产能优势不可小觑。

同时，2017年的供给侧改革再次驱动了铜铝等有色金属的走势，而相关企业的业绩也出现了大幅增长，也就是说无论是基本面还是技术上，中国铝业都是可以轻度持仓的一只个股。

在这种情况下，庄家在3月1日利用跌停再打开的手法大量出货，当天的成交量明显大幅放大，庄家成功出逃，之后该股股价继续大跌。山西汾酒也是此类操作手法。

一旦发现“庄家建仓”的股票，砸锅卖铁都要满仓，即将起飞冲天！

庄家进驻三大信号

1、股价大幅下跌后，进入横向整理的同时，间断性的出现宽幅震荡：

此阶段，庄家都会极其耐心、不动声色地收集低位廉价筹码，这些筹码就是庄家的底仓，也是未来该股盈利的重要来源，这些筹码抛出之际大概率就是庄家出货之时。

2、股价尾盘跳水，次日低开高走，股价每次回落的幅度明显小于大盘：

股价大幅拉升前，庄家通常不会有大动作，而是派出小股侦察部队试盘，在尾盘急跌洗盘，将意志不坚定的投资者洗盘出局，为即将到来的大幅拉升行情扫除障碍。

3、股价低位盘整时，经常出现小十字线，集合竞价异动：

从上图包钢股份的日K线走势可见，拉升之前十字星线层出不穷，初步反映出主力的操盘情况。然而最关键的还要看集合竞价是否交投踊跃，集合竞价所产生的价格一般较前一日为高，表明买盘踊跃。如果是非活跃股或冷门股，通过集合竞价所产生的价格一般较前一日为低，当日购买欲望不强。

中国股市的十大定律

第一定律：闻利好消息应坚决斩仓。此时态度之迅速决绝，非用壮士断臂一词不足以形容。

第二定律：闻利空消息可倾囊一搏。尤其要大力买进ST家族之宠儿，公司越发布股价异动告，越宣布亏损严重，越不需理会，或者干脆视为利好消息可也。简言之，公司越亏损，股票越易涨，也即负利润率与股价成正比。

第三定律：专家意见与选股错误率呈正相关。越听专家意见，越容易选错股。这倒不是说专家都是骗子。一般情形是，若专家推荐两只潜力股，你斟酌再三，选中一只。未选中的偏偏大涨，你买的那只绝对不涨，而且必跌无疑。

第四定律：买入时机肯定错误。无论多好的股票，无论大盘涨势多么肯定，你一买入必下跌。

第五定律：卖出时机绝对错误。持股一年甚至两年，非但不涨而且大跌，于是忍痛斩仓。但今日出局，该股明日十有八九涨停矣；而且十有八九要连续涨停数日。其停止上涨的时间，一般在你追高后之一小时内，而且随即大幅回调，再度令你套牢。

第六定律：鼓吹做短线的股评家一般是券商的喉舌；鼓吹做长线的专家大多是庄家的哥们，或者就是庄家本人。故中国股欲不受人摆布，以做中线为宜。何谓中线？定律曰：中线的时段长度，一般正好是你买入的那家公司从盛而衰直至破产，开始有谣传将被收购这样一个较长的周期。

第七定律：股市指数变化与绝大多数股所持股票价格的变化没有关系。即，指数上升而很多个股价格下降。

第八定律：公司业绩与公司经营状况无关，一般是根据大市特别是该公司股票的表现而确定年报的赢利状况。在帐面上做业绩，可以避免被摘牌、被告、被股抛弃。

第九定律：决定股票价格的既非赢利水平，也非供求关系，而是题材。题材决定价格，犹如文学上的题材决定作品艺术水准。故从审美意义上，中国股市可以称为会主义的革浪漫主义的证券市场。

第十定律：由以上所有定律可以得出最后也是最重要的定律：对一切股市资讯，基本上均应从相反方面理解并以此为投资决策之依据。此种决策之所以正确，乃在于可保证投资者不亏本。当然也不会赢利。因此，零收益率乃是中国股的理想境界。

懂股帝

大师兄可以用自己实际做过的经验来告诉大家这个说法是绝对错误的！

事实上，所谓的“出货”主要阶段大都是在横盘期来完成，并非是所谓的砸盘到跌停才出货。

多说无益，不如我们看看几个经典的案例就会很清楚：

可以看出，真正的出货都是在高位横盘阶段开始的，这也就我们通常所说的“滞涨”！

横盘阶段，通常都会有一个二次拉升诱多的动作，这个动作是最具有迷惑性的，也恰恰通常都是所谓的主力加快出货的时间。

只有在横盘出+拉升诱多出之后，大部分的仓位完成出货之后，剩余的尾仓才会选择向下砸盘出货（这个时候通常都是形态破位），也就是说当图形明显破位的时候一般都是“主力”完成绝大部分出货的时候了。

为什么不选择砸跌停出货？

①没必要

能卖高一点的话谁愿意在跌停板上出，对吧？没人和钱有仇。

②不划算

如果选择砸跌停出的话，请相信：散户绝对要比主力出的多！目前A股的散户大都被训练猴精猴精的了，稍有风吹草动、破位下杀等情况出现的话，散户的高机动性的优势就会发挥的淋漓尽致，更别说你砸跌停了，越砸跌停板越出不掉，并且可能会导致人气快速下降的同时，股价会砸的一塌糊涂，从而赔了夫人又折兵。

那为什么还会经常看到“主力”砸跌停割肉出货呢？

之所以出现这样“个别”的情况，大致上有两种原因：

①超短线活跃资金导致的

这样的情况大都发生在股性极其活跃、换手非常踊跃的短线强势股或者妖股中，决定盘面走势的是短线活跃的游资，超短线操作是他们固有的基因。一旦发现走势不符预期，或者别的原因，很容易就会使得他们快速止损出局，往往这些能决定股价走向的短线资金的集中出逃，可能就会导致股价跌停。

从而，就会让我们觉得“主力”是砸跌停出货的。

② 突发性利空出现

这样的走势通常见于黑天鹅，突发性利空的产生使得短线一个下跌的需求是非常明确的，这不仅散户知道，“主力”同样更清楚。

那么对于主力而言，只有先出来、先完成建仓才更具有优势，所以有的时候会主动砸跌停减仓。

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大师兄：专注股市投资11年，江浙2线游资军师，带你领略不一样的游资视野！

大师兄笔记

　　庄家一般出货选择拉高出货或者横盘出货，很少出现跌停出货，是因为一旦出现跌停，散户由于心理恐慌而不计成本出货，而场外散户也会出于谨慎考虑而考虑观望，所以一般主力不会选择跌停板出货，除非出现下面两种情况。

　　1.股价拉升的过高，出货难出

　　很多股票拉升到高位，或者达到了庄家的目标价位。其实这个位置股票已经高高在上了，就算风格激进的短线投资者都不敢进场，稳健的投资者更不会选择进场，那么庄家想出货，但是又没有人愿意接盘这个时候怎么办呢。

　　这个时候庄家为了出货，散户一般觉得价格高，不愿意买入，那么很简单，主力可以选择先拉升个40%左右然后再打压到之前想要出货 位置，打压的时候庄家会选择快速回落，在这个过程中就往往会出现跌停板。这个时候投资者因为有利可图就会有进场的冲动。

　　(1)激进的投资者，原来在第一个庄家想出货的位置介入，由于内心恐高没有买后面涨了40%左右的利润而后悔不已。现在又跌到前面价位了，跌下来那么多了，有了参照也不觉得现在的股价高了，毕竟有回调了，在心里这关已经过了，于是选择买入。其实对于庄家而言并没有损失。

　　(2)稳健得投资者，本身也喜欢强势股，但是一般做强势股的喜欢等回调进场，然后股价下来了，这个时候通过技术分析，这个位置是支撑，前期平台等等，考虑买入。

　　其实价位对于庄家来说并没有变，但是改变了很多投资者的恐高心理，即使跌停让人家抄底选择出货。

　　2. 突发性重大利空,不计成本出货

　　理论上来说，庄家在股市中属于强势人群，无论是获取消息的及时性还是对于消息的分析较之散户都占据着极大地优势地位，但实际操作中也会出现一些突发性的情况，主力为了减少损失导致其只能跌停出货。例如近期的中兴事件，今日中兴中兴通讯港股一天跌幅达到41%，但是国内A股由于有涨跌停板的限制，所以一天最多只能跌10%。

破冰论股市

主力出货有很多方式，主要有…拉升出货，震荡出货，打压出货……其中跌停出货是一种极端的出货方式。

现阶段，跌停出货情况很普遍。

主要原因是主力资金链断裂，俗话说爆仓了。一旦爆仓，主力就失去了对筹码的控制。资金方为了立刻回笼资金，不惜一切代价出货。

有人问，何不慢慢出货，连续跌停也出不了啊，现在资金也紧张，十个跌停有的都出不了货。……这是你不懂主力的苦……主力也不容易，也是身不由己。

跌停出货，信托资金喜欢这么做，反正都是买者自负，赔钱赔的也是信托投资者的钱，只要出货了，哪管多少成本！………砸低了，相关方还能入点货。

有的庄股在大盘暴跌时候，一直维持股价，相同类型股票都跌到地板上了，庄股不来个腰斩能有人接盘吗？

深度熊市，啥子价值都没用，啥子利好都没有，只有跌才是普遍的，无非是阴跌还是暴跌的区别。

注…本人银行信贷工作二十年，炒股韭菜二十年。欢迎加关注，多交流。经常会发“脑洞新闻”…好心情，才有好收益。

飞刀47号

大家好我是投资观，是一个研究股票投资十多年的老股民。庄家把股价砸到跌停出货这是一个误解，不是说所有的跌停板都是庄家在出货的庄家也可能是在跌停板进货的，要不然跌停时的那么多买单难道都是散户在买吗？有时候个股出现大单卖出导致股价跌停不一定就是庄家在出货，庄家很可能在涨停的时候就已经出货了，庄家大单把股价砸跌停的出货只是诱空而已，看似出货实则进场的可能也不是没有的。下面我们看下庄家砸盘导致股价跌停时的诱空行为。

一，大单下砸后的洗盘形态。如图所示股价在下跌中出现了反常的下跌，在没有利空消息甚至在大盘上涨的情况下突然出现了大批的卖单，导致股价快速下跌，甚至会有跌停的卖单出现。但是这样的快速下跌是短暂的，大批的卖单没有持续性，在来的快去的也快，出现这样的情况时大部分都不会是庄家出货反而是庄家进场的特征股价后期也会出现上涨。

二，尾盘大跌甚至跌停洗盘。如图所示股价在尾盘出现了股价暴跌的情况，有大的卖单出现导致股价出现的跌停板，收盘前有快速反弹。这样的走势一般当时是不能做出洗盘的判断的，只有通过第二天的行情才能做出判断。一般情况下如果有以下三点情况时洗盘的概率大：1，大跌期间成交量没有放太大；2，第二天股价不仅没有跌反而上涨或者走正常行情；3，大跌后股价不仅没有跌反而出现大幅的上涨，甚至吞没前一天的阴线。

三，上涨中跌停板洗盘。如图所示股票在利好消息刺激下出现了连续的涨停板，并且涨停板都是一字板，上涨之前没有介入的就没有机会。这样的股票庄家出货多是在上涨末端的放量涨停的时候，打开涨停后出现的跌停板有时候反而是庄家进场的时候。如果涨跌板后期出现的跌停板时缩量的，那么庄家进场的可能更大，当然有出有进，只不过是进的大于出的而已。

四，跌停板是强庄洗盘。如图所示股价有过一波较大幅度的涨幅，但是上涨后出现了长期的洗盘，而且洗盘末期出现了连续的大幅度下跌，甚至是跌停板，但是跌停板却没有成交量，这样的跌停板不是庄家出货更多的是洗盘，而上涨中的放量反而更是庄家出货的特征。这样的股票出现大跌无量的时候我们一定要注意，一但出现大幅反攻必是庄家所为。

投资观

庄家跌停板出货的事例并不多，因为跌停出货法说白了就是自己仓位的利润也在减少，正常情况都是边拉升边出货为主。

不过采用跌停出货一般是剩余筹码砸盘或者提前知道利空消息仓促逃跑所致。

利空消息

象今天的影视股，华谊兄弟盘中触及跌停，庄家不计成本的逃离了8000万资金，按照华谊兄弟近期的走势来看，庄家持仓的成本在8.5元左右，此轮直接砸盘出货将出现15%左右的亏损。

可以从下图看到，华谊兄弟在2017年6月14日公告每10股派0.3元，后期一个月时间整理后股价拉升15%，07月27日庄家获利出逃。到今年2018年5月24日故伎重演，每10股派0.3元，在这期间市场的交投成本在10.50-8.20之间，在今日下跌之时，庄家的筹码还是亏损的，此股还是需要一个震荡整理期才能拉升。可是天有不测风云，面对这种突发事件，是始料未及的，如果不忍痛割肉，一旦深套将面临更多亏损。

剩余筹码砸盘

金美圆的生活笔记

虽然借利空消息出货是庄家往往最乐意的一种方式，而且边拉升边出也是庄家常用的招数，当然砸盘到跌停出货也不是没有，虽然这种出货方式杀敌一千自损八百不是特别好，但是有时也有是迫不得已，主要存在以下几种情况：

一只票的小庄出货，遭大庄狙击

比如一支票里面存在大、小两个庄，小庄准备拉升出货的时候，被更大的庄识破了，遭到狙击，行业术语我们称“多杀多”，直接大幅抛货，将价格打向跌停，待小庄的大部分筹码被吸取之后，然后大庄后期再边拉变出，对于大庄来说，既集聚了更多的筹码，也减轻了后期拉升的抛盘阻力。对于小庄来说，就被迫遭遇了大庄砸盘到跌停才出货，当然有的人说，我可以一直耗着，要知道有些小庄家的资金也是有成本的，也没有实力同大庄周璇，如果跌停加依然有小的浮动盈利，尽早脱身也好，不然后面再次杀跌的话，低于成本价就不好了。

庄家主力发行产品即将到期，或者遭遇到大规模赎回

对于有些私募基金庄家而言，一旦产品遭到大规模赎回，迫于资金的周转，需要急着卖票回款，一旦赎回缺口较大，那就需要卖票数量较大，抛压短时间迅速增大，市场也会引起恐慌，出现跌停也正常，当然这种情况一般会比较少见，处于被迫砸出跌停出货回款解除赎回危机。

庄家筹码不够，需要通过跌停制造恐慌来吸筹

对于有些庄家在建仓前期，通过这种极端的洗盘方式来进行暴力洗盘，制造恐慌来进行吸筹，一方面摊平自己的减仓成本，另一方面吸收更多的筹码。当然这是一种主动的打到跌停出货，只是一种战术，是为了后期更加暴力的拉升，比如我们经常就会遇到一些妖股涨停之后，第二天跌停，后期加速上涨就是这种情况。

综上，庄家跌停出货既有主动方面的因素，也存在一些客观因素导致直接被迫而为。

侯贤平

庄家出货砸盘到跌停这是最下等的出货方法。

一般来说，庄家想出货的最佳操作是借利好跑路，悄悄的退出，砸盘的不要。因为这样的话他们能在较高的位置上兑现利润。

这种方式还有另外一个好处就是保持低调，不会引起市场的关注和监管层重点照顾。

当然了，不排除庄家出货股票跌停的情况。

一些短线资金在炒作后无论盈利与否到了时间就不计成本卖出，在Ｋ线图上直接留下一个大缺口。

这是某些资金的操作风格问题，但很难被市场接受。

除了主动性砸盘，庄家砸跌停还可能是逼于无奈。当市场情绪已经恐慌，这个时候跑快一步就是挽回一大笔损失的话，资金比拼的就是谁跑得快。

小兵一枚

这个问题是不太符合逻辑的，因为不管如何，庄家或者是机构都会尽量的以较高的价格出货，不会对市场形成明显打压，否则庄家将会根本无法出货；

那么为什么有的时候别人会砸盘出货呢？

注意这里不是砸到跌停才出货，这是两个概念，在跌停的过程，本身就是一个出货的过程，跌停以后的出货只不过是前面出货的延续而已；

通常，这种情况下，机构也是迫不得已，破釜沉舟之举，比方说乐视网，你要是机构，你还不得在知道消息后的第一时间快速成交，成交一笔是一笔，否则，后来你有可能很长时间都无法出货，现在看似是赔了，如果不出货，可能要赔的更多；

还有一种情况是要洗筹码，自然越凶越好，让人越爬越好，跌停板的速度越快越好，那么自然低价筹码就来了；

關鍵字: 财经 封死 跌停板