炒股就跟上學一樣，擴大自己的視野，學習面要寬廣，多跟炒股的高手接觸，也許你對高手的方法不甚瞭解，但重點要學習的是高手的自己的學習方法，精進的方法。學習主要是擴大自己的視野，去學習大師的炒股思路，舉一反三從實戰中總結出自己的炒股方法。自從有了資本市場，人類就多了一個無形而殘酷的爭奪利益的戰場，各種關於如何在這個戰場作戰的理論也就應運而生，正統的如學院派、基本分析派和技術分析派，邊緣的如混沌理論、星象理論、周易八卦。如此等等，不一而足。我尊重並也曾沉湎於這些理論，但作為一個市場實戰交易者，現在我更看重對市場語言本身的解讀與感悟。
正確的投資方法可以有很多很多，但正確的思維方法卻應該基本一致。很多投資人，把太多的時間耗費在前者，對更本質的後者卻所思甚少。4月份反彈行情到下週將進入關鍵時間段，對於短期的震盪反覆不用太恐慌，但對於即將到來的衝頂過程也不用太樂觀，短線留給我們的機會已經不多，操作上應適當調整自己的操作策略了。
換手率定義和級別
“換手率”也稱“週轉率”，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。以樣本總體的性質不同有不同的指標類型，如交易所所有上市股票的總換手率、基於某單個股票發行數量的換手率、基於某機構持有組合的換手率。
在技術分析的諸多工具中，換手率指標是反映市場交投活躍程度最重要的技術指標之一。
一般地我們可以把換手率分成如下個級別：
絕對地量：小於1％
成交低靡：1％——2％
成交溫和：2％——3％
成交活躍：3％——5％
帶量：5％——8％
放量：8％——15％
巨量：15％——25％
成交怪異：大於25％
我們常使用3％以下這個標準，並將小於3％的成交額稱為“無量”，這個標準得到廣泛認同，更為嚴格的標準是2％。
換手率出現的位置決定該股後期走勢：
（1）高位高換手：高換手率如果出現在階段性頂部，意味著短期風險來臨，主力出貨的概率較大。（大家可以仔細去留意，一般當一隻股票經過一段時間的漲幅後，階段性頂部形成的那一段時間市場會有一些配合該股的一些消息會公佈出來，這個時候其實就是想讓散戶跟風追進，在高位接籌）
（2）低位高換手：高換手率如果出現在階段性底部，尤其底部放量的個股，意味著主力已經盯上該股了，新的資金入場，從此該股開始活躍，短期機會來臨，主力吸籌的概率較大。等待籌碼集中到一定程度後，該股後市會走出一波像樣的上漲行情。
（3）寧願做先知先覺者，也不做後知後覺者。
a.先知先覺者吃利：高位高換手是需要我們搶先一步主力逃跑，獲利出局。低位高換手需要我們搶先一步進場，堅定持股，等待拉昇。
在做股票這一行業中，因為不確定的因素太多，隨時都會影響股價的變動，所以我們要隨機，永遠做先知先覺者。在自己不確定或者猶豫的時候，寧願離場觀望，也不要冒險持股，資金安全第一。
b.後知後覺吃套：高位高換手主力高位逃跑期間會放一些利好消息兌現，這個時候當這個利好消息傳到散戶耳邊的時候，該股已經漲幅到一定高位了，風險加大。散戶接到高位籌碼，後期該股連續下跌，這部分投資者就越套越深。
換手率選股技巧
1、股票日換手率低於3%的話，說明該股票不受市場關注，成交比較冷清，但是股民也要注意這兩種情況，一種是沒有莊家參與的散戶行情；另一種是股票經過放量上漲行情之後，在股票價格相對高位區域橫盤震盪，如果出現低換手率、成交量小的話，說明莊家暫時沒有出貨打算，準備再創新高。
2、股票日換手率在3%—7%之間，說明股票成交比較活躍，莊家也是積極參與，股民可以根據股票前期走勢來分析莊家下一步動向。
3、股票日換手率大於7%，甚至超過10%，說明股民的成交非常活躍，籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話，莊家出貨的可能性非常大。
對於換手率的放大或高換手率主要有以下三種研判方式：
1、首先要觀察其換手率能否維持較長時間
因為較長時間的高換手率說明資金進出量大，持續性強，增量資金充足，這樣的個股才具可操作性。
2、高換手率出現的K線位置
一般來說，股價在連續上漲後的高位出現高換手率則要引起持股者的重視，很大可能是主力出貨；而在股價底部出現高換手則說明資金大規模建倉的可能性較大，特別是在基本面轉好或者有利好預期的情況下。
3、高換手率的資金流向高換手率既可說明資金流入，亦可能為資金流出。如果股價收出陰線（實體長為佳）、DDX等指標顯示大單資金明顯淨流出時，高換手率往往是主力資金鉅額減倉的最顯著形態；而股價收出陽線（實體長為佳）、DDX等指標大單資金淨流入時，高換手率往往是主力單邊買入造成，後市向好。
換手率識破莊家操盤技巧
高位高換手，莊家或正出逃
高位高換手，是指股價在相對的高價位，換手率到達10%及以上的情形，包括2種情況。
1、次高位高換手。如按莊家平均成本價的2倍（即漲幅度為100%），是莊家最可能出貨的目標價計，則當漲幅小於30%—40%的高點，可劃定為次高位。機構或莊家除運用常規手法洗盤外，在次高位的“高換手洗盤”的方式也常被採用（對倒放量），且顯得更為有效。在連續幾日長陽上漲後，再度高開快速高走，甚至急衝漲停，但支持不久被打開，全天一路低走，換手陡然放大。
2、高位高換手。與“次高位高換手”相對應，“高位高換手”是指漲幅距莊家成本30%—40%以上時的高換手情形，且換手也不侷限於10%以上，6%—8%以上也是可能的，因為莊家出貨時常常非常隱蔽謹慎，儘量不露聲色。當出現高位高換手行情後，股價滯漲，原趨勢也發生明顯逆轉時，只有一個市場意義，莊家正在或已經出逃！
高位低換手，莊家不急於出局
此種情況大多是股價漲幅較大，但平均換手率低，形成量價背離，明顯不足以維持高位的股價，但股價卻並不下跌（或跌幅較小），而保持一種高位橫向縮量整理形態。這通常是高控盤股的特徵，表明莊家短期內並不急於出局。莊家一旦攜量向上突破，漲幅將更為壯觀。
整體而言，炒股人要想在股市盈利，就必須儘量去研究莊家，知莊家，方得勝。最後，贈大家一張股票炒作過程圖，希望幫助大家加深認識和理解。
莊家建倉時的換手率
如圖8-7所示,萬好萬家在以漲停的方式上漲之前,曾經有近七個月的溫和上漲階段。就在這幾個月緩慢的拉昇當中,莊家順利地完成了建倉的過程。那麼怎樣才能夠提前知曉莊家的作為呢？圖中的換手率藏著莊家的真正動向！股價上漲的初期,在圖中A位置處,換手率經常出現高達20%的情況。圖中顯示股價有三次明顯的拉昇情況,在拉昇過程中,換手率也隨之達到了非常高的程度。
在之後的拉昇過程中,圖中B位置處的換手率始終維持在5%—20%。這麼高的換手率配合股價緩慢上漲顯然不是一般的散戶能夠達到的。莊家在花大力氣建倉,才導致換手率不斷維持在高位。
換手率與個股股價走勢相結合,對未來股價的預測和判斷:
1、股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，屬於熱門股。換手率高的個股，往往是短線資金追逐的對象，股價富有彈性，但風險也相對較大。
2、除去一些籌碼高度集中的個股，換手率越低，則表明該只股票少人關注，股票走勢通常較為呆板。
3、當股票價格持續上漲數日之久，出現急劇增加的成交量，而股價上漲乏力，甚至出現利好下跌的情況，顯示股價在高位大幅震盪，成交量放大時，表明有機構的資金在流出市場。
4、在股價經過大幅上升後，如果股價上升，成交量卻逐漸遞減，此時的股價只是靠人們的信心在維持，顯示有資金正從該股中撤離。
5、當股價處於低位時，當日換手率達到4-5%左右時應引起投資者的關注，而上升途中換手率超過10-15%時應提高警惕。
正確的交易理念
★ 一個與你個性想符合的交易方法，並一致性的交易下去。
★ 趨勢一旦形成是不會輕易改變的，資金的進出能夠影響股價的短期運行方向，但改變不了股價的大趨勢，它只能起到加速或延緩股價趨勢運行的作用，股票一定會按照自己的運行趨勢走完全過程，除非資金由量變達到質變。
★ 沒有完美的交易方法，每一種方法都有致命的心理障礙和困難期。
★ 空頭市場不作多：做到三不“不加倉、不重倉、不滿倉”。 多頭市場不作空：做到三不“不減倉、不輕倉、不空倉”。在最危險的情況下，誰也看不到我的身影；只要我出現，都是市場相對最安全的時候。
★ 交易質量高低的保障是：是否按計劃落實好每一個交易環節，而不是賺錢的多少。不按定立的計劃操作就是賺錢了，也是錯誤的，虧了錢更是錯上加錯。因為不按計 劃操作，長期看失敗是註定的。按預定的計劃操作，虧錢也是正確的，虧的錢只是一個計劃中的風險資金。股市最高的投資境界是：在保證資金安全的前提下，持續 穩定地獲利！要想在股市中長期生存並獲利，只有嚴格按計劃操作，不斷地重複成功的操作。
★ 成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心靈的重生，是個性與方法的高度統一。
最後想說的是，想在金融交易市場中賺到踏實穩定的利潤，要麼自己夠牛逼，要麼跟著牛逼的人，沒有第三條路，或者說第三條路就是死路一條。跟著牛逼的人就是跟著適合他的交易系統，你的投資理念一定是與他融合；跟著自己的牛逼也就是適合自己的交易系統，自己與自己融合。
經過長期觀察，我總結了典型的虧損系統和盈利系統具備的相呼應的特徵。
虧損系統
勝率非常高。長時間保持增長。盈虧比很低，通常一筆虧損能回吐之前的數筆盈利。偶爾一次或幾次大回撤，賬戶資金一朝回到解放前乃至於虧損出局。結論：虧損系統的全部努力用在怎樣全力賺錢，然後葬送於偶然的虧損（偶然虧損是必然發生的，不論之前輝煌多久）。你可以連續盈利一百次，但被市場掃地出門只要一次就夠了。
盈利系統
勝率相當一般。長時間賺賠相抵，不溫不火、半死不活的。盈虧比很高，通常一筆盈利能收復之前的數筆虧損。偶爾一次或幾次盈利，使賬戶資金上到一個新的臺階，然後繼續長時間的原地踏步，等待下一次上臺階的機會，但幾乎沒讓資金回到過前一個臺階。
盈利系統的全部努力用在怎樣避免虧損，然後成功於偶然的盈利（偶然盈利是必然發生的，不可能永遠抓不到好牌）。抓到壞牌的時候千萬別死，只要堅持不被清出局，總會有抓到好牌的一天。所以說：虧損的系統往往是輝煌於平常，虧損於偶然，最終失敗於必然；盈利的系統往往是乏味於平常，盈利於偶然，最終成功於必然。其根本原因在於虧損函數永遠比盈利函數陡峭！（這話又顯得神棍了，說正常些有兩方面：1、任何交易規則的獲勝優勢一定會設計成嚴格低於50%；2、100塊錢賠到80塊錢是賠了20%，但從80塊錢再賺回100塊錢卻要賺25%才行。）這就決定了虧損永遠比盈利容易。你會發現做著做著，平衡就傾斜於虧損一方了。就好像把球放在斜坡上，如果不盡量給它上坡的力，它很自然的就會往下滾。因此不要小看原地踏步，100塊錢的平地起步要比80塊錢的逆流而上更佔優勢。當我們不再期望把市場當ATM機了，而接受從市場艱難的摳出錢來才是常態，才會真正開始賺錢，並從患得患失的輪迴中跳出來。從另一個角度看，這就是正確定位生存與發展的問題。把全部精力用在發展上，就顧不上生存了，該生存的時候還專注於發展，就是要命的節奏；把全部精力用在生存上，該發展的時候還專注於生存，雖然會錯失很多發展機會，但至少能活著。而只要能活著，就一定會有發展的機會！
買股，在大趨勢穩定的基礎上，一定要有原則，是短線操作呢，還是中線，亦或是長線；關鍵是自己要定位好，才能相應的去操作，如果你定位的是中長線股，你用短線漲跌的思維去看，那麼你的心態就會受到干擾，你總會認為該股不好，其實你是在把思維和操作矛盾對立，試問你還能炒好股嗎？一點漲跌就打亂了你的操作定位，你又如何去炒好股呢？反過來，如果你是短線定位，跌破了支撐位，你總是期待他能漲回去，而盲目的持股等待，所以你就會越套越深，這就是操作原則的問題了，定位好的個股一定要按照原則去操作，不要受任何干擾，否則你擺脫不了徒勞無功的狀態。
很多人總是抱怨自己沒有買到好股，可當你拿著好股了，也不會珍惜的，因為你們經常把自己矛盾對立起來了，持股與操作時要對等的，不是心血來潮；如果你買賣一隻股票前沒有定位就等於你不知道方向，不知道方向就等於盲目，所以你會在每時每刻都矛盾與痛苦，這是選股定位與操作的問題，如果你不能理解這個問題，你就很難突破自己去認真學好炒股技術，否則你就會一天到晚問一隻個股都還會嫌不夠，這就是你們大多數人炒股心態。
所以無論你是買什麼樣的股票，你都要在趨勢好的基礎上首先明確短、中、長的定位，然後按照定位有針對性地操作，只要趨勢不變，那麼中長線股可以做波段，也可不作，關鍵是心態要穩定，不要總是自己折磨自己，只要把握準了方向，賺錢都不是問題！
投資人，為成功的投機；而投機人，常常是失敗的投資。投機者總是幻想能賺大錢，所以在股市就會貪婪；總是希望一買就賺，所以才會追漲；總是看到跌就怨天尤人，所以才會心態浮躁；天上不會掉餡餅，想要在股市賺大錢，技術、投資心態、投資策略三者缺一不可！
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