云海拾贝

一、股市心法

首先，要学会空仓。与股市较量，要了解自己、把握自己，而把握自己最重要的是保持良好的心态，要保持良好的心态，就必须学会空仓。一旦股市走向不明，或到了重要的技术点位，还有自己心态不稳的时候，我认为空仓，也许是最好的选择。如果对自己的判断，或对大势不能有相对的把握，而不甘寂寞的凭感觉进行操作，有时也能瞎撞上一只好股票，但大多换取的是无情的套牢与斩仓，容易把心态搞坏。在股市每天都有机会，但不是每个机会都与你有缘的。有钱在手，就是争取了主动。手中有股，代表着一个机会，而有钱在手，代表着无数的机会！

其次，学会提炼心态，培养胜不骄、败不馁的境界。一次成功的操作后，最重要的是记住方法，而忘记结果。股市有种法则，叫三一法则，就是说成功操作一次，很容易导致三次错误的操作。这话很值得人深思，因为人容易记住成功，而淡忘失败，成功后，人特别容易冲动，所以，一次获利之后，特别需要冷静、冷静、再冷静，做到心态归零，心如止水。再者，人不是神仙，谁都有犯错的时候，错了没有关系，认识错误，总结教训，这次的错误就能转化为下次的正确选择，千万不能冲动，而导致一错再错。做短线操作，人的心理压力是很大的，下意识地提炼并培养良好的心态，对于做短线操作，有特别重要的意义。其实，这对于做其他行业，不也同样有很重要的意义吗？

所以，要做股市赢家，智商不能低，而情商比智商更重要，因为你面对的是无数参与者各种yuwang翻腾交错的海洋，要想在里面冲浪，没冷静的头脑、良好的心态，能行吗？

二、认清大势：

天下没只涨不跌的股票，也没只跌不涨的股票，但股票涨落都是有自身的规律，有期有时的，股市大势也是如此。这就要求人要顺势而为，特别是做短线。对于当天盘面而言：

如果当天的盘面涨幅第一版的前１０只股票，平均涨幅小于３％，袖手旁观；

如果介于３％至５％，仔细分析，谨慎操作；

如果介于８％至１０％，第一版最少涨幅也有３％，大胆操作。

农民播种都是有季节的，在股市播种，也要看清“季节”，这对短线操作，尤为重要。

三、短线击法

１．不吃鱼头吃中段

此招就是寻找近期热点的龙头，待其做完第一波，回抽站稳，蓄势再发之际，参与炒做，达到自己的目标价位，或盘中抛压增加，就全身而退。

短线博取价差，追求利益的最大法，当然抓龙头是最好的选择。所谓龙头，就是近期最威最猛的股票，而且它能带动一个板块的股票。其炒做的背景，多为大资金或大机构。而且其启动后，不可能一波做完。发现了龙头，不要马上参与，因为你不知道主力的意向，第一波不能涨得太猛，否则有一步到位之嫌，而且第一波的回抽确认的价位不能太低，一般为第一波涨幅的１／３左右，二十日线是其生命线，跌破了就放弃。第一波做完，待其回抽，成交量减少后，股价走稳，盘中买卖减缓，可在低价位多小单买入，一旦有放量迹象，则全仓杀入。在其面对前期高点，或者涨到比较关键的技术价位的时候，或者盘中抛压明显增加，或者到了自己的赢利目标价位，一次性全仓出货。

也许你抛了它后，还有相当的涨幅，或者还有第三波，你也不要心动，不要追高，要知道，鱼越到后面骨头越多，捂紧腰包吧，还有其他龙头在等着你呢。

近期本人曾经参与银广夏和深康佳，赢利都超过１０％，用的就是此法。

２．突破台阶即跟进

所谓的台阶，可以说是一个股价平台，或一个关键性的技术价位。一只股票经过一段时间的整理，有时会形成一个价格平台，难涨也难跌，当其平台延伸，与５日、１０日、２０日均线开始交错，必须选择方向的时候，一旦盘中一改平时冷清的盘面，有放量拉升迹象，则参与其中。这招用的有点类似数学的反证法，即假设庄家想制造假象诱人跟进，必须先放量、拉升、再向下打压，我们在其拉升之际，则逃之夭夭，庄家能拿我奈何？其实，股票的拉升都可以归结为造一个台阶后再造另一台阶，关键是要找出一个台阶的顶端，这要求平时能多做作业，发现平台，细心观察，耐心跟踪。

价格平台有时是一条长期均线，本人习惯用７０日均线，因为６０日均线有一定误差。平时股票一直在长期均线下不远不近处折腾，一旦股票放量突破长期均线的瞬间（当天量比越大越好），大胆跟进。如把握不大可观察其第二天，如果回抽不超过昨天涨幅的１／３，升势成立，及时跟进也为时不迟。

此招要求胆大心细，操作果断，如果发现分析错误，要及时止损。

３．跟股不如跟人

即所谓跟股不如跟人，即在股市培养自己的“感情对象”，长期跟踪几只股票。因为中国股市如今股票总数已超过一千多只，一个人只有一双眼睛，怎么能对所有的股票全部了解？而且一千多只股票几乎每只股票背后都有主力在长期操作，只不过其操作的频率有紧有密而已，这跟其实力有关，也与大势有关。主力操作的手法会不停变化，但记住，人的本性是永远不会改变的，这个人可以说是那个操盘手，也可以说是主力的操作思想，在盘面中长期跟踪，一定会发现他们在不断重复“昨天的故事”。

拿破仑曾经说过“要当心那些只读一本书的人”，在股市，如果你能长期“读”一只股票，能做到只要主力一尥蹶子，就知道他想做什么，谁能战胜你呢？这要求你对该股的基本面与股性了如指掌（比如在该上市公司有自己的亲朋好友），最好在其上市的第一天就与其结缘，长期跟踪，使自己对该股有全面的了解与把握，细心观察盘口，耐心做其波段，几年下来，你的账面收入会让你大吃一惊的。此可谓“长线之中做短线，无限真情化白银”何乐而不为呢？

彼德·林奇有句话：“炒股是门艺术，而非科学，只能作定性分析，而不能定量研究。”我很认同他的话，特别是中国股市作为一个新兴的股票市场，不规范的市场管理，紊乱的市场环境，许多事物在中国股市的体现就是一种地道的非理性，所以，我认为从人性的角度定性的分析股市，能更好地把握股市命脉。

在股市掌握的东西也许不要太多，因为思路太多容易把人的心思搞乱，而最简单的也许是最有效的，当然，这最简单的必须是从股市中提炼出的行之有效而且适合自己的方法。如果发现并掌握了这些方法，并付诸行动，笑傲股市，就为时不远了。

短线操作的十条铁律

炒股是一种风险很大但收益也可能很高的投资，但它不像瑜伽一样人人一学即会，特别是短线操作，被喻为刀口舔血，要制定铁的纪律，才有可能出奇制胜。我在实践中总结出了短线操作十条铁律，供大家参考：

第一条：快进快出。这多少有点像我们用微波炉热菜，放进去加热后立即端出，倘时间长了，不仅要热煳菜，弄不好还要烧坏盛菜的器皿。原本想快进短炒结果长期被套是败招，因此，即使被套也要遵循铁律而快出。

第二条：短线要抓领头羊。这跟放羊密切相关了，领头羊往西跑，你不能向东。领头羊上山，你不能跳崖。抓不住领头羊，逮二头羊也不错。地产领头羊万科涨停了，买进绿景地产收益可能也不菲，铁律是不要去追尾羊，不仅跑得慢，还可能掉队。

第三条：上涨时加码，下跌时减磅。这与我们骑自行车的道理一样，上坡时，用尽全力猛踩，一松劲就可能倒地；下坡时，紧握刹车，安全第一。铁律是一旦刹车失灵，要弃车保人，否则撞上汽车就险象环生了。

第四条：一般情况下，即使不是太好的股票如果连续下跌了５０％都可抢反弹。这好比我们坐过山车，从山顶落到山谷，由于惯性总会上冲一段距离。遭遇重大利空被腰斩的股票，不管基本面多差，都有２０％的反弹。铁律是，不能热恋，反弹到阻力平台或填补了两个跳空缺口后要果断下车。

第五条：牛市中不要小觑冷门股。这就像体育竞技中的足球赛，强队不一定能胜弱队，爆冷时常发生。牛市中的大黑马哪一只不是从冷门股里跑出来的？铁律是不要相中“红牌冷门股”，这样有可能被罚下场。

第六条：买进股票下跌８％应坚决止损。这是从中国象棋中得到的启示。下棋看７步，在被动局面时，一定要丢“卒”保“车”，保住了资金才有翻盘的可能。铁律是止损时主要针对规避系统性风险，不适应技术性回调，因为小“卒”过河，胜过十“车”。

第七条：高位三连阴时卖出，低位红三兵时买进。这如同每天必看的天气预报，阴线乌云弥漫，暴雨将至；阳线三阳开泰，艳阳高照。铁律是庄家将用此骗现洗盘或下跌中继，应结合个股基本信息甄别。

第八条：买进大盘暴跌时逆势上行的股票。这无疑像海边游泳，只有退潮时，才能看清谁在裸泳。裸者有两种可能：一是穿了昂贵的“隐身衣”，一是真没钱买泳裤。铁律是逆市飘红有可能是大资金扛顶，后市大涨；也有可能是庄家诱多拉高出货，关键看是否补跌。

第九条：敢于买涨停板股票。追涨停之所以被称为敢死队，是需要胆略和冒险精神的。这如同徒手攀岩，很危险，一脚踩空便成自由落体。当登上了山峰，便会一览众山小，财富增值极快。因为只要涨停被封死，随后还有涨停。铁律是在连续涨停被打开前，一定不要松手，松手就前功尽弃。

第十条：买入跌停板被巨量打开的股票。巨量跌停，被大单快速掀开，应毫不犹豫杀进。这如同我们在夜空中看焰火，先是由绿变红，再一飞冲天。巨量下一般都能从跌停到涨停，当日有２０％的斩获。铁律是美丽的焰火，很快成过眼烟云，翌日集合竞价时立马抛空。

止损是投机艺术的基本功

投机的含义并不是赌博。“投”的意思是抓住、把握、适当利用、寻找；“机”指机会、时机、事物的本质规律。一位扑克高手几乎以赌博为生，他告诉我成功生存的秘密：第一条，如果你希望获胜，你必须了解打牌的基本规则；第二条，当运气不好时，只输到所带赌金的三分之一，立刻不玩了。我想，他的操作原则同样适合证券市场。其中第二条就是本次讨论的范围：界定赌桌上输钱的最低限或证券市场中交易的止损位。

世界上最伟大的交易员有一个有用而简单的交易法则——“鳄鱼原则”（ＡｌｌｉｇａｔｏｒＰｒｉｎｃｉｐｌｅ）。所有成功的交易员在进入市场之前，都要反复训练对这一原则的理解程度。

该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚，它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。

所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！不可再找借口、理由或有所期待，赶紧离场！

其实，不论是股市、汇市、期权交易，其交易技巧都是相似的。“止损”的重要意义只有少数人能“彻悟”，所以也就少数人能在金融市场上赚钱。“止损”就像一把锋利的刀，它使你鲜血淋漓，但它也能使你不伤元气地活下去；它可以不扩大你的亏损，使你化被动为主动，不断寻找新热点。在金融市场上生存，有时需要耐心，有时需要信心，但耐心、信心不代表侥幸，不懂得止损的投资者，就输在侥幸上。侥幸是止损的天敌，止损是投机艺术的基本功。

我们必须深刻理解这项原则，否则会带来惨痛的教训。还在２０世纪９０年代中期，我在公司负责管理一块小规模的资金，在股票上取得较好的收益后，趁着股市调整期，我在商品期货Ａ上建立一个很小的沽出头寸。不久价格开始上涨，达到止损位。然而，我当时不仅没有接受１万元的损失，反而以更高的价格继续建立一个更大的沽出头寸。可是，价格继续上涨。怎么办？我依仗着原材料降价的消息，又建立了一个小规模的头寸。结果，传出该商品将减产的消息！我每采取一步挽救措施，情况便进一步恶化。市场这只鳄鱼终于饱餐一顿，把我的１万元亏损扩大为８万元，这仅仅因为我没有遵守一项我明明知道的原则。在１９９９年初，当我所在的公司错误地在绩优股上开始建仓时，依靠止损的技术，迅速将资金转入低价大盘股，最终获得了战略性胜利。

以上我谈了这么多关于止损的内容，全都是建立在投机操作的基础上的，只是针对投机操作的阶段。真正的投资在操作阶段不需要止损。我之所以谈了这么多止损的问题，不是鼓励人们积极投机，而是针对证券市场的现实而言，不信，你可以随便调查任何一个投资者、基金经理，他们是否真的在证券市场上投资？投资的比例能超过１０％吗？答案是显而易见的！

投资也有止损，但更多的时候叫止盈。投资的止损不同于投机的止损，投机的止损只相对于价格的变化，投资的止损相对于基本面的变化。投资家宣称真正的投资永远都不需要止损是不对的，因为，包括巴菲特这样的大投资家也止损，在哪里止损？在所投资公司失去成长性、基本面恶化时，止损！

抄底的原理

炒股赚钱的原理大家都知道主要就是低买高卖来赚差价（无论是投资还是投机，主要还是靠低位买入筹码，高位卖出筹码），可以说就是获利根本就是从股价的变动，这里面本质就是筹码的变化。交易是双向的，在每个位置想抄底成功介入股票，那必须有人在低位割肉出来，也是这个原因我经常跟学员说，比较合适的低吸就是等待恐慌盘出现，尤其是上涨趋势中刚出现的杀跌。 回到正题，交易的本质是筹码交换，站在资金博弈和筹码的角度来看抄底，

抄底原理是筹码归零

首先，市场的总筹码是不变（要是不好理解可以简单说是市值），那变动主要就是价格，价格高则筹码价值总量就变大，这时候拉升就需要更多钱，但市场钱维持不了筹码那股价就容易跌；而抄底就简单，抄底价格低，那筹码总价值就低；而且股价越跌需要的资金就慢慢变得越少，从股价走势来说就是下跌动能开始减弱，比较下跌角度开始变缓了；一旦大环境转好，市场的钱多起来点就很容易涨。这里我们得出一个很简单结果就成交量缩量尤其是地量抄底的概率就大。

其次，市场人气旺有赚钱效应，看多的情绪就会上来，这时候就会跟多的资金跟进；在前面抄底的人赚钱了，就会拿着或者有更多资金继续是抄底。按资金来分，现在市场主导主要是公募基金、私募基金、游资、国家队等；散户总体资金量其实是做大，但就是没有合力，而且情绪化大严重，在底部经常会恐慌；所以，经常在底部筹码更是从散户转到机构的过程。

明白了这两个基础，从筹码交换角度来理解市场多空资金博弈；牛市就是资金多，人气旺，大家普遍赚钱这样吸引更多资金进来，从而在刺激股价上涨；那熊市就反过来是资金本来就不多，无法维持高股价这是就会跌，等筹码出来之后，需求的资金少就会开始上涨。

真正抄底的信号集中在以下四点。

第一：看量，市场经过一月以上的下跌后，成交量开始萎缩，并在历史地量水平运行，代表空方力量慢慢衰减，达到了多空平衡。

第二，看均线，均线10日线和20日线开始慢慢收复，股价站在均线之上，有两个以上不断抬高的低点，且时间周期不少于一月。

第三：看基本面，比如新股发行节奏减缓，市场公开资金投放增加，货币实行宽松等政策，经济指标等转好，企业盈利增加，经济复苏明显等。

第四：看估值，今年以来都在讲价值投资，讲业绩，讲估值。大盘股、大蓝筹等低估值受到基金等青睐，走势较好，小盘股，绩差股受到了资金的抛弃。因此，价值判断较为重要，比如剔除大盘股以外，两市平均市盈率水平降低到20-25倍，平均股价跌到历史阶段性低点一带，能够吸引新的长线买家进场。

以上四点的出现是比较安全的信号，出现信号特征可以适当布局， “抄底”能否成功，还在于时机的选择。以下是三种极易导致抄底失败的情况，应该引起重视和注意。

第一，市场在经历了一个阶段的升势后突然从高位出现暴跌。这通常是市场趋势将要发生逆转的征兆，很多人会在此时萌生进场抄底的冲动。

第二，市场已连续经历多日下跌并且跌幅也比较可观。很多人都认为跌的差不多了，不会再跌了，实际上底部绝不会取决于个人的主观意愿，因此以这样的方式进行抄底通常会抄在了“半山腰”。

第三，在市场下跌途中突发重大实质性利好消息，仅仅依据自身或某些专家的判断盲目进场抄底。经验表明，市场向上或向下很难由一个消息决定，而是取决于多空双方相互博弈的结果，所以在下跌途中因利好进场抄底，结果大都凶多吉少。

抄底四大窍门

1、快速下跌之后（案例一）

在股票处于长期的下跌趋势中，出现止跌迹象，之后又加速走跌，那么在大跌出现阳线的时候，也就是行情准备反弹的时候，符合上述短线抄底要诀，投资者可以在此处考虑“轻仓布局”。

2、一根大阳线之后出现三个以上小阳线或十字星（案例二）

个股长期走跌出现回调后，回升过程中收一根放量的大阳线，之后接连走出三个不断向上的小阳线或十字星，此类形态表明个股后市上涨概率非常大，可立即买进。

3、底部放量涨停（案例三）

在底部位置如果放量出现一个涨停，不管是短线还是波段，都是较好的进场时机，所以在遇到涨停之后可以布局跟进。

4、均线向上金叉，可进场（案例四）

个股经历长期大幅走跌趋势后，反弹拉升时出现缩量回踩走势，此时MA5、MA10以及MA20出现三线汇聚，形成金叉，出现再次上攻的迹象，那么就是最好的建仓机会。

筹码归零抄底

前面说了原理，总结来说，最好的就是等待筹码归零，简单原来就是原来大部分人获利，后面大部分散户都亏损割肉之后的抄底是最好。我根据这个理论通过筹码分布，总结一种筹码归零抄底选股模型！

《筹码归零抄底》选股模型

1、20日内该股筹码获利盘曾在80%以上

2、今日该股筹码获利盘在10%以下，甚至出现全部套牢的情况，故程筹码归”零“

3、最好成交量也出现缩量

这种模型的含义有两个：一个是短期内由多数人获利到全部套牢，说明股价幅度不小，具备反弹条件。一个是短期内交易非常大，筹码活跃度高，有主力活动，这样的股票容易产生快速反弹导致脱离主力成本。

筹码归零模型的图

三、实战技巧

筹码归零原理比较简单，而且是很符合前面说的筹码原理，这样抄底 成功就很好；下面再讲一下实战的内容，筹码归零用的内容也简单就是筹码发布，这个在行情软件里面，点击“筹”，或者成本就能出现筹码分布图；然后重点就是看筹码分布图，等待获利盘比例少于10%，越低点会越好。比如近期学员的王子新材也很符合这个特点，并非推荐哈，千万别操作，因为学员成本低达到目标会走；

筹码分布出现筹码归零

具体优选股票：

1、强势股优先，尤其是前期（筹码获利在80%）有出现过连续涨停之类的；

2、调整的幅度比较大，抄底上涨也不会碰到套牢盘，这个跟前面说的超跌反弹一样；

3、大盘环境比较适合在大盘缓得或者止跌企稳的时候；

4、不能涨起来追，最好就是低吸；

5、跟随大盘反弹后面可以再出局，目标5-15%，先做反弹再做反转。

抄底七大步骤实战图解

1、第一步：识别底背离模型。

2、第二步：观察量价。

3、第三步：趋势指标。主要看的是股价与均线的关系，如果出现， 则能提高成功率，但也不一定要求出现。 下图是34日均线在底部附近与股价的关系， 在第二底之前不远处。股价曾经触及均线。 这一特征，加强了底部的可靠性。

4、第四步：震荡模式。查看了趋势指标模式，接下来看震旦指标 模式。当新和成股价逐渐走低形成双底时， KD指标在第二底区域形成了低位超卖金叉， 提高了可靠性。

5、第五步：主力行为。一切看起来很好，到底部了。那么接下来 该看有没有主力了。我们观察到在底背离 区域不远处，出现了巨阴线下跌!为什么 会这样?应该是主力资金在低位想尽可能 收集筹码，并且让一些套牢盘加速卖出， 而在下跌途中故意砸盘。

6、第六步：进场法则。底部确认我们就要采取行动了。采用分批 买入原则，一次全部投入无异于自杀。在 升至第一底部位置时候，且股价站在34周 线上建仓30%!

7、第七部：加仓法则。平台突破再次加仓30%，留下20%做高抛 低吸。还有20%做短线操作。

散户和“巴甫洛夫的狗”

作为散户，对主力资金总是既恨又爱。最理想的散户操作法，无非是“跟着主力走”，即买上一只庄家正在拉升的股票，“坐轿”至顶点再抛出。但赚钱的事总没那么容易，大多散户注定不是庄家的对手，最终往往是偷鸡不成反蚀把米。早年在大学里的证券投资课上，老师讲过“巴甫洛夫的狗”的故事，现回忆起来，与新股民们分享。

当前主力想赚钱，仍只能采用“低吸高抛”的老办法。吸筹、拉升、震仓、出货……这是经典的四步曲，其中震仓是必不可少的环节。所谓震仓，又称洗盘，是指在拉升过程中故意使股价反复上下波动，而非沿一条笔直的斜线拉升。主力低位时大笔买进，逐步拉升至高位卖出，为什么还要在中途震仓呢？这里边包含了点心理学的学问。

众所周知，前苏联的生理学家巴甫洛夫用狗做实验发现了条件反射规律，实验过程是：每逢给狗喂食的同时，就摇一下铃铛，久而久之，光摇铃铛不喂食，狗也会分泌唾液，仿佛得到了食物一般。摇铃铛和分泌唾液之间本没什么联系，但经反复强化后，生物会建立有规律的反应机制，这就是条件反射。

主力震仓，在较低位时是想让意志不坚定的散户中途退出，以便自己更易于获得廉价筹码；到了较高位时，则是意图给散户建立某种条件反射，以便自己出货。震仓的上下波动，使人看来在每次下跌之后，都会产生反弹，且会反弹至更高位。在这过程中，会有一些散户在初跌时杀跌抛出，至反弹时他们会因踏空而后悔，有的会继续追入，并在以后的下跌中不再轻易抛出，同时还会吸引大量的外来抢反弹者。谁说主力在出货了？每次都涨得更高了嘛。如此反复强化人们的心理预期，即建立了一种条件反射——下跌之后必有更大的反弹。看看，是不是与摇铃铛有点像呢？

可到最后，主力却是光摇铃铛不给食物了，他们真的开始出货了！这时表现为光下跌不反弹，或者大跌小反弹，造成连续阴跌不止的局面，使已形成条件反射的散户们愿望一次次落空。低位买入者盈利大幅缩水，高位追涨者或抢反弹者则被彻底套牢，此时正是主力派发兑现利润的时候。

道理就是这个道理，但散户想赚钱，还得玩“跟庄”。主力到底什么时候开始真的出货呢？这个只有主力自己知道。也许正是这种猜不准，才是股市的魅力所在。但作为新股民，应有一种保持清醒对抗条件反射的意识，以免自己成了“巴甫洛夫的狗”。,

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