我想再重申一次，我从不通过频繁交易挣钱，我的钱是静观其变得来的。——杰西•利弗莫尔
过度交易是净亏交易者最明显的特征。所有其他“送走”交易资金的错误，你都可以通过检査一段时间里的交易次数，把它们一一揪出来。你可以说为亏损交易加码是过度交易吗？太多的交易者由于没有定义风险，从而经常进行过度交易，这是真的吗？
我在序言中曾经提到，我们熟悉的大多数交易法则需要经过心理层面的因素检验，这些因素或帮助我们取得进展，或阻挠我们取得进展。许多人看到法则9才恍然大悟，可惜为时已晚。为使这条法则发挥效用，我们需要知道它是一个指导方针，可以使我们避免被打得落花流水。在现实中，过度交易可能是多种多样的，但有一样是肯定的：我们有时不自觉地会进行过度交易，如果忽视这一点，几乎肯定会使我们陷人过度交易的境地——当我们醒悟过来发现这一事实时，我们的账户巳是空空如也。
许多交易者错误地认为，过度交易仅仅是指在某一市场里的交易频率过高。虽然这确实是过度交易的一个方面，而且需要列人你的亏损控制策略中，但它只是“过度交易”真正含义的冰山一角，用“过量参与”其实更为恰当。当然，过度交易的具体含义对你来说没有直接的意义，不过作为寻求交易持续成功的“学徒”，你需要合理地分配你有限的资源。没有人拥有取之不尽的资金和用不完的精力。是的，你必须控制你自己的行为，防止在同一市场里过度交易；同时，你还必须集中注意力，把分散的目光聚集到一定数量的市场中；当然，你还需收窄促使你进行交易的各种理由的范围。认为自己可以在所有市场中把握住所有机会的想法是不切实际的。
对任何一个市场及其结构缺乏深人的了解，你就可能会遭遇亏损，而且这些亏损常常比你摸不着头脑。更糟的是，一个市场中的糟糕表现会影响你在其他市场中的表现。你在一个市场中不能轻易地发现亏损的原因，很可能会导致你在其他市场里也遭遇亏损。许多交易者抱怨常年亏损或嫌不到钱，因为即使在一个市场里嫌了钱，却在另一个市场里栽了跟头。常能听到类似这样的哀叹：“我要是没交易原油就好了，我在股票市场中挣到了6位数。”
学会制止过度交易，需要你愿意限制自己的投机机会，同时还要在你交易的市场中投注更多的精力。从长远来说，不同市场中的盈亏相抵情形对你没有益处。此外，过度交易也是交易者某些弱点的表现：对自己把握的机会没有耐心，或是对已完成交易的结果感到沮丧。任何获得长久成功的交易者都不会抱怨机会或等待的时间。这类的交易者知道，在某些特定时段进行操作比其他时候更有利；而且不论哪个时候进行操作，都要等待一段时间才能知道结果。如果今天没发生什么，那就没发生什么，说明自己所处的市场在这个特定时刻没有太多的东西可以“贡献”出来。睿智的交易者不会介意这些，因为他知道如何在这个市场中进行交易，同时他不会想着在7个不同的地方进行交易，他知道在多个市场中无法比在一个市场里更有效地捕捉机会。
因为交易者面临的选择众多，可用的信息也是海量的，所以常误认为所有觉察到的机会一直都会是“金饽饽”；然而发现机会，也就意味着我们接近了某些自己通常一无所知的东西。我们认为这种对信息的接近是我们成功的机会源泉，而实际上，我们获得长远成功的关键因素是自己管理机会和信息流的能力。让“别过度交易”这条法则发挥效用，其中一个方面就是要求你集中精力，抓住最好的市场机会，同时要控制信息流的规模，只关注关键信息以帮助你利用已发现的机会。
在股票市场，没有免费的“午餐”
在 股票市场交易中，一时的顺利会让你自以为运气颇佳，但是一个真理是：股票市场没有任何礼物。如果你认为在一笔交易中很幸运，通常会预示着你最初感到的幸 运，事实上可能是不幸运的开始。当你幸运地得到某种你认为不应该轻易得到的东西时，你就必须提高警惕。例如你买入股票时，成交价竟然低于委托价格或以当时 的市价而成交，这也许意味着对手方是多么想要卖出这只股票，以致他们愿意低于当前的买价而卖出。你卖出股票时的成交价竟然高于委托价格或以当时的市价而成 交，这又意味着对手方是那么渴望得到这只股票，以致于他们很愿意为它付出更高的成本。所以，在每一件事情都正确的时候你应该提高警惕。因为巅峰时刻总是短 暂的，之后必然是一路下坡。失败是股票交易中必然存在的一部分，大的成功之后也可能是大的失败。
买入股票上涨的概率会随着仓位的增大而下 降。当你满仓买入股票时，市场对你最不利的一招就是下跌；当你空仓时，市场对你最不利的一招又是上涨。大多时候走势专跟你的操作作对。那么股市作为零和竞 局，攻击性又是怎样发生的呢？它体现在股价未来涨跌概率的微小变化上，也就是说，股市的攻击性和概率性相结合，攻击性掩藏在股市概率性的背后。所以我们千 万不可买入下降趋势的股票，越下跌越加仓是极为错误的行为。特别是交易额小但价格回落，这预示价格会继续下跌，也证明股票没有向大户流入。
每 个人进行操作后，粗看起来，似乎对市场没有什么影响，股价仍然像原来一样涨涨跌跌。其实，涨涨跌跌的概率在操作前后已经发生了变化，每个人的操作都会对未 来的涨跌概率造成影响。简言之，“你一买，股票就不爱涨而是爱跌了；你一卖，股票就又开始涨了。”这是因为，市场筹码是固定的，散户持仓越大，主力持仓就 会越少，主力派发的节律也会越来越快。这样，因主力派发，股价下跌的概率当然会越来越大。
从博弈的角度分析，庄家只有收集到足够的筹码才会 开始拉抬。你买了几股，市场上就少了你的这几股，使庄家收集变得更困难些，这样就会推迟他的拉抬。这个时候影响力的大小会视你持有的仓位多少不同而定，你 的仓位越大，对市场的影响越大，买入以后上涨的概率就越小。一般来讲，买入股票上涨与下跌的概率应各为50％，而一旦仓位超过你自己账户资金的一半，则上 涨概率反而大幅下降。当然，散户对市场的影响力是很小的，由一点点仓位造成的股票上涨概率变小也是微不足道的，但不管有多小，市场一定会体现出来。特别是 散户之间形成的合力，更是难以想像，而主力却完全能感受得到。所以，市场就是在跟每个人作对，只不过这种作对不是直接和明显的，而是隐藏在概率背后，体现 在涨跌概率的微小变化上，使人不易察觉。但用统计学的观点来分析，则总体将有75%的时候是会直接和投资者作对。
有时主力为了很好地吃掉你，在少数时候，让会你小吃它一口，以便把你养得更肥大。
为什么炒股的人不被社会认同？
在我做投资的初期，我都不敢告诉别人我是做投资的，甚至连家里人都不知道我是干嘛的。
因为你说你在搞投资，他们就会认为你是炒股的，是不务正业，你好吃懒做，不愿意去上班，就躲在家里炒股，典型的社会失败者。投资？不要搞笑了，投资那是马云王健林他们干的事，你这几万块钱也能算投资？
直到现在，我周围的很多朋友邻居都不知道我是干什么职业的，他们看到我大部分时间呆在家里看书喝茶，会觉得好奇，偶尔也会问一下，我就说是做互联网的。
为什么说自己是做互联网的呢？几年前我可不敢这么说，因为那时候大家觉得互联网也是个不务正业的事情，随着这几年互联网的盛行，老百姓都知道这是个很历害的东西，马云马化腾都成首富了，能不厉害吗？你说你是做互联网的，他们就会觉得你很厉害，而且不会多问，因为互联网这东西他们懂的不多，如果接着问，只会显示出他们的无知。
在美国，投资=华尔街=社会精英，在中国，投资=炒股=不务正业，社会认可度是很低的。
这就让很多做投资的人觉得自己被社会边缘化了，没有圈子，没有朋友，连别人问你是做什么的你都不敢说。我认识很多在股市资产千万以上的人，他们还要去做一份月薪几千元的工作，除了觉得财务上更有保障之外，我想，其实更重要的原因是要找到社会的认同感，人是群居动物，只有和大部分人保持一致，才有安全感。
所以投资做的好的人大部分都是孤标傲世，遗世独立的性格，对待世界，他们保持冷眼旁观，独立思考，对待生活，他们充满热情又与众人保持距离，对待朋友，他们宁缺毋滥，有几个知心好友能一起赏菊品茶足矣。
但是做短线炒作的人很难达到这个状态，投机的人更容易迷失自我，他们每天沉迷在股价的起伏搏杀之中，心态紊乱，更加得不到周围人的认同，所以他们总想着马上赚一大笔钱，这样才能找到成就感，找到自我认同感，也能得到别人的认同，所以他们一夜暴富的心理会更强。如果时间一长，还没赚到钱，就会怀疑人生，觉得自己在做一件没有意义的事情，确实没有意义，对于投机的人来说，你十年后和十年前基本没什么区别。
如果你觉得自己天天在家盯盘，或价值投资好像什么都不用干，都是虚度人生，那是因为你根本不知道自己人生要干什么，人家可以读万卷书，走万里路，诗词歌赋，无所不精，古今中外，无所不晓，生活状态，安分随时，人生智慧，了然通达。而你，除了盯盘外就是出去喝喝酒，打打牌，你当然会觉得投资是虚度人生，因为你的人生本来就没什么含金量，你也不愿意去改变。
当你的人生还是这个层次，你交的朋友基本也是这个层次，你是无法和他们谈投资的，因为你自己都觉得投资就是炒股，所以你只能天天呆在家里，觉得自己没有朋友，被社会边缘化了。真正投资做的好的人不会没有朋友，他们会有少数能畅谈人生，讨论事业的知己，这种高度的朋友，和酒饭之交是不能相提并论的。在普通大众眼里，越是优秀的人越是不合群，其实他们是合群的，只是你不在他们的群里。
真正做投资的人，他们的投资建立在对商业，对公司，对人性的深刻理解之上，需要自己不断去学习理解这些东西，在实践中对自我不断雕琢完善，他们一直在不断进步，这种进步不但是财富越来越多，更重要的是他们的智慧越来越强，每过五年十年回头一看，都会发现自己有巨大进步，他们会越来越有成就感。投资做的成功的人个人修炼绝不会低。
投资做的很成功的人会对自己越来越认同，而且会进入一种人生的享受状态，他们不断完善自己的投资系统，能慢慢而且悠闲的变得越来越富有，而且越富有他们越悠闲，他们不会觉得无事可做，因为他们有大把的时间去做自己想做的事，他们也不会孤单，他们有自己的圈子，更重要的是他们学会了和自己相处，从忙碌中解脱劳顿，在静夜里独对心灵，在晨曦时思考未来，他们无法改变整个世界，但是他们能把自己的人生打造成自己想要的理想国。
当你达到这个状态的时候，你都不需要说什么，你周围的人都会非常认同你，而且会非常羡慕你，你是做什么的已经不重要的，因为你的精神气质，人生状态，别人都能感受的到，你的自信是发自内心的。更重要的是，到了这个阶段，别人的眼光对你已经不重要了，这就是我要达到的状态啊！
投资者的安全感去哪里了？
投资者保护，这无疑是近年来国内资本市场频繁提及的关键话题。然而，非常有趣的现象是，每当资本市场提起投资者保护之际，国内股票市场多以下跌为主，而从近年来的市场表现来看，也似乎对投资者保护并不买账。与此同时，从中国股民的实际感受来看，整体投资安全感却未能获得实质性的提升，这背后问题究竟出在哪里呢？
本来，对于一个资本市场而言，注重投资者保护，本身属于一个比较积极的事情。究其原因，主要体现在投资者保护力度的逐步提升，越能够更容易保障到投资者的切身利益，只有投资者的切身利益、真实诉求得到了重视，他们的投资回报预期才会得到实质性的提升。
投资者保护得以提及，乃至频繁提及，这本身并不是什么坏事，这甚至可以认为是对股民负责任的做法。但，回归国内资本市场，却发生了市场不买账的情况，这又是什么原因呢？
归根到底，还是在于国内资本市场的投资者保护并未落实到实处上，同时也没有深入了解到投资者究竟需要什么，究竟需要解决什么问题等，而投资者保护似乎依旧停留在理论层面上，实际效果并未获得投资者的认可。
不可否认的是，从近年来国内资本市场的系列做法来看，投资者保护也并未停留在口头言论上，而从中证中小投资者服务中心到近期中国投资者网的开通，实际上也给了投资者带来了更多维权的正规渠道。对于这系列举措，确实会给身处信息渠道、持股成本以及资金面弱势的投资者带来了或多或少的积极影响，这也是投资者保护的体现之一。
需要注意的是，对于国内投资者来说，寻求更有效的维权正规渠道固然重要，但他们往往会更关注他们的持股市值波动变化。然而，对于投资者的持股市值变动，仍然离不开市场大环境、政策大环境的影响，而在股市重融资压力不减、大股东高管减持密度不降的背景下，实际上还是会不断降低他们的投资回报预期。由此可见，只要市场大环境、大的政策定位背景不发生实质性的改善，那么他们的投资安全感以及投资回报预期还是不能得到实质性的提升。
由此可见，即使时下A股投资者维权渠道有所拓宽、现金分红力度有所增强，但与股市长期重融资、市场扩容不断分流股票存量资金的影响压力相比，仍然显得利好不足、提振投资者投资信心与投资安全感的力度不够强劲。
从股市扶贫、到独角兽加快上市等现象，都离不开注重股市的融资功能。与此同时，因A股市场新股不败神话的长期存在，企业的高溢价回归显然不是让利于股民，或与投资者分享企业高速发展的成果，而实际情况下，这系列行为还是要让市场买单，让投资者高位接棒。
不可否认的是，在新股爆炒后的理性回归过程中，难免会出现一些具有中长期投资价值的股票。但，与这些年来A股持续大扩容的企业数量相比，符合价值投资的上市公司却寥寥无几，而多数股票还是延续一种运行习惯，即上市初期股价得到爆炒，而后就步入漫漫熊途之中，更有甚者因业绩变脸或其他风险问题，而遭到股价腰斩乃至暂停上市的风险，这对于投资者来说，也是一种不少的考验。
投资者保护提及多年，或许有些许举措已经得到了落实，但这似乎还不是投资者想要得到的结果。如今，投资者保护频繁提及，市场却总是不买账，这也是说明了问题所在，而作为市场重要参与者的中国股民，在投资者投资安全感不强、投资信心长期低迷的状况下，又如何敢于长期投资，或通过长期红利再投资来实现利润最大化呢？或许，对于他们大多数人来说，等到股票解套的那一天，恐怕也是最好的投资预期了。
中国股市为什么跌得这样惨？
影响股票涨跌的因素有很多，例如：政策的利空利多、大盘环境的好坏、主力资金的进出、个股基本面的重大变化、个股的历史走势的涨跌情况、个股所属板块整体的涨跌情况等，都是一般原因（间接原因），都要通过价值和供求关系这两个根本的法则来起作用。 下面就这些一般原因如何通过根本的两个法则对股市产生作用的原理一一分述之。
1、政策的利空利多 政策基本面的变化一般只会影响投资者的信心。例如：如果政策出利好，则投资者信心增强，资金入场踊跃，影响供求关系的变化。如果政策出利空，则影响投资者的信心减弱，资金就会流出股市，从而导致股市下跌。 当然，有时候政策面的变化，也会影响股票的价值。比如：2001年下半年国家公布国有股减持政策，不流通的国有股要通过减持变成能够流通的流通股，这就导致原来的流通股的价值贬值，从而导致了股市的大跌。 因此，政策面的利空利多有时候是通过供求关系来影响股市的涨跌，有时候是通过价值关系来影响股市。
2、大盘环境的好坏 个股组成板块，板块组成大盘。大盘是由个股和板块组成的，个股和板块的涨跌会影响大盘的涨跌。同样，大盘的涨跌又会反过来作用于个股。 因为当大盘涨的时候，投资者入市的积极性比较高，市场的资金供应就比较充裕，从而使得个股的资金供应也相对充裕，从而推动个股上涨。当大盘跌的时候，则反之。 特别是在大盘见底或见顶，突然变盘的时候，大盘的涨跌对个股有很大的影响：当大盘见底的时候，绝大部分个股都会见底上涨；当大盘见顶的时候，绝大部分个股都会见顶下跌。 在大盘下跌的时候买股票，亏钱的机率极大； 在大盘上涨的时候买股票，赚钱就容易很多了。 实践也证明，在2001年6月份，大盘见到历史大顶，之后一路下跌，几乎所有的股票都下跌了30%—50%。在这段时间，可以说，只要买股票，就会被套牢。很多投资者平均亏损在30%以上。 同样，在大盘见底的时候，即使随便买入一只股票，都可以给你可观的收益。例如，1995年5月19日的大底，几乎所有的股票都上涨了30%以上；2002年1月29日的大底，也是几乎所有的股票都上涨了20%以上。 大盘变盘大幅上涨或大幅下跌的时候对于股票的涨跌影响很大，但是，我们也必须注意到，当大盘没有变盘，处于横盘的状态的时候，大盘的作用就显得不怎么明显，也不怎么重要了。 例如：2003年1月16日之后的几个月的时间里面，大盘大多时候处于横盘趋势，此时大盘对于个股的涨跌影响就不明显，个股的涨跌主要受到其他因素，例如价值关系的影响、主力资金的运作等重要因素的影响。 这样，2003年初，在大盘横盘的情况下，所谓的“局部牛市”也就是因为几个有价值的板块被主力资金充分发掘而形成的。 总之，不能一味的强调大盘的重要性，也不能忽视大盘的重要性。大盘在不同的时候，扮演的角色也不一样，要具体情况具体分析。
3、主力资金的进出 主力资金对于一只股票的影响十分重要，因为主力资金的进出直接影响股票的供求关系，从而对股票产生重要的作用。 任何一只业绩优良的股票，如果没有主力资金的发掘和关照，也是“白搭”。 反而有些亏损的ST股票，由于主力资金的拉动，而出现连续上涨的态势。 可见，主力资金的重要性。
4、个股基本面的重大变化 个股基本面的好坏在相当大的程度上决定了这只股票的价值。因此，个股的基本面是通过价值法则来影响股价的。 当个股基本面出现重大的利空的时候，股价一般都会下跌。 当个股基本面出现重大的利好的时候，股价一般都会上涨。 当然，这都是一般的情况。特殊的情况，还有在高位的时候，庄家发出利好配合出货，那样股价就会下跌了。那个时候，其主要作用的就是主力资金的流出，从而导致股价的下跌了。 因此，个股基本面的变化或者说个股的消息面对股价的具体影响，还必须结合技术面上个股处于的高低位置来仔细分析，以免上假消息的当。 高位出利好，要小心。高位出利空，也要小心。 低位出利好，可谨慎乐观。低位出利空，也不一定是利空。
5、个股的历史走势的涨跌情况 江恩曾说过：“人性不变，所以历史继续重演。”因此，一只股票的历史走势，对于股票将来的走势也会有很大的影响。 打个简单的比方：个股经过前期一段时间（历史走势）的上涨，目前处于比较高的位置，此时，个股上涨的动力就会明显减弱，风险就会逐渐增加。因此，这段时间的上涨（历史走势），对股票将来的走势的影响就表现在风险的增加上面。 当然，这只是一个简单的历史走势影响股票将来的例子，还远远没有达到江恩的“人性不变，所以历史继续重演”的境界。 股市是有人控制买卖股票，从而形成的市场。股市的涨跌，都烙上了人性的痕迹。人性影响股市，而人性又是相对不变的。所以，股市的规律也在一定程度上不会改变，所以历史将在人性的影响下继续重演。
6、个股所属板块整体的涨跌情况 大盘对于个股有重要的影响作用，同样，板块的涨跌对于本版块的个股也有相当的影响作用。 因为大盘上涨的时候，一般都有热点板块的支持。热点板块形成之后，就会在这个板块中形成赚钱效应，从而吸引更多的资金进入这个板块。这样，供求关系就发生了变化，资金的供大于求，于是这个板块的股票就 比其他板块的股票涨幅大的多。
MACD指标买入技巧
1．快线DIFF和慢线DEA上穿零轴，MACD处于正数，可以买入(价格处于强势)，属于中期上涨行情，上涨时间在三周以上。
2．当MACD形成金叉（DIFF线上穿DEA线）时买入。MACD在零轴以下金叉为反弹行情，出现在下降趋势中，目的是创新低;MACD在零轴以上金叉为拉升行情，出现在上涨趋势中，目的是创新高。
3．MACD在零轴以上金叉，红色的柱状线越来越长，表示市场属于强势，可以买入。MACD在零轴以下金叉，红色的柱状线越来越长，表示市场中短期走好，可以买入。
4．MACD处于正数时，柱状线由绿变红，强势，买入 (0轴之上的第一次死叉到第一次金叉之间的绿柱少于13根，则会出现暴涨行情)。MACD处于负数时，柱状线由绿变红，反弹。
5．当绿色柱状线缩短时，说明空方的力量在衰退。如MACD在零轴以上，说明短线调整结束，可以少量买入;如MACD在零轴以下，说明价格即将止跌，等待买进的时机。
MACD卖出技巧信号
1、在零轴下方DIFF线死叉DEA线—死叉日卖出。
卖点精讲：(1)如果MACD指标的死叉形态出现在0轴下方或者0轴附近区域，是十分强烈的卖出信号。如果MACD指标的死叉出现在0轴上方很高的位置，表示股价还在上涨行情中，虽然空方暂时取得优势，但股价长期上涨的趋势在短期内还难以改变。
(2)MACD死叉出现在0轴附近时，表示多方胜过空方的同时市场行情由升势转为跌势。这个位置死叉形态的看跌信号强度要超过0轴下方的死叉形态。
2、DEA线与股价出现顶背离—股价回落时卖出。
卖点精讲：(1)股价连创新高的同时，如果成交量逐渐萎缩，则验证了多方力量不足的信号。这样的情况下背离形态的看跌信号更加可靠。
(2)背离形态开始时DEA线的位置越高，则该形态的看跌信号越可靠。如果最后一次背离的同时DIFF线和DEA线在0轴附近死叉，则该形态的卖出信号更加强烈。此时不必等第二个卖点出现，投资者就应该将手中所有的股票卖出。
3、MACD柱状线由红变绿时—变绿时卖出。
卖点精讲：(1)MACD柱线由红翻绿的同时，如果成交量逐渐萎缩，则是对多方力量不足的验证。这种情况下该形态的看跌信号就更加可靠。
MACD背离本质简单来说就是价格和指标之间产生了不同的走势。价格创出新高,而指标却在下降,或者是价格下降,而指标却在上升,总而言之,因为某些因素,造成了指标没法和价格形成同步。
实用的抄底技巧
抄底的原则
1、一定要参与底部放量，不要被动等待底部放量，就是大胆进行左侧交易抄底；
2、不赚钱不加仓！不要怕左侧交易抄底失败，不赚钱不加仓，亏钱止损了，怕啥！
3、不贪恋左侧交易利润：如果你选择了右侧交易，就不要贪恋左侧交易利润，不追涨
抄底明显信号
1、成交量。什么都会骗人，但是成交量不会。有一天各个指数开始放量上涨，这个量是指高于前面下跌过程的成交量，当然是越大越好了。有了成交量，就代表有资金抄底了。那就是你进场的最直接信号。成交量必须是持续性的。
2、头肩底。头肩底一般出现在市场的底部，股价在连续创出新低后，开始向上反弹，反弹结束后，挂机未能继续创新出低，而使在高于前期低点的位置开始上攻，当股价上坡前期高点也就是颈线的时候，抄底的时机就来了。
3、圆弧底。在市场底部，空方的能量在逐步减弱，但多方力量优势不是突然增大，而是缓慢的显露出来。这是常常出现的，但也比较难判断。但有个特点就是，K线实体非常小，但是是逐步向上的。
【抄底形态】
1、“春寒倒灌”
该K线形态是指股价持续下挫，在低档接连收出四五根中大阴线后出现一根阳线，但次日马上被一根中大阴线所吞没，但5日乖离率出现背离走势，此种走势暗示股价已至底部，第二日若高开高走则是低吸的良机。
2、“猪笼入水”
猪笼入水是指个股经过低位收集后开始的猛烈拉升，在高位形成尖顶后，单边下行不做头部的确认动作，在接近60日或150日均线时，以一根中阴线向下突破，走势吓人，但5曰乖离率出现明显背离，这是缩量洗盘结束的最佳买点。随之而来的将是一波向上攻击前期高点的行情。
3、“双针探底”
股价在前期放量上涨后，缩量回调，在大均线附近出现两次下影K线组合，谓之双针探底，一旦股价重返短期均线上方，往往将转入急攻行情，所以在第二次出现下影十字星线的大均线附近是较佳低吸点。
4、“金鸡报晓”
此 K线形态是指在股价持续滑落过程中，某一日大幅向下跳空开盘，但得不到多空双方的共同认可，股价被快速拉升回前一日收盘价附近。这是主力主力机构通过大幅低开以探明底部，从而引领股价向上的反弹。其中的低开长阳即是反弹信号，犹如黑暗中的雄鸡引吭高歌，召唤着黎明的到来。
逃顶技巧：断头铡刀
一、先看风险类型：
1、位置
当股价经过一段上涨，但是成交量连续背离股价不能再创新高，断头铡刀出现在一波趋势反弹不能创新高的后期。如果用葛兰碧八大法则来描述的话，断头铡刀应出现在葛兰碧均线中的卖六位置，即不能创新高后的掉头铡断多条均线“确认”了反转趋势。
2、成交量
首先成交量不能引领股价再创新高，其次在断头铡刀这根K线时成交量是放大的。断头铡刀的K线一般是长阳实体，加之成交量放大说明主力明确的下跌态度。
3、均线
A、均线此时开始从发散慢慢线乖离变成靠拢甚至粘合，这时如果出现一根放量K线铡断均线铡断均线就成为断头铡刀。
B、出现断头铡刀这根K线后股价下方没有短期均线（5、10、20）、中期均线（30、60）此时均线已经对股价没有支撑力，均线对于股价而言全是压力。
小结：有效的断头铡刀一般出现在均线系统相对收敛的情况下，如果均线系统不收敛的话，就可能演变为“大刀砍”了，因为均线系统不收敛的话，多方力量会把股价抬高类似弹跳起来，所以“大刀砍后必有弹跳”就是这个道理。
而当均线系统收敛之后多方力量已经相对较弱了，这时候如果出现断头铡刀把均线铡断的话，就不容易发生弹跳了。如果断头铡刀带上阴巨量的话，这样的铡刀杀伤力将大大提高。
因此一旦出现如上特点的断头铡刀就要立即止损，空仓观望。
二、“断头铡刀”的机会类型：
1、趋势不变
道氏理论中对趋势的定义是“跌破上升趋势的最后一个低点趋势完结”，所以在牛市或者涨幅快速的股票中经常会出现很大的阴线，外形和断头铡刀一样，但是并没有跌破中期上升趋势的左方的最后一个低点，没有形成趋势破位，所以这样的断头铡刀反而是机会。
制定计划而不是随波逐流
在股票投资市场上，很多投资者亏钱的原因是由于随波逐流、缺乏有效合理的投资计划。特别是散户，如果问：你有投资计划吗?相信有很多人会回答说“没有”。其实，这正是许多个人投资者亏钱的要害所在。做股票投资，不能没有投资计划。投资计划是整个投资工作的最核心部分。记住，投资计划是必须要制定的，否则，你根本不知道自己要干什么。
对于投资者来说，要想在股市中赚钱，首先要有适合自己的正确的投资理念。这是基本的东西，是方向盘，是指南针，轻易不能改变。在投资理念的框架下，要有投资策略。投资策略要根据具体情况制定，不同时期，不同阶段，应该采用不同的投资策略。例如，某个阶段主要是买入，某个阶段主要是卖出，某个时期只能半仓操作，某个时期机遇难得需要满仓出击，等等。投资策略是股票投资的一个重要环节，是赢利的一个重要前提。在投资策略的框架下，就是制定周密的投资计划。
投资理念是宏观概念，起指导作用。投资策略是中观概念，居于中间位置，起承上启下的作用。投资计划是微观概念，是最具体最实际的，也是影响赢利效果的最直接最主要因素。投资大师巴菲特曾说过，他可以大谈他的投资哲学，有时候也会谈他的投资策略，但他绝不会谈他的投资计划。因为那是重要的商业秘密，是核心竞争力的集中体现。每个投资者水平如何，业绩差异多大，最终落脚在投资计划上。由此可见投资计划的重要性了。
制定股票投资计划一般包含如下几个问题：
1．投入的资金。投入的资金必须是你在投资周期之内，不打算急用的闲散资金。其次，这些资金一旦亏损殆尽，不会影响你和你家人的生活。
2．投资周期以及预期收益。这是非常重要的一个内容。投资周期和投资收益的预定，一直被当做资本投资研究的重要课题，因为这几乎成了投资生涯的一条铁的纪律。一般来说，在中国资本市场目前的现状下，拥有资金比较少的散户，一年投资两三次，是比较合理的，稳健一些投资一两次。超过3次以上的投资几乎都要犯错误。
投资预期收益要比较合理，不能太高，否则会影响投资心态，该赢利的时候也会出现亏损。预期收益的具体额度要根据市场隋况而定。
3．投资方法的选择以及标的的选择。一般情况下，普通投资者最多选择2—3只股票，为最佳选择。投资方法的选择，则主要考虑当时的环境，大致上采用中长线投资比较好，短线交易尽量不要参与。
4．投资计划要清晰明确。制定的股票投资计划要有清晰而具体明确的说法，最好是形成文字材料，有据可依，有证可查，不能笼而统之。
制定投资计划，是投资者最重要最经常性的工作之一。但是要明白，做好这项工作要有充分的调查研究，有缜密的推理论证，要自己拿主意；不能听信小道消息，不能寄望于幻想，也不能依靠灵机一动。制定投资计划，主要就是为了克服盲目性。如果投资计划不是建立在严谨的科学的基础上，那还不如不做。
做股票投资，必须制定投资计划。有了一个好的可行的投资计划，还要认真地贯彻执行。
投资计划必须严格执行。这个道理谁都明白，但执行起来却颇有难度。例如卖出后再次上涨的例子会让你的执行变得犹豫。严格执行计划的最好办法是，经常回忆曾经有过的最大失误。对失败案例的痛苦回忆，会坚定你执行计划的决心。证券市场的自由之处在于没有人会领导你、干涉你，但没有约束的地方注定也是犯错误最多的地方。投资者对自己的约束，重要性超过了一切技术。这个道理，涉市越早的人，领悟得越深。在这里，做比想更为重要。只有让投资计划付诸行动，严格执行，才能成为一个真正成功的投资者。如果只有投资计划，而没有实施，或在实施的过程中由于人性的弱点而不断改变计划，那赚钱只能是空谈。
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